Przy rosnących zyskach grupa PCC Rokita wypracowała w II kwartale 66,6 mln zł cash flow operacyjnego. Własne środki nie pokrywały więc poniesionych w tym czasie wydatków, wśród których znalazła się przede wszystkim dywidenda na 150 mln zł. Sytuacja chemicznej grupy pozostaje na tyle stabilna, że bez trudu mogła zwiększyć ona zadłużenie finansowe (o 69,4 mln zł do 467,3 mln zł) i wciąż legitymować się rozsądnymi wskaźnikami zadłużenia.
Skonsolidowany dług netto Rokity, po wzroście o 115,6 mln zł w II kwartale, sięgnął rekordowych 435,6 mln zł na koniec czerwca. Wskaźnik dług netto/EBITDA wyniósł więc 1,43x wobec 1,08x kwartał wcześniej, ale i 1,8x przed rokiem, gdy spółka też była świeżo po wypłacie z zysku dla akcjonariuszy. Innymi słowy, pomimo nominalnie wyższego zadłużenia grupa nadrabia wynikami i może pochwalić się mniejszym zlewarowaniem. Przynajmniej względem zysku EBITDA, bo wskaźnik dług netto/kapitały własne jest wyższy niż rok wcześniej (0,68x wobec 0,43x w marcu i 0,65x przed rokiem), co wynika bezpośrednio z kwoty wypłaconej dywidendy i jej wpływu na wielkość kapitałów (rok wcześniej wypłacono akcjonariuszom 88,9 mln zł). Między innymi z tego też powodu wzrosło ogólne zadłużenie Rokity. Przy 760,1 mln zł zobowiązań wskaźnik ogólnego zadłużenia grupy wynosił 0,54x wobec 0,48x kwartał wcześniej i 0,51x przed rokiem.
Krótko mówiąc, wzrost zadłużenia nie powinien niepokoić, bo wskaźniki, którymi legitymuje się Rokita, wciąż pozostają korzystne, a w kolejnych kwartałach – przez analogię do poprzednich lat – powinny spadać. Natomiast wysokie wydatki, poza samym wzrostem zadłużenia, doprowadziły do spadku płynności chemicznej grupy. Stało za tym przede wszystkim zmniejszenie salda gotówki z 78 mln zł w marcu do 31,7 mln zł na koniec czerwca. Tym samym wskaźniki płynności bieżącej i szybkiej w samym II kwartale spadły odpowiednio z 1,13x do 0,9x oraz z 0,91x do 0,67x. Wciąż wypadały one jednak, podobnie jak wskaźniki zadłużenia, korzystniej niż przed rokiem, gdy Rokita też był po wypłacie dywidendy.
Z 31,7 mln zł gotówki na rachunkach płynność natychmiastowa grupa znajdowała się na poziomie 0,1x i była najniższa od co początku 2014 r. Kwestię tę rozwiązano jednak w kolejnych tygodniach po zamknięciu półrocza. Na początku sierpnia Rokita uplasował bowiem publiczną ofertę obligacji na 25 mln zł.
W rachunku wyników chemiczna grupa wciąż utrzymuje wysoką dynamikę wzrostu sprzedaży i zysków. Jej przychody wzrosły o 21,6 proc. r/r do 325,3 mln zł w II kwartale. Zysk operacyjny rósł w tym czasie o 15,3 proc. do 49,2 mln zł, a zysk netto, po wzroście o 16,6 proc., wyniósł 41,5 mln zł. W całym I półroczu podsumowano go na 75,2 mln zł, co było wartością o 15,1 proc. wyższą niż przed rokiem.
W obrocie na Catalyst znajduje się osiem serii obligacji Rokity z terminami spłaty od kwietnia 2019 r. do listopada 2023 r. Najdłuższe papiery, wygasające w latach 2022-2023, wyceniane są z 4,71-4,86 proc. rentowności brutto. Wszystkie obligacje chemicznej spółki mają stały kupon.
INFORMACJE O PRZETWARZANIU TWOICH DANYCH OSOBOWYCH
Administratorem Twoich danych osobowych przekazywanych podczas rejestracji w serwisie Obligacje.pl, jest: Obligacje.pl sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Złota 59, 00-120 Warszawa, KRS nr 0000394325.
Możesz skontaktować się z nami za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub telefonicznie (022 110-03-67). Kontakt telefoniczny dostępny jest od poniedziałku do piątku, w godzinach od 10:00 do 16:00.
Cele i podstawa przetwarzania Twoich danych osobowych
Twoje dane osobowe gromadzimy jednorazowo, wyłącznie gdy zakładasz konto i/lub dokonujesz zakupu Usług Płatnych w serwisie Obligacje.pl.
Twoje podstawowe dane osobowe
Gdy zakładasz konto w serwisie Obligacje.pl, gromadzimy jedynie te dane osobowe, które są niezbędne dla prawidłowego świadczenia przez nas usług i wykonania umowy, czyli:
Twoje dane, o których mowa powyżej, przetwarzamy wyłącznie po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o wskazanych przez Ciebie emitentach oraz obligacjach
Jeżeli na swoim koncie wskażesz listę emitentów oraz obligacji, które chcesz obserwować będziemy na Twój adres e-mail przesyłać powiadomienia wraz z aktywnym linkiem dotyczące zmiany notowań wskazanych obligacji, ważnych dat z nimi związanych oraz nowych informacji w serwisie Obligacje.pl o wskazanym emitencie. Te dane przetwarzamy po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl i decydujesz się na korzystanie z takich usług.
Jeśli będziesz chciał zrezygnować z otrzymywania powiadomień, w każdej chwili możesz anulować subskrypcję, wycofując odpowiednie zgody w panelu konfiguracyjnym Twojego konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o aktualnych ofertach
Jeśli wyraziłeś na to zgodę, zaznaczając odpowiednie pole w formularzu rejestracyjnym lub panelu konfiguracyjnym Twojego konta, od czasu do czasu będziemy na Twój adres e-mail przesyłać informacje o aktualnych publicznych emisjach papierów wartościowych, a także informacje o nowościach w serwisie Obligacje.pl.
Także i taką zgodę możesz cofnąć w każdym czasie, korzystając z odpowiedniej opcji w panelu konfiguracji konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie. Wycofanie zgody nie wpływa na zgodność z prawem przetwarzania, którego dokonaliśmy na podstawie Twojej zgody przed jej wycofaniem.
Wyrażenie przez Ciebie zgody na przetwarzanie danych osobowych w tym zakresie jest dobrowolne i nie stanowi warunku założenia konta w serwisie.
Jak długo przechowujemy Twoje dane osobowe?
Twoje dane przetwarzamy tylko tak długo, jak to niezbędne – co oznacza, że usuniemy je, gdy zlikwidujesz swoje konto w serwisie Obligacje.pl bądź w inny sposób rozwiążesz z nami umowę o dostęp do serwisu.
Kto ma dostęp do Twoich danych osobowych?
Do Twoich danych osobowych mamy dostęp wyłącznie my, w tym nasi upoważnieni pracownicy.
Dane te mogą być ponadto przetwarzanie przez naszych współpracowników, którzy świadczą usługi na naszą rzecz, w szczególności w zakresie obsługi księgowej, obsługi IT lub hostingu.
Jeżeli korzystasz z płatności elektronicznych lub kartą płatniczą, możemy udostępniać Twoje dane w zakresie niezbędnym do dokonania płatności firmom obsługującym płatności w serwisie.
Jeżeli wyraziłeś na to zgodę i korzystasz z konta bezpłatnego, niektóre Twoje dane możemy udostępniać naszym partnerom, którymi są współpracujące z nami domy i biura maklerskie, a także krajowe podmioty przeprowadzające prywatne emisje obligacji.
Twoje prawa
W związku z przetwarzaniem Twoich danych osobowych przez serwis Obligacje.pl przysługują Ci różnorodne prawa, o których chcielibyśmy poinformować poniżej.
Wszelkie żądania związane z Twoimi prawami możesz zgłosić nam za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub poczty tradycyjnej (na adres wskazany powyżej).
Chcemy prawidłowo zabezpieczyć Twoje dane, dlatego też przed wykonaniem Twoich poleceń zastrzegamy sobie możliwość zadania Ci dodatkowych pytań, aby potwierdzić Twoją tożsamość.
Masz prawo dostępu do Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo dostępu do treści Twoich danych osobowych, a także prawo do uzyskania potwierdzenia, czy dane te są przetwarzane.
Ponadto w każdej chwili możesz zwrócić się do nas o następujące informacje:
Przysługuje Ci również prawo uzyskania kopii Twoich danych osobowych. Pierwszą taką kopię wydamy Ci bezpłatnie.
Masz prawo żądania sprostowania Twoich danych osobowych
Dbamy o to, by Twoje dane były poprawne i kompletne. Jeśli mimo tego stwierdzisz, że tak nie jest – powiedz nam o tym. W każdym momencie przysługuje Ci prawo sprostowania lub uzupełnienia danych.
Masz prawo żądania ograniczenia przetwarzania Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by przetwarzanie Twoich danych osobowych zostało przez nas ograniczone wyłącznie do ich posiadania:
Masz prawo żądania usunięcia Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by zgromadzone przez nas Twoje dane osobowe zostały usunięte. Prawo to przysługuje Ci, gdy:
Masz prawo wnieść sprzeciw wobec przetwarzania Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo wniesienia sprzeciwu wobec przetwarzania Twoich danych osobowych. Sprzeciw ten będzie uzasadniony, jeśli jego podstawą będą przyczyny związane z Twoją szczególną sytuacją.
Możesz również wnieść sprzeciw, jeśli Twoje dane osobowe wykorzystywane były przez nas dla celów marketingu bezpośredniego.
Masz prawo przenosić Twoje dane osobowe
Masz prawo żądać, by Twoje dane osobowe podane przy rejestracji w serwisie zostały Ci przez nas wydane w ustrukturyzowanym, nadającym się do odczytu maszynowego i powszechnie używanym formacie.
Możesz przesłać te dane innemu administratorowi bez jakichkolwiek przeszkód z naszej strony.
Możesz również zwrócić się do nas o przekazanie Twoich danych wprost innemu administratorowi – wykonamy to, o ile tylko będzie to technicznie możliwe.
Prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego
Dokładamy najwyższych starań, by zapewnić najpełniejszą ochronę Twoich danych osobowych zgodnie z przepisami obowiązującego prawa.
Jeśli mimo to uznasz, że przetwarzamy Twoje dane osobowe niezgodnie z prawem, przysługuje Ci prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego.
W przypadku Polski organem nadzorczym jest Prezes Urzędu Ochrony Danych Osobowych.
Możesz jednak wnieść skargę również do organu nadzorczego państwa członkowskiego Unii Europejskiej, które jest miejscem Twego zwykłego pobytu, miejscem pracy lub miejscem popełnienia domniemanego naruszenia prawa.
Nie profilujemy
Twoje dane osobowe przetwarzamy w sposób zautomatyzowany. Nie stosujemy jednak profilowania.
Kontakt z nami
Jeśli jakiekolwiek informacje przedstawione powyżej wydają Ci się niejasne, chętnie udzielimy dodatkowych wyjaśnień. Wszelkie pytania związane z polityką prywatności prosimy kierować pocztą elektroniczną (bok@obligacje.pl) lub pocztą tradycyjną (na adres wskazany powyżej).
Zaloguj się