piątek, 22 listopada 2024

Newsroom

Po trzech kwartałach EBIT Oshee rośnie o 90 proc.

msd | 18 grudnia 2013
Rachunek wyników producenta napojów nie budzi zastrzeżeń, ale w jego bilansie wciąż widać ten sam problem – działalność finansowana jest wyłącznie krótkoterminowymi zobowiązaniami.

Aktywa obrotowe Oshee wzrosły o 66,6 proc. r/r do 18,85 mln zł, z czego 11,97 mln zł przypada a krótkoterminowe należności. Wartość zapasów na koniec września wynosiła 4,51 mln zł, zaś środki pieniężne podliczono na 0,57 mln zł. Majątek obrotowy spółki wciąż nie pokrywa jej krótkoterminowych zobowiązań i rezerw o wartości 21,24 mln zł. Na zobowiązania finansowe przypada 11,14 mln zł, z czego 5 mln zł to notowane na Catalyst obligacje z terminem wykupu w marcu. Wskaźnik szybkiej płynności na koniec września wynosił 0,69 wobec 0,61. Mimo niewielkiej poprawy wciąż jest więc on zbyt niski.

Warto w tym miejscu przypomnieć, że po dniu bilansowym Oshee wykupiło własne obligacje za 800 tys. zł, co zmniejszyło wartość papierów do wykupu. Można przyjąć, że przynajmniej część z pozostających do spłaty obligacji spółka spróbuje zrefinansować.

O ile nienajlepszy bilans może budzić obawy, to rachunek wyników po raz kolejny pokazuje, że spółka odbiła się od dna. Po trzech kwartałach przychody wynosiły 44,06 mln zł i były o 64,8 proc. wyższe niż rok wcześniej. Wynik na sprzedaży po wzroście o 89,9 proc. wyniósł 3,03 mln zł, zaś zysk operacyjny zwiększył się 89,7 proc. do 2,85 mln zł. Ostatecznie zysk netto posumowano na 1,6 mln zł, tj. o 68,1 proc. więcej niż przed rokiem.

Za notowane na Catalyst papiery serii B Oshee płaci 7 pkt proc. ponad WIBOR 3M. Inwestorzy wyceniają je na 100,75 proc.

Więcej wiadomości o Oshee Polska Sp. z o.o.

Więcej wiadomości kategorii Catalyst