Odsetki będą wypłacane kwartalnie, a zapisy przyjmowane są od 1 tys. zł (nominał jednej obligacji). Zabezpieczeniem jest hipoteka na nieruchomościach o wartości 7,2 mln zł. Papiery zapadają po 30 miesiącach.
- Celowo wybraliśmy taki tenor, aby obligacje zapadały pod koniec sezonu sprzedażowego w Admiral Boats, a nie przed jego rozpoczęciem, jak miałoby to miejsce w przypadku papierów dwuletnich - powiedział Jarosław Ostrowski, dyrektor zarządzający domu maklerskiego Ventus Asset Management, obecny na wtorkowej konferencji prasowej. Ventus jest liderem konsorcjum oferującego papiery w ramach publicznej emisji obligacji Admiral Boats.
A dla takiej spółki jak Admiral Boats, której trzon działalności opiera się na produkcji łodzi ma to kluczowe znaczenie. W zeszłym roku 80 proc. przychodów pochodziło ze sprzedaży łodzi i produktów z laminatu (wykorzystywanych także w budownictwie lub np. produkcji autobusów). Sezon sprzedaży łodzi rozpoczyna się w marcu i trwa do końca września.
- Gdyby teraz ktoś chciał u nas zamówić łódź, musiałby poczekać z realizacją do drugiej połowy czerwca, bo do tego czasu mamy pełne obłożenie - powierdział Andrzej Bartoszewicz, prezes Admiral Boats, także obecny na konferencji prasowej.
- Mamy zamówienia na produkcję 600 łodzi, wobec 720 łodzi wyprodukowanych przez nas w ubiegłym roku - dodał w rozmowie z dziennikarzem Obligacje.pl. Przed rokiem o tej porze Admiral Boats miał tylko jednostkowe zamówienia.
- Jestem pewien, że ten rok będzie dla nas znacznie lepszy niż 2014 r., gdy zanotowaliśmy spadek przychodów względem bardzo udanego 2013 r., m.in. ze względu na niezrealizowane zamówienie do Rosji, zmianę dealera na rynku niemieckim i ze względu na duże zatowarowanie naszych zagranicznych kontrahentów przed 2014 r. Pod koniec 2013 r. sprzedaliśmy im bowiem naszą gotową produkcję. Teraz działamy w modelu, w którym produkujemy tylko na zamówienie, a nie na zapas. Skala produkcji jest z tego powodu może mniejsza niż mogłaby być, ale bezpieczniejsza. A po drugie nasi dealerzy wchodzą w rok wyprzedani. Stąd m.in. wysoki poziom zamówień już obecnie - mówił prezes Admiral Boats na konferencji prasowej.
Prezes spółki ma również nadzieję na większe wykorzystanie stoczni w Tczewie, którą w 2013 r. Admiral Boats kupił od syndyka za 6 mln zł. W ubiegłym roku spółka zainwestowała w jej modernizację 3 mln zł, a planowane na ten rok nakłady sięgną 2 mln zł.
- Dzięki przeniesieniu produkcji do stoczni nasze możliwości znacznie wzrosły. Możemy tu budować nawet 100 metrowe jednostki (obecnie AB skupia się na produkcji łodzi do 10m - red.). Możemy też wykonywać zlecenia dla firm z innych branż np. konstrukcje stalowe dla branży budowlanej. Bierzemy też udział w przetargach na budowę jednostek żeglugi śródlądowej. Ogłoszenia wyników przetargu jednego z nich spodziewamy się za siedem dni. W przypadku wygranej w takim przetargu marże sięgają 10-15 proc., ale wartość zlecenia liczona jest w milionach euro - powiedział Andrzej Bartoszewicz.
Docelowo chciałby, aby produkcja z laminatu stanowiła o połowie przychodów AB. W ten sposób spółka zdołałaby zniwelować efekty sezonowości związane z produkcją łodzi.
Ze względu na start sezonu i gruby portfel zamówień, Amiral Boats potrzebuje kapitału obrotowego. Właśnie temu celowi służy publiczna emisja obligacji. Sytuacji nie ułatwia zapadalność dwóch innych serii w połowie kwietnia. Ich wartość to 10,6 mln zł.
- Jestem spokojny o wykup. Po pierwsze jeden z naszych akcjonariuszy - Wiesław Kleba - zadeklarował, że w razie potrzeby jest gotów dofinansować spółkę. Po drugie do spółki spływają pieniądze z należności i z zaliczek na realizację zleceń (standardowo Admiral Boats pobiera od 5 do 30 proc. wartości zlecenia w formie przedpłaty) - powiedział prezes spółki. - Mamy też 4 mln zł niewykorzystanego limitu kredytowego - zadeklarował w rozmowie z Obligacje.pl.
W IV kwartale 2014 r. przychody producenta łodzi wyniosły 5,6 mln zł wobec 11,15 mln zł przed rokiem. Pod tym względem słabszy był cały rok (39,1 mln zł vs 48,5 mln zł w 2013 r.). Admiral Boats sprzedaje mniej łodzi do zachodniej i północnej Europy.
Na koniec grudnia spółka wykazywała 35,3 mln zł aktywów obrotowych, z czego 13 mln zł w zapasach (2,9 mln zł w produktach gotowych), a 19,9 mln zł w należnościach, w tym 16,8 mln zł w należnościach handlowych. I to tempo ich zamiany na gotówkę będzie decydowało o kondycji finansowej Admiral Boats u progu sezonu sprzedażowego. Na koniec grudnia wartość zobowiązań krótkoterminowych podliczono na 27,7 mln zł, z czego 20,7 mln zł to zobowiązania finansowe (w tym 4,4 mln zł w obligacjach styczniowych, które zostały już wykupione).
- Mimo, że 2014 r. był dla nas trudniejszy ze względu na prowadzone inwestycje i spadek przychodów, wykazaliśmy ok. 4 mln zł zysku EBITDA - powiedział prezes spółki.
W całym 2014 r. koszty odsetkowe wyniosły 1,6 mln zł wobec 1,1 mln zł całorocznego zysku operacyjnego.
Na Catalyst notowane są obie kwietniowe serie, wyceniane na 97 proc. nominału (ok. 34 proc. rentowności). Poza obrotem znajduje się jeszcze seria ze stycznia tego roku (1,8 mln zł), pozostałych sześć serii obligacji spółka spłaciła w terminie, nie licząc jednodniowego poślizgu w styczniu br.
INFORMACJE O PRZETWARZANIU TWOICH DANYCH OSOBOWYCH
Administratorem Twoich danych osobowych przekazywanych podczas rejestracji w serwisie Obligacje.pl, jest: Obligacje.pl sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Złota 59, 00-120 Warszawa, KRS nr 0000394325.
Możesz skontaktować się z nami za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub telefonicznie (022 110-03-67). Kontakt telefoniczny dostępny jest od poniedziałku do piątku, w godzinach od 10:00 do 16:00.
Cele i podstawa przetwarzania Twoich danych osobowych
Twoje dane osobowe gromadzimy jednorazowo, wyłącznie gdy zakładasz konto i/lub dokonujesz zakupu Usług Płatnych w serwisie Obligacje.pl.
Twoje podstawowe dane osobowe
Gdy zakładasz konto w serwisie Obligacje.pl, gromadzimy jedynie te dane osobowe, które są niezbędne dla prawidłowego świadczenia przez nas usług i wykonania umowy, czyli:
Twoje dane, o których mowa powyżej, przetwarzamy wyłącznie po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o wskazanych przez Ciebie emitentach oraz obligacjach
Jeżeli na swoim koncie wskażesz listę emitentów oraz obligacji, które chcesz obserwować będziemy na Twój adres e-mail przesyłać powiadomienia wraz z aktywnym linkiem dotyczące zmiany notowań wskazanych obligacji, ważnych dat z nimi związanych oraz nowych informacji w serwisie Obligacje.pl o wskazanym emitencie. Te dane przetwarzamy po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl i decydujesz się na korzystanie z takich usług.
Jeśli będziesz chciał zrezygnować z otrzymywania powiadomień, w każdej chwili możesz anulować subskrypcję, wycofując odpowiednie zgody w panelu konfiguracyjnym Twojego konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o aktualnych ofertach
Jeśli wyraziłeś na to zgodę, zaznaczając odpowiednie pole w formularzu rejestracyjnym lub panelu konfiguracyjnym Twojego konta, od czasu do czasu będziemy na Twój adres e-mail przesyłać informacje o aktualnych publicznych emisjach papierów wartościowych, a także informacje o nowościach w serwisie Obligacje.pl.
Także i taką zgodę możesz cofnąć w każdym czasie, korzystając z odpowiedniej opcji w panelu konfiguracji konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie. Wycofanie zgody nie wpływa na zgodność z prawem przetwarzania, którego dokonaliśmy na podstawie Twojej zgody przed jej wycofaniem.
Wyrażenie przez Ciebie zgody na przetwarzanie danych osobowych w tym zakresie jest dobrowolne i nie stanowi warunku założenia konta w serwisie.
Jak długo przechowujemy Twoje dane osobowe?
Twoje dane przetwarzamy tylko tak długo, jak to niezbędne – co oznacza, że usuniemy je, gdy zlikwidujesz swoje konto w serwisie Obligacje.pl bądź w inny sposób rozwiążesz z nami umowę o dostęp do serwisu.
Kto ma dostęp do Twoich danych osobowych?
Do Twoich danych osobowych mamy dostęp wyłącznie my, w tym nasi upoważnieni pracownicy.
Dane te mogą być ponadto przetwarzanie przez naszych współpracowników, którzy świadczą usługi na naszą rzecz, w szczególności w zakresie obsługi księgowej, obsługi IT lub hostingu.
Jeżeli korzystasz z płatności elektronicznych lub kartą płatniczą, możemy udostępniać Twoje dane w zakresie niezbędnym do dokonania płatności firmom obsługującym płatności w serwisie.
Jeżeli wyraziłeś na to zgodę i korzystasz z konta bezpłatnego, niektóre Twoje dane możemy udostępniać naszym partnerom, którymi są współpracujące z nami domy i biura maklerskie, a także krajowe podmioty przeprowadzające prywatne emisje obligacji.
Twoje prawa
W związku z przetwarzaniem Twoich danych osobowych przez serwis Obligacje.pl przysługują Ci różnorodne prawa, o których chcielibyśmy poinformować poniżej.
Wszelkie żądania związane z Twoimi prawami możesz zgłosić nam za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub poczty tradycyjnej (na adres wskazany powyżej).
Chcemy prawidłowo zabezpieczyć Twoje dane, dlatego też przed wykonaniem Twoich poleceń zastrzegamy sobie możliwość zadania Ci dodatkowych pytań, aby potwierdzić Twoją tożsamość.
Masz prawo dostępu do Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo dostępu do treści Twoich danych osobowych, a także prawo do uzyskania potwierdzenia, czy dane te są przetwarzane.
Ponadto w każdej chwili możesz zwrócić się do nas o następujące informacje:
Przysługuje Ci również prawo uzyskania kopii Twoich danych osobowych. Pierwszą taką kopię wydamy Ci bezpłatnie.
Masz prawo żądania sprostowania Twoich danych osobowych
Dbamy o to, by Twoje dane były poprawne i kompletne. Jeśli mimo tego stwierdzisz, że tak nie jest – powiedz nam o tym. W każdym momencie przysługuje Ci prawo sprostowania lub uzupełnienia danych.
Masz prawo żądania ograniczenia przetwarzania Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by przetwarzanie Twoich danych osobowych zostało przez nas ograniczone wyłącznie do ich posiadania:
Masz prawo żądania usunięcia Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by zgromadzone przez nas Twoje dane osobowe zostały usunięte. Prawo to przysługuje Ci, gdy:
Masz prawo wnieść sprzeciw wobec przetwarzania Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo wniesienia sprzeciwu wobec przetwarzania Twoich danych osobowych. Sprzeciw ten będzie uzasadniony, jeśli jego podstawą będą przyczyny związane z Twoją szczególną sytuacją.
Możesz również wnieść sprzeciw, jeśli Twoje dane osobowe wykorzystywane były przez nas dla celów marketingu bezpośredniego.
Masz prawo przenosić Twoje dane osobowe
Masz prawo żądać, by Twoje dane osobowe podane przy rejestracji w serwisie zostały Ci przez nas wydane w ustrukturyzowanym, nadającym się do odczytu maszynowego i powszechnie używanym formacie.
Możesz przesłać te dane innemu administratorowi bez jakichkolwiek przeszkód z naszej strony.
Możesz również zwrócić się do nas o przekazanie Twoich danych wprost innemu administratorowi – wykonamy to, o ile tylko będzie to technicznie możliwe.
Prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego
Dokładamy najwyższych starań, by zapewnić najpełniejszą ochronę Twoich danych osobowych zgodnie z przepisami obowiązującego prawa.
Jeśli mimo to uznasz, że przetwarzamy Twoje dane osobowe niezgodnie z prawem, przysługuje Ci prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego.
W przypadku Polski organem nadzorczym jest Prezes Urzędu Ochrony Danych Osobowych.
Możesz jednak wnieść skargę również do organu nadzorczego państwa członkowskiego Unii Europejskiej, które jest miejscem Twego zwykłego pobytu, miejscem pracy lub miejscem popełnienia domniemanego naruszenia prawa.
Nie profilujemy
Twoje dane osobowe przetwarzamy w sposób zautomatyzowany. Nie stosujemy jednak profilowania.
Kontakt z nami
Jeśli jakiekolwiek informacje przedstawione powyżej wydają Ci się niejasne, chętnie udzielimy dodatkowych wyjaśnień. Wszelkie pytania związane z polityką prywatności prosimy kierować pocztą elektroniczną (bok@obligacje.pl) lub pocztą tradycyjną (na adres wskazany powyżej).
Zaloguj się