Po trzech latach działania Catalyst jest już rynkiem na tyle rozwiniętym, że z równym powodzeniem można na nim lokować chwilowe nadwyżki gotówkowe, budować długoterminowe plany inwestycyjne, czy za cenę podwyższonego ryzyka szukać okazji do nieprzeciętnych zysków. Poniżej przykłady inwestycji dla trzech różnych strategii.
Na krótki termin
ZPS Krzętle (ZPS1212) – obligacje wygasają w 13 grudnia tego roku. Na Catalyst można je kupić za 99 proc. nominału. Uwzględniając prowizję maklerską i podatki, na inwestycji w obligacje producenta żywności można zarobić 1,6 proc. Nie jest to wiele, ale mówimy o inwestycji na półtora miesiąca. W skali roku rentowność sięga 12,6 proc. netto, a więc lekko licząc trzy razy więcej niż przeciętnej lokaty bankowej. Obligacje zabezpieczone hipoteką.
Koncept WS (KWS0313) – obligacje wygasają 29 marca przyszłego roku. Obecnie oprocentowane są na 11,45 proc. (WIBOR3M plus 6,5 pkt proc.), a na Catalyst można je kupić za 100,5 proc., co przy uwzględnieniu prowizji maklerskiej i podatków daje rentowność na poziomie nieco ponad 7 proc. netto. (8,75 proc. brutto). Licząc inaczej zysk wyniesie 2,95 proc. netto do dnia wykupu. Nie jest to dużo, ale więcej niż na lokacie, a termin inwestycji niedługi. Koncept zajmuje się budowaniem obiektów handlowych dla sieci sklepów, głównie dyskontowych. Zamówień mu nie brakuje, w I półroczu spółka zarobiła 2,5 mln zł, do wykupu ma obligacje za 8 mln zł.
Kup i trzymaj
Capital Park (CAP0715) – przedstawiciel nielubianego sektora deweloperskiego, ale Capital Park zajmuje się budową i wynajmem powierzchni biurowej i ma zupełnie inny model biznesowy niż deweloperzy z sektora budownictwa mieszkaniowego. Lipcowa emisja obligacji o wartości 100 mln zł zakończyła się blisko dwukrotną nadsubskrypcją. Na Catalyst można je kupić za 100,75 proc., co przy oprocentowaniu 10,15 proc. (WIBOR6M plus 5 pkt proc.) daje 9,72 proc. rentowności brutto lub licząc inaczej WIBOR6M plus 4,65 proc. (z uwzględnieniem prowizji maklerskiej). Nie warto przepłacać. Sukces pierwszej emisji obligacji zapewne skusi firmę do przeprowadzenia kolejnych emisji. Zdarzają się transakcje przy cenie 100,5 proc., która byłaby bardziej odpowiednia. Obligacje zabezpieczone hipoteką.
OT Logistics (ODR1114) – do niedawna Odratrans S.A. to firma zajmująca się transportem śródlądowym. Obligacje zabezpieczone są hipoteką i środkami transportu (barkami rzecznymi). Oprocentowanie przekracza WIBOR6M o 4 pkt proc., można je kupić za 100,25 proc. nominału, co przy dwuletniej inwestycji daje im 8,97 proc. rentowności brutto lub licząc inaczej WIBOR plus 3,79 pkt proc. marży. W I półroczu zysk netto wyniósł 6,4 mln zł.
Na mocne nerwy
The Farm 51 (obligacje jeszcze nie notowane) – na dniach na Catalyst pojawią się obligacje producenta gier video oprocentowane na WIBOR plus 9 pkt proc. wygasające w sierpniu 2014 r. W dniu wykupu emitent wypłaci dodatkową premię od 0 do 8 proc. nominału w zależności od wyników sprzedaży swojej gry Adventurer. Rentowność inwestycji może więc sięgnąć maksymalnie 17-18 proc. zakładając zakup po cenie zbliżonej do nominału. Obligacje zabezpieczone na akcjach spółki.
Sco-Pak (SCO0713) – spółka rentowna operacyjnie, ale na granicy rentowności brutto i netto (koszty obsługi zadłużenia zjadają zyski). W czerwcu, lipcu i sierpniu przyszłego roku zapadają jej obligacje o wartości 38 mln zł. Seria lipcowa notowana jest po 92 proc. nominału, co przy oprocentowaniu na poziomie 12,16 proc. (WIBOR6M plus 7 pkt proc.) daje 23,6 proc. rentowności. Sukces inwestycji uzależniony jest od wpływu uruchomienia własnej elektrociepłowni, która pozwoli ograniczyć koszty i zwiększyć produkcję papieru. Jeśli ten cel zostanie osiągnięty, obligatariusze łatwiej zgodzą się na zrolowanie długu, bo tylko na to można liczyć kupując dziś obligacje spółki. Wielkość emisji wskazuje, że wśród jej posiadaczy są inwestorzy instytucjonalni. Obligacje zabezpieczone hipoteką.
INFORMACJE O PRZETWARZANIU TWOICH DANYCH OSOBOWYCH
Administratorem Twoich danych osobowych przekazywanych podczas rejestracji w serwisie Obligacje.pl, jest: Obligacje.pl sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Złota 59, 00-120 Warszawa, KRS nr 0000394325.
Możesz skontaktować się z nami za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub telefonicznie (022 110-03-67). Kontakt telefoniczny dostępny jest od poniedziałku do piątku, w godzinach od 10:00 do 16:00.
Cele i podstawa przetwarzania Twoich danych osobowych
Twoje dane osobowe gromadzimy jednorazowo, wyłącznie gdy zakładasz konto i/lub dokonujesz zakupu Usług Płatnych w serwisie Obligacje.pl.
Twoje podstawowe dane osobowe
Gdy zakładasz konto w serwisie Obligacje.pl, gromadzimy jedynie te dane osobowe, które są niezbędne dla prawidłowego świadczenia przez nas usług i wykonania umowy, czyli:
Twoje dane, o których mowa powyżej, przetwarzamy wyłącznie po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o wskazanych przez Ciebie emitentach oraz obligacjach
Jeżeli na swoim koncie wskażesz listę emitentów oraz obligacji, które chcesz obserwować będziemy na Twój adres e-mail przesyłać powiadomienia wraz z aktywnym linkiem dotyczące zmiany notowań wskazanych obligacji, ważnych dat z nimi związanych oraz nowych informacji w serwisie Obligacje.pl o wskazanym emitencie. Te dane przetwarzamy po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl i decydujesz się na korzystanie z takich usług.
Jeśli będziesz chciał zrezygnować z otrzymywania powiadomień, w każdej chwili możesz anulować subskrypcję, wycofując odpowiednie zgody w panelu konfiguracyjnym Twojego konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o aktualnych ofertach
Jeśli wyraziłeś na to zgodę, zaznaczając odpowiednie pole w formularzu rejestracyjnym lub panelu konfiguracyjnym Twojego konta, od czasu do czasu będziemy na Twój adres e-mail przesyłać informacje o aktualnych publicznych emisjach papierów wartościowych, a także informacje o nowościach w serwisie Obligacje.pl.
Także i taką zgodę możesz cofnąć w każdym czasie, korzystając z odpowiedniej opcji w panelu konfiguracji konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie. Wycofanie zgody nie wpływa na zgodność z prawem przetwarzania, którego dokonaliśmy na podstawie Twojej zgody przed jej wycofaniem.
Wyrażenie przez Ciebie zgody na przetwarzanie danych osobowych w tym zakresie jest dobrowolne i nie stanowi warunku założenia konta w serwisie.
Jak długo przechowujemy Twoje dane osobowe?
Twoje dane przetwarzamy tylko tak długo, jak to niezbędne – co oznacza, że usuniemy je, gdy zlikwidujesz swoje konto w serwisie Obligacje.pl bądź w inny sposób rozwiążesz z nami umowę o dostęp do serwisu.
Kto ma dostęp do Twoich danych osobowych?
Do Twoich danych osobowych mamy dostęp wyłącznie my, w tym nasi upoważnieni pracownicy.
Dane te mogą być ponadto przetwarzanie przez naszych współpracowników, którzy świadczą usługi na naszą rzecz, w szczególności w zakresie obsługi księgowej, obsługi IT lub hostingu.
Jeżeli korzystasz z płatności elektronicznych lub kartą płatniczą, możemy udostępniać Twoje dane w zakresie niezbędnym do dokonania płatności firmom obsługującym płatności w serwisie.
Jeżeli wyraziłeś na to zgodę i korzystasz z konta bezpłatnego, niektóre Twoje dane możemy udostępniać naszym partnerom, którymi są współpracujące z nami domy i biura maklerskie, a także krajowe podmioty przeprowadzające prywatne emisje obligacji.
Twoje prawa
W związku z przetwarzaniem Twoich danych osobowych przez serwis Obligacje.pl przysługują Ci różnorodne prawa, o których chcielibyśmy poinformować poniżej.
Wszelkie żądania związane z Twoimi prawami możesz zgłosić nam za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub poczty tradycyjnej (na adres wskazany powyżej).
Chcemy prawidłowo zabezpieczyć Twoje dane, dlatego też przed wykonaniem Twoich poleceń zastrzegamy sobie możliwość zadania Ci dodatkowych pytań, aby potwierdzić Twoją tożsamość.
Masz prawo dostępu do Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo dostępu do treści Twoich danych osobowych, a także prawo do uzyskania potwierdzenia, czy dane te są przetwarzane.
Ponadto w każdej chwili możesz zwrócić się do nas o następujące informacje:
Przysługuje Ci również prawo uzyskania kopii Twoich danych osobowych. Pierwszą taką kopię wydamy Ci bezpłatnie.
Masz prawo żądania sprostowania Twoich danych osobowych
Dbamy o to, by Twoje dane były poprawne i kompletne. Jeśli mimo tego stwierdzisz, że tak nie jest – powiedz nam o tym. W każdym momencie przysługuje Ci prawo sprostowania lub uzupełnienia danych.
Masz prawo żądania ograniczenia przetwarzania Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by przetwarzanie Twoich danych osobowych zostało przez nas ograniczone wyłącznie do ich posiadania:
Masz prawo żądania usunięcia Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by zgromadzone przez nas Twoje dane osobowe zostały usunięte. Prawo to przysługuje Ci, gdy:
Masz prawo wnieść sprzeciw wobec przetwarzania Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo wniesienia sprzeciwu wobec przetwarzania Twoich danych osobowych. Sprzeciw ten będzie uzasadniony, jeśli jego podstawą będą przyczyny związane z Twoją szczególną sytuacją.
Możesz również wnieść sprzeciw, jeśli Twoje dane osobowe wykorzystywane były przez nas dla celów marketingu bezpośredniego.
Masz prawo przenosić Twoje dane osobowe
Masz prawo żądać, by Twoje dane osobowe podane przy rejestracji w serwisie zostały Ci przez nas wydane w ustrukturyzowanym, nadającym się do odczytu maszynowego i powszechnie używanym formacie.
Możesz przesłać te dane innemu administratorowi bez jakichkolwiek przeszkód z naszej strony.
Możesz również zwrócić się do nas o przekazanie Twoich danych wprost innemu administratorowi – wykonamy to, o ile tylko będzie to technicznie możliwe.
Prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego
Dokładamy najwyższych starań, by zapewnić najpełniejszą ochronę Twoich danych osobowych zgodnie z przepisami obowiązującego prawa.
Jeśli mimo to uznasz, że przetwarzamy Twoje dane osobowe niezgodnie z prawem, przysługuje Ci prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego.
W przypadku Polski organem nadzorczym jest Prezes Urzędu Ochrony Danych Osobowych.
Możesz jednak wnieść skargę również do organu nadzorczego państwa członkowskiego Unii Europejskiej, które jest miejscem Twego zwykłego pobytu, miejscem pracy lub miejscem popełnienia domniemanego naruszenia prawa.
Nie profilujemy
Twoje dane osobowe przetwarzamy w sposób zautomatyzowany. Nie stosujemy jednak profilowania.
Kontakt z nami
Jeśli jakiekolwiek informacje przedstawione powyżej wydają Ci się niejasne, chętnie udzielimy dodatkowych wyjaśnień. Wszelkie pytania związane z polityką prywatności prosimy kierować pocztą elektroniczną (bok@obligacje.pl) lub pocztą tradycyjną (na adres wskazany powyżej).
Zaloguj się