- To będą raczej dwie emisje – powiedział Krzysztof Stupnicki, prezes Best TFI, który w grupie Best odpowiedzialny jest także za sprawy związane z rynkiem kapitałowym. – A w każdym razie więcej niż jedna, nie planujemy pozyskania 90 mln zł w jednym ruchu – dodał w rozmowie z dziennikarzem Obligacje.pl po konferencji prasowej, na której omawiano plany połączenia Bestu i Kredyt Inkaso.
Planowana na przyszły rok emisja długu spowoduje, że wskaźnik dług netto/kapitał własny połączonych spółek znajdzie się na poziomie 1,6 na koniec 2016 r., by w kolejnym roku obniżyć się do 1,1 i utrzymywać się na tym poziomie do 2020 roku.
- Spadek wskaźnika zadłużenia w 2017 r. uzyskamy dzięki przyrostowi zysków. Efektem połączenia z Kredyt Inkaso będzie między innymi wyższa efektywność spłat windykowanych wierzytelności. Więc ten wzrost zysków będzie pochodził z wyższych spłat, które spodziewamy się uzyskać także dzięki dotychczasowym inwestycjom, jak i tym, które planujemy w 2016 r. – powiedział Krzysztof Borusowski, prezes i główny akcjonariusz Best (planuje zachować funkcję także po połączeniu z Kredyt Inkaso) w czasie konferencji prasowej, odpowiadając na pytania dziennikarza Obligacje.pl.
Pytany o to, czy wyższa efektywność spłat z portfeli wierzytelności pozwoli na przeszacowanie ich wartości i w związku z tym wykazanie wyższego zysku w 2017 r., powtórzył:
- Efekt wzrostu zysków osiągniemy dzięki lepszej spłacalności wierzytelności.
W 2016 r. zapadają obligacje Kredyt Inkaso warte 103 mln zł, obligacje Bestu warte 39 mln zł oraz obligacje funduszu zamkniętego Best III NS FIZ za 21,1 mln zł, do daje łącznie nieco ponad 164 mln zł w przypadku papierów notowanych na Catalyst. Na prezentacji przygotowanej w związku z planem połączenia zaznaczono, że planowana jest spłata obligacji wartych 200 mln zł, oraz planowane są emisje warte ok. 580 mln zł (prezentacja wskazuje tylko orientacyjne wartości).
- 200 mln zł przeznaczymy na refinansowanie zadłużenia, a 90 mln zł to wykorzystanie do końca programu publicznych emisji przez Best. Pozostałą kwotę pozyskamy przygotowując nowy program – powiedział Krzysztof Borusowski.
W 2017 r. wartość planowanych emisji obligacji przewidziano na ok. 330 mln zł (wykupywanych na 100 mln zł), w 2018 r. ma to być ok. 450 mln zł i 200 mln zł, w 2019 r. 470 mln zł i 50 mln zł, a w 2020 r. 600 mln zł i ok. 90 mln zł. We wszystkich tych latach (poza 2016 r.) Best po połączeniu z Kredyt Inkaso chce utrzymywać dług netto na poziomie 1,0-1,1 w relacji do kapitału własnego.
Tak znaczne emisje, mogą skłonić Best do poszukiwania finansowania na rynku międzynarodowym.
- Na krajowym rynku możemy wyczerpać możliwości wzrostu, także jeżeli chodzi o pozyskiwanie finansowania. Ponadto finansowanie w euro ułatwi hedging inwestycji zagranicznych, na tych rynkach, na których już jesteśmy obecni, i na tych, na które dopiero wejdziemy – powiedział Krzysztof Borusowski.
Zamiar uplasowania obligacji na rynku międzynarodowym musi poprzedzić uzyskanie przez Best oceny ratingowej. Wbrew sytuacji na polskim rynku, w Europie uplasowanie obligacji bez oceny ratingowej jest praktycznie niemożliwe.
- Prowadzimy rozmowy z naszymi oferującymi o tej sprawie – dodał prezes spółki.
Mimo znaczącego wzrostu nominalnego zadłużenia Best liczy na oszczędności na kosztach odsetkowych, które do 2020 r. mają wynieść ok. 30 mln zł.
Na Catalyst notowanych jest sześć serii obligacji Best (w tym pięć z programu publicznych emisji) o rentowności od 5,3 do 5,9 proc. oraz osiem serii obligacji Kredyt Inkaso o rentowności 3,5-16,5 proc. Wpływ na znaczny rozrzut rentowności Kredyt Inkaso ma bliski termin wykupu niektórych serii (pięć z nich zapada w 2016 r.).
INFORMACJE O PRZETWARZANIU TWOICH DANYCH OSOBOWYCH
Administratorem Twoich danych osobowych przekazywanych podczas rejestracji w serwisie Obligacje.pl, jest: Obligacje.pl sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Złota 59, 00-120 Warszawa, KRS nr 0000394325.
Możesz skontaktować się z nami za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub telefonicznie (022 110-03-67). Kontakt telefoniczny dostępny jest od poniedziałku do piątku, w godzinach od 10:00 do 16:00.
Cele i podstawa przetwarzania Twoich danych osobowych
Twoje dane osobowe gromadzimy jednorazowo, wyłącznie gdy zakładasz konto i/lub dokonujesz zakupu Usług Płatnych w serwisie Obligacje.pl.
Twoje podstawowe dane osobowe
Gdy zakładasz konto w serwisie Obligacje.pl, gromadzimy jedynie te dane osobowe, które są niezbędne dla prawidłowego świadczenia przez nas usług i wykonania umowy, czyli:
Twoje dane, o których mowa powyżej, przetwarzamy wyłącznie po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o wskazanych przez Ciebie emitentach oraz obligacjach
Jeżeli na swoim koncie wskażesz listę emitentów oraz obligacji, które chcesz obserwować będziemy na Twój adres e-mail przesyłać powiadomienia wraz z aktywnym linkiem dotyczące zmiany notowań wskazanych obligacji, ważnych dat z nimi związanych oraz nowych informacji w serwisie Obligacje.pl o wskazanym emitencie. Te dane przetwarzamy po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl i decydujesz się na korzystanie z takich usług.
Jeśli będziesz chciał zrezygnować z otrzymywania powiadomień, w każdej chwili możesz anulować subskrypcję, wycofując odpowiednie zgody w panelu konfiguracyjnym Twojego konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o aktualnych ofertach
Jeśli wyraziłeś na to zgodę, zaznaczając odpowiednie pole w formularzu rejestracyjnym lub panelu konfiguracyjnym Twojego konta, od czasu do czasu będziemy na Twój adres e-mail przesyłać informacje o aktualnych publicznych emisjach papierów wartościowych, a także informacje o nowościach w serwisie Obligacje.pl.
Także i taką zgodę możesz cofnąć w każdym czasie, korzystając z odpowiedniej opcji w panelu konfiguracji konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie. Wycofanie zgody nie wpływa na zgodność z prawem przetwarzania, którego dokonaliśmy na podstawie Twojej zgody przed jej wycofaniem.
Wyrażenie przez Ciebie zgody na przetwarzanie danych osobowych w tym zakresie jest dobrowolne i nie stanowi warunku założenia konta w serwisie.
Jak długo przechowujemy Twoje dane osobowe?
Twoje dane przetwarzamy tylko tak długo, jak to niezbędne – co oznacza, że usuniemy je, gdy zlikwidujesz swoje konto w serwisie Obligacje.pl bądź w inny sposób rozwiążesz z nami umowę o dostęp do serwisu.
Kto ma dostęp do Twoich danych osobowych?
Do Twoich danych osobowych mamy dostęp wyłącznie my, w tym nasi upoważnieni pracownicy.
Dane te mogą być ponadto przetwarzanie przez naszych współpracowników, którzy świadczą usługi na naszą rzecz, w szczególności w zakresie obsługi księgowej, obsługi IT lub hostingu.
Jeżeli korzystasz z płatności elektronicznych lub kartą płatniczą, możemy udostępniać Twoje dane w zakresie niezbędnym do dokonania płatności firmom obsługującym płatności w serwisie.
Jeżeli wyraziłeś na to zgodę i korzystasz z konta bezpłatnego, niektóre Twoje dane możemy udostępniać naszym partnerom, którymi są współpracujące z nami domy i biura maklerskie, a także krajowe podmioty przeprowadzające prywatne emisje obligacji.
Twoje prawa
W związku z przetwarzaniem Twoich danych osobowych przez serwis Obligacje.pl przysługują Ci różnorodne prawa, o których chcielibyśmy poinformować poniżej.
Wszelkie żądania związane z Twoimi prawami możesz zgłosić nam za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub poczty tradycyjnej (na adres wskazany powyżej).
Chcemy prawidłowo zabezpieczyć Twoje dane, dlatego też przed wykonaniem Twoich poleceń zastrzegamy sobie możliwość zadania Ci dodatkowych pytań, aby potwierdzić Twoją tożsamość.
Masz prawo dostępu do Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo dostępu do treści Twoich danych osobowych, a także prawo do uzyskania potwierdzenia, czy dane te są przetwarzane.
Ponadto w każdej chwili możesz zwrócić się do nas o następujące informacje:
Przysługuje Ci również prawo uzyskania kopii Twoich danych osobowych. Pierwszą taką kopię wydamy Ci bezpłatnie.
Masz prawo żądania sprostowania Twoich danych osobowych
Dbamy o to, by Twoje dane były poprawne i kompletne. Jeśli mimo tego stwierdzisz, że tak nie jest – powiedz nam o tym. W każdym momencie przysługuje Ci prawo sprostowania lub uzupełnienia danych.
Masz prawo żądania ograniczenia przetwarzania Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by przetwarzanie Twoich danych osobowych zostało przez nas ograniczone wyłącznie do ich posiadania:
Masz prawo żądania usunięcia Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by zgromadzone przez nas Twoje dane osobowe zostały usunięte. Prawo to przysługuje Ci, gdy:
Masz prawo wnieść sprzeciw wobec przetwarzania Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo wniesienia sprzeciwu wobec przetwarzania Twoich danych osobowych. Sprzeciw ten będzie uzasadniony, jeśli jego podstawą będą przyczyny związane z Twoją szczególną sytuacją.
Możesz również wnieść sprzeciw, jeśli Twoje dane osobowe wykorzystywane były przez nas dla celów marketingu bezpośredniego.
Masz prawo przenosić Twoje dane osobowe
Masz prawo żądać, by Twoje dane osobowe podane przy rejestracji w serwisie zostały Ci przez nas wydane w ustrukturyzowanym, nadającym się do odczytu maszynowego i powszechnie używanym formacie.
Możesz przesłać te dane innemu administratorowi bez jakichkolwiek przeszkód z naszej strony.
Możesz również zwrócić się do nas o przekazanie Twoich danych wprost innemu administratorowi – wykonamy to, o ile tylko będzie to technicznie możliwe.
Prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego
Dokładamy najwyższych starań, by zapewnić najpełniejszą ochronę Twoich danych osobowych zgodnie z przepisami obowiązującego prawa.
Jeśli mimo to uznasz, że przetwarzamy Twoje dane osobowe niezgodnie z prawem, przysługuje Ci prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego.
W przypadku Polski organem nadzorczym jest Prezes Urzędu Ochrony Danych Osobowych.
Możesz jednak wnieść skargę również do organu nadzorczego państwa członkowskiego Unii Europejskiej, które jest miejscem Twego zwykłego pobytu, miejscem pracy lub miejscem popełnienia domniemanego naruszenia prawa.
Nie profilujemy
Twoje dane osobowe przetwarzamy w sposób zautomatyzowany. Nie stosujemy jednak profilowania.
Kontakt z nami
Jeśli jakiekolwiek informacje przedstawione powyżej wydają Ci się niejasne, chętnie udzielimy dodatkowych wyjaśnień. Wszelkie pytania związane z polityką prywatności prosimy kierować pocztą elektroniczną (bok@obligacje.pl) lub pocztą tradycyjną (na adres wskazany powyżej).
Zaloguj się