czwartek, 3 lipca 2025

Newsroom

Cavatina Holding wyemituje obligacje warte 50,4 mln zł

msd | 2 lipca 2025
Inwestorzy zapisali się na papiery dłużne dewelopera o wartości nominalnej 50,36 mln zł, z czego jedna piąta rozliczona zostanie potrąceniem wierzytelności ze starszych obligacji o terminach wykupu pod koniec bieżącego roku.

Zgłoszony przez inwestorów popyt pozwolił Cavatinie na powiększenie wartości emisji, właśnie do 50,36 mln zł, tak by nie zachodziła konieczność redukcji. Bo co prawda spółka oferowała wyjściowo obligacje za 30 mln zł, ale pozostawiając sobie otwartą furtkę do nadprzydziału, w wyniku którego całkowita wartość emisji mogła sięgnąć do 60 mln zł.

Uplasowany przez Cavatinę dług ma czteroletni okres spłaty i – jak zwykle – oprocentowany jest na WIBOR 6M plus 6 pkt proc. marży. Zabezpieczeniem obligacji niezmiennie pozostaje poręczenie udzielone przez większościowego akcjonariusza spółki.

Na rynku pierwotnym obligacje dewelopera oferowane były z dyskontem, które zależnie od dnia złożenia zapisu sięgało od 0,5 do 1,5 proc. względem nominału. Pozwoliło to Cavatinie odpowiedzieć na kwestię wycen starszych serii, znajdujących się w obrocie na Catalyst.

Jak wynika z komunikatu spółki, część nowego długu rozliczona zostanie potrąceniem wierzytelności ze starszych obligacji wygasających w kolejnych miesiącach. W wyniku kolejnego już rolowania łączna wartość papierów zapadających we wrześniu i grudniu tego roku obniży się z obecnych 54,53 mln zł do 44,27 mln zł.

Według umowy o częściowym gwarantowaniu emisji, nowe obligacje Cavatiny o wartości 6,5 mln zł trafić powinno do jednego z brokerów wchodzących w skład konsorcjum dystrybucyjnego.

Jak na razie, przydział nowych obligacji Cavatiny ma charakter warunkowy. Do ostatecznego rozliczenia emisji dojść powinno w kolejny wtorek, 8 lipca.

Na Catalyst notowanych jest 15 serii obligacji Cavatiny Holding o łącznej wartości prawie 440 mln zł i terminach spłaty do kwietnia 2029 r. Pochodząca z poprzedniej oferty publicznej seria CAV0329 wyceniana była w miniony wtorek na 96,5 proc. nominału, co przekłada się na około 6,9 pkt proc. realnej marży.

Więcej wiadomości o Cavatina Holding S.A.

Więcej wiadomości kategorii Emisje