niedziela, 24 listopada 2024

Newsroom

CCC potrzebuje poluzowania obligacyjnych kowenantów

msd | 3 października 2022
Obuwnicza spółka zwróciła się do właścicieli wartych 210 mln zł papierów CCC0626 z prośbą o niestosowanie wskaźników finansowych i zmianę warunków emisji.

Podczas zwołanego na 24 października zgromadzenia obligatariuszy CCC zamierza ubiegać się o wyłączenie stosowania wybranych wskaźników finansowych oraz zmianę warunków emisji. Niestety, spółka nie precyzuje, o który ze wskaźników chodzi. Być może oczy obligatariuszy będą zwrócone w kierunku minimalnego poziomu zysku EBITDA grupy, który na koniec października miałby osiągnąć 200 mln zł (badanie skorygowanego długu netto do EBITDA oraz wskaźnika pokrycia obsługi długu rozpocznie się od 31 stycznia 2023 r.). 

Obok uzyskania zgody na niestosowanie wybranych wskaźników CCC zamierza też dążyć do zmiany warunków emisji. Ponownie, spółka nie ujawnia szczegółów, za wyjątkiem tego, że chodzi o postanowienia kwalifikowane WEO. Tym samym konieczna będzie absolutnie pełna jednomyślność w głosowaniu obligatariuszy.

Warte 210 mln zł papiery CCC0626 miały wygasać jeszcze w 2021 r., ale spółce udało się porozumieć z wierzycielami w sprawie zrolowania długu na pięcioletni okres. W zamian konieczne było jednak podniesienie marży z 1,3 do 4,5 pkt proc., dołożenie zabezpieczeń oraz wypłacenie jednorazowej premii. Po udanym wydłużeniu okresu spłaty, notowania obligacji CCC powróciły powyżej nominału, ale od stycznia tego roku zaczęły one systematycznie tanieć. Aktualnie wyceniane są na 91,2 proc. wartości nominalnej.

Więcej wiadomości o CCC S.A.

Więcej wiadomości kategorii Catalyst