czwartek, 22 maja 2025

Newsroom

CCC potrzebuje poluzowania obligacyjnych kowenantów

msd | 3 października 2022
Obuwnicza spółka zwróciła się do właścicieli wartych 210 mln zł papierów CCC0626 z prośbą o niestosowanie wskaźników finansowych i zmianę warunków emisji.

Podczas zwołanego na 24 października zgromadzenia obligatariuszy CCC zamierza ubiegać się o wyłączenie stosowania wybranych wskaźników finansowych oraz zmianę warunków emisji. Niestety, spółka nie precyzuje, o który ze wskaźników chodzi. Być może oczy obligatariuszy będą zwrócone w kierunku minimalnego poziomu zysku EBITDA grupy, który na koniec października miałby osiągnąć 200 mln zł (badanie skorygowanego długu netto do EBITDA oraz wskaźnika pokrycia obsługi długu rozpocznie się od 31 stycznia 2023 r.). 

Obok uzyskania zgody na niestosowanie wybranych wskaźników CCC zamierza też dążyć do zmiany warunków emisji. Ponownie, spółka nie ujawnia szczegółów, za wyjątkiem tego, że chodzi o postanowienia kwalifikowane WEO. Tym samym konieczna będzie absolutnie pełna jednomyślność w głosowaniu obligatariuszy.

Warte 210 mln zł papiery CCC0626 miały wygasać jeszcze w 2021 r., ale spółce udało się porozumieć z wierzycielami w sprawie zrolowania długu na pięcioletni okres. W zamian konieczne było jednak podniesienie marży z 1,3 do 4,5 pkt proc., dołożenie zabezpieczeń oraz wypłacenie jednorazowej premii. Po udanym wydłużeniu okresu spłaty, notowania obligacji CCC powróciły powyżej nominału, ale od stycznia tego roku zaczęły one systematycznie tanieć. Aktualnie wyceniane są na 91,2 proc. wartości nominalnej.

Więcej wiadomości o CCC S.A.

Więcej wiadomości kategorii Catalyst

  • Zadłużenie Bestu pod kontrolą

    21 maja 2025
    Wyniki Bestu za I kwartał nie obejmują jeszcze połączenia z Kredyt Inkaso, które opublikuje także swój własny raport roczny. Raport połączonych firm dotyczyć będzie I półrocza i ma stać się bazą nowego prospektu emisyjnego dla obligacji.
    czytaj więcej
  • Spadek zysków Rokity przy wyższym zadłużeniu

    21 maja 2025
    W I kwartale grupa PCC Rokita zarobiła mniej niż 3 mln zł (16,4 mln zł przed rokiem), a jednostkowo spółka wykazała nawet stratę. W skali roku nieznacznie wzrósł wskaźnik zadłużenia, a spadł wskaźnik płynności.
    czytaj więcej
  • W MCI Capital bez zmian

    21 maja 2025
    Na koniec marca MCI wykazywał prawie 30 mln zł środków pieniężnych, co pokrywało krótkoterminowe zobowiązania 1,75-krotnie. Fundusz dobrał kredytu, który wykorzystał na zakup certyfikatów i zapłatę odsetek.
    czytaj więcej
  • Develia szykuje się na spadek kapitału

    20 maja 2025
    Obligatariusze dwóch serii obligacji Develii zapadających w 2028 r. i wartych łącznie 200 mln zł zgodzili się na zmiany w warunkach emisji, które zabezpieczają dewelopera przed skutkami planowanego spadku kapitału.
    czytaj więcej