czwartek, 25 kwietnia 2024

Newsroom

Columbus Energy zamknął publiczną emisję obligacji

msd | 31 marca 2017
Z oferty wartej od 2 do 5 mln zł spółka pozyskała ponad 4,3 mln zł. Najwyższy od kilkunastu miesięcy kupon wśród ofert publicznych zapewnił spółce 172 inwestorów.

Papiery przydzielone przez Columbus Energy oprocentowane są na stałe 9,2 proc. przy dwuletnim okresie spłaty, który może ulec skróceniu. Z zapewnień przedstawicieli emitenta wynika jednak, że opcja przedterminowego wykupu nie zostanie wykorzystana.

Zabezpieczenie nowego długu Columbusa stanowić będzie zastaw do 150 proc. wartości nominalnej obligacji na wierzytelnościach wynikających z 15-letnich umów abonamentowych zawieranych z klientami, którym spółka dostarcza kompletną instalację fotowoltaiczną wraz z montażem. Dodatkowe zabezpieczenie to zaś oświadczenie emitenta o poddaniu się dobrowolnej egzekucji w trybie art. 777 kpc.

Pozyskanie przez Columbusa 4,3 mln zł, to niewątpliwy sukces dla spółki, jeśli wziąć pod uwagę krótki okres działalności w obecnym kształcie (od stycznia 2016 r.), czy sam fakt, że emisja plasowana była bardziej na podstawie śmiałych prognoz (z 0,2 do 70 mln zł zysku netto w cztery lata), niż bieżącej sytuacji finansowej. O tej akurat powiedzieć można było niewiele, gdyż wysokie kapitały własne (73,1 mln zł w skonsolidowanym sprawozdaniu) pochodziły przede wszystkim z połączenia, co dla majątku grupy oznacza tyle, że w większości składa się on na razie z wartości niematerialnych i prawnych (63,6 mln zł na 74,9 mln zł aktywów grupy).

Uwagę w emisji Columbusa zwraca też liczba inwestorów, którzy zdecydowali się na objęcie papierów. Przy 172 osobach oznacza to średnio 25,2 tys. zł zapisu, co pozwala sądzić, że w ofercie udział brali iście drobni inwestorzy, najpewniej skuszeni wysokością kuponu.

W zamkniętej na początku marca prywatnej emisji obligacji serii A Columbus pozyskał 1,12 mln zł wobec oferowanych 1-3 mln zł. Udział w ofercie wzięło wówczas 20 inwestorów.

Więcej wiadomości o Columbus Energy S.A.

Więcej wiadomości kategorii Emisje