wtorek, 19 marca 2019

Newsroom

Czerwcowa emisja Marvipolu trafiła na Catalyst

msd | 09 sierpnia 2018
Debiutujące papiery, mimo wyraźnego podniesienia marży, warte są 40 mln zł, choć czerwcowa oferta przewidywała pozyskanie przez dewelopera do 100 mln zł.

Marvipol zobowiązał się płacić WIBOR 6M plus 3,9 pkt proc. marży za obligacje serii W. Wysokość kuponu może jednak wzrosnąć o 0,25 pkt proc. lub 0,5 pkt proc., jeśli relacja długu netto do skonsolidowanych kapitałów własnych przekroczy kolejno 0,8x lub 0,9x. Natomiast wzrost wskaźnika powyżej 1,0x stanowiłby już przypadek naruszenia warunków emisji.

Dla porównania, w poprzednich emisjach, uplasowanych w sierpniu i listopadzie ubiegłego roku, Marvipol oferował 3,5 pkt proc. oraz 3,3 pkt proc. odpowiednio za papiery cztero- i trzyletnie (dłuższe z nich przewidują okresową amortyzację). 

Tym razem debiutujące papiery mają czteroletni okres spłaty, aczkolwiek po dwóch i trzech latach od dnia emisji Marvipol zobowiązany będzie spłacić po 30 proc. pierwotnej wartości długu. W ostatecznym dniu spłaty, przypadającym w czerwcu 2022 r., deweloperowi pozostanie więc do spłaty 40 proc. początkowego nominału, tj. 16 mln zł. 

Niezależnie od okresowej amortyzacji spółce przysługuje też opcja wcześniejszej spłaty, z której może korzystać w dniach płatności odsetek, ale najwcześniej w grudniu 2020 r.

Warte 40 mln zł obligacje serii W objęło na rynku pierwotnym 44 inwestorów.

W czwartek do południa nie handlowano debiutującymi papierami MVP0622. Do transakcji trzema starszymi emisjami dochodzi natomiast rzadko lub wcale. 

Więcej wiadomości o Marvipol Development S.A.

Więcej wiadomości kategorii Catalyst

  • Zysk netto Everestu spadł o ponad połowę

    18 marca 2019
    Akwizycja i delikatny wzrost przychodów nie pomogły, ponieważ zysk netto firmy pożyczkowej spadł o 56,2 proc. r/r do 31,9 mln zł w 2018 r. W ślad za aktywami rośnie natomiast zadłużenie.
    czytaj więcej
  • Zysk netto AOW Faktoring spadł o 73 proc. r/r

    18 marca 2019
    Z powodu upadłości największego klienta faktoringowa spółka zarobiła na czysto tylko 0,3 mln zł w ubiegłym roku. Znacznie zredukowała też zadłużenie, co przypłaciła jednak wyraźnym zmniejszeniem portfela należności faktoringowych.
    czytaj więcej
  • Wzrosły krótkoterminowe zobowiązania Ronsona

    08 sierpnia 2018
    W I półroczu deweloper zwiększył wartość zobowiązań z terminem spłaty do 12 miesięcy o 94,6 mln zł do 284,2 mln zł. Wyraźnie spadły więc wskaźniki płynności.
    czytaj więcej
  • Mniej gotówki w kasie Lokum Deweloper

    08 sierpnia 2018
    Saldo środków pieniężnych wrocławskiego dewelopera spadło na koniec czerwca do najniższego poziomu od ponad dwóch lat. Wypływ gotówki oznaczał także solidny wzrost długu netto i wskaźnika zlewarowania. Spółka już zapowiada jednak poprawę, tak sytuacji bilansowej, jak i wyników.
    czytaj więcej

Emisje