wtorek, 15 lipca 2025

Newsroom

KNF zatwierdziła obligacyjny prospekt Cavatiny Holding

msd | 11 stycznia 2022
Przez najbliższych 12 miesięcy deweloper biurowy będzie mógł uplasować do 200 mln zł długu w ramach szeroko dostępnych dla inwestorów emisji publicznych.

Na podstawie zatwierdzonego przez KNF prospektu Cavatina Holding będzie mogła emitować złotowe obligacje zabezpieczone poręczeniem głównego akcjonariusza, spółki Cavatina.

- Rok 2021 był dla Cavatina Holding S.A. bardzo pracowity. Przeprowadziliśmy ofertę publiczną, zadebiutowaliśmy na GPW, a dzięki dobrej współpracy z bankami mogliśmy pozyskać finansowanie na dalszy rozwój grupy. (…) Zgoda KNF na realizację programu emisji obligacji to dla nas kolejne ważne wydarzenie, dzięki czemu będziemy mogli dalej dywersyfikować źródła finansowania – powiedział Daniel Draga, wiceprezes Cavatiny Holding, cytowany w komunikacie.

Postępowanie prospektowe dewelopera trwało nieco ponad trzy i pół miesiąca, co prawdopodobnie nieco wykroczyło poza założenia spółki. Jak bowiem czytamy w – już opublikowanym – prospekcie, intencją Cavatiny Holding było przeprowadzenie pierwszej emisji obligacji w ramach programu jeszcze w IV kwartale 2021 r.

Organizacją publicznych ofert obligacji dewelopera zajmie się Michael/Ström Dom Maklerski.

Docelowo emitowane na podstawie prospektu papiery Cavatiny Holding trafią do obrotu na Catalyst, gdzie notowane są dwie starsze serie długu spółki, za które płaci ona WIBOR 6M plus 6,5 pkt proc. marży przy terminach spłaty określonych na czerwiec i grudzień 2024 r. Aktualnie obligacje te kwotowane są przez sprzedającego kolejno na 103,79 i 103,35 proc. nominału (ok. 7,6 i 8 proc. rentowności brutto, jeśli bardzo konserwatywnie przyjąć, że w kolejnych okresach odsetkowych WIBOR 6M utrzyma się na poziomie 2,98 proc.).

Tymczasem w listopadzie Cavatina Holding uplasowała trzyletnie i mocniej zabezpieczone (dołączone hipotekę) obligacje z 8 pkt proc. marży. Później jej spółki zależne pozyskały też duże finansowanie w formie pożyczki od funduszu PZU oraz kredytów z banków Berlin Hyp oraz Pekao. Wreszcie w drugiej połowie grudnia deweloper uchwalił też warto do 200 mln zł program emisji obligacji, tym razem adresowanych do inwestorów profesjonalnych.

Więcej wiadomości o Cavatina Holding S.A.

  • Podsumowanie tygodnia: Odbicie deweloperów

    11 lipca 2025
    Prawie wszystkie obligacje Ghelamco wróciły do notowań powyżej 90 proc. (z nawet 60 proc. dwa miesiące wcześniej), poprawiły się też notowania Cavatiny. Raporty sprzedażowe wskazują z kolei na umiarkowanie, ale jednak udany II kwartał dla deweloperów mieszkaniowych.
    czytaj więcej
  • Ostatnia emisja Cavatiny już na Catalyst

    11 lipca 2025
    Seria, którą na początku zapisów oferowano inwestorom po 98,5 proc. zadebiutowała na Catalyst bez transakcji w przedpołudniowych godzinach handlu. Sprzedający wycenił ją na 99,5 proc.
    czytaj więcej
  • Cavatina Holding wyemituje obligacje warte 50,4 mln zł

    2 lipca 2025
    Inwestorzy zapisali się na papiery dłużne dewelopera o wartości nominalnej 50,36 mln zł, z czego jedna piąta rozliczona zostanie potrąceniem wierzytelności ze starszych obligacji o terminach wykupu pod koniec bieżącego roku.
    czytaj więcej
  • Cavatina Holding zaoferuje obligacje od wtorku

    16 czerwca 2025
    Deweloper ponownie zaproponuje czteroletnie papiery dłużne z 6 pkt proc. marży ponad sześciomiesięczną stawkę WIBOR. Do bieżącej sytuacji rynkowej nawiąże natomiast dyskontem w cenie emisyjnej.
    czytaj więcej

Więcej wiadomości kategorii Catalyst

  • Spłaty Bestu wyższe o 75 proc.

    15 lipca 2025
    W II kwartale grupa Best zanotowała 231,3 mln zł spłat z portfeli wierzytelności, co oznacza wzrost aż o trzy czwarte w porównaniu z analogicznym okresem ub.r. Za znaczną część tego wzrostu odpowiada jednak przejęcie Kredyt Inkaso.
    czytaj więcej
  • Obligacje Żabki debiutują bez transakcji i zleceń

    15 lipca 2025
    Dokładniej, emitentem pięcioletnich papierów wartych 1 mld zł jest luksemburska Zabka Group, której akcje notowane są także na GPW, a Żabka Polska jest poręczycielem obligacji. Warunki emisji zawierają niezbyt popularne u nas kowenanty.
    czytaj więcej
  • Nowe obligacje Pekao bez widoków na handel

    11 lipca 2025
    Choć emisja warta 500 mln EUR spotkała się z popytem na 1,7 mld EUR, nie ma co liczyć na wzrost jej notowań na Catalyst. Chętni do handlu wybierają parkiet w Luxemburgu.
    czytaj więcej
  • Ostatnia emisja Cavatiny już na Catalyst

    11 lipca 2025
    Seria, którą na początku zapisów oferowano inwestorom po 98,5 proc. zadebiutowała na Catalyst bez transakcji w przedpołudniowych godzinach handlu. Sprzedający wycenił ją na 99,5 proc.
    czytaj więcej