czwartek, 28 marca 2024

Newsroom

Obligacje LC Corp. po raz pierwszy na rynku detalicznym

msd | 12 września 2016
Wrocławski deweloper wprowadził do obrotu uplasowane w maju pięcioletnie niezabezpieczone papiery dłużne. Emisję wprawdzie obejmowały tylko instytucje, ale tym razem trafiła ona na rynek dostępny także dla inwestorów indywidualnych.

Za debiutujące na Catalyst obligacje LC Corp. płaci WIBOR 6M plus 3,5 pkt proc. marży z możliwością podniesienia kuponu o 1 lub 2 pkt proc. Stałoby się tak, gdyby relacja długu netto do kapitałów własnych przekroczyła odpowiednio 1,0x oraz 1,2x. Póki co, na koniec czerwca wskaźnik dźwigni finansowej wynosił 0,56x (0,67x jeśli doliczyć zobowiązania z tytułu nabycia jednostki zależnej).

Wartość pięcioletnich papierów to 85 mln zł wobec 100 mln zł, o której LC Corp. się ubiegało. W emisji udział wzięło 11 podmiotów. Brakujące 15 mln zł spółka uplasowała natomiast w sierpniu – wynika z jej ostatniego sprawozdania finansowego. 

Emitentowi nie przysługuje opcja wcześniejszego wykupu wobec debiutujących obligacji LCC0521, natomiast warunki emisji zawierają szereg typowych kowenantów, których naruszenie dawałoby inwestorom możliwość żądania przedterminowej spłaty.

Do godz. 13.30 nie zawarto żadnych transakcji na debiutujących papierach. Sprzedający oferuje 100 proc. nominału, po stronie zakupu nie wystawiono natomiast żadnych ofert.

Do handlu trzema starszymi seriami obligacji LC Corp. dochodzi sporadycznie, ponieważ papiery te notowane są wyłącznie na rynku hurtowym BondSpot. Marże dla wcześniejszych emisji, to 3,2 oraz 3,5 pkt proc., także z możliwością podniesienia.

Więcej wiadomości o Develia S.A.

Więcej wiadomości kategorii Catalyst