piątek, 26 kwietnia 2024

Newsroom

Orbis może sprzedać część wydzielonej linii biznesowej

msd | 29 maja 2019
Cześć serwisowa, która zostanie wydzielona z obecnej działalności hotelowej grupy, mogłaby zostać sprzedana. Potencjalny kupujący to zaś Accor, główny akcjonariusz Orbisu.

Niecałe dwa tygodnie temu Orbis poinformował, że zamierza podzielić działalność na część serwisową (tzw. light asset), która obejmuje świadczenie usług dla hoteli na podstawie umów franczyzy i umów o zarządzanie, oraz część związaną z posiadaniem nieruchomości hotelowych (tzw. asset heavy). Jak się okazuje, pierwsza z nich może pójść na sprzedaż.

Orbis rozpoczął z grupą Accor wyłączne negocjacje w sprawie potencjalnego zbycia na jej rzecz działalności serwisowej. Rozmowy dotyczą też potencjalnej umowy, na podstawie której Accor miałby zarządzać hotelami stanowiącymi własność Orbisu lub przez niego dzierżawionymi. 

Do przeprowadzenia transakcji niezbędne będzie wyodrębnienie części serwisowej z aktywów Orbisu. Jakiekolwiek warunki potencjalnej sprzedaży nie są na razie znane. 

Struktura, ramy czasowe, warunki operacyjne i finansowe potencjalnego zbycia i umowy zarządzania będą przedmiotem negocjacji z Accor. Emitent zamierza ponadto uzyskać niezależną wycenę działalności serwisowej przygotowaną przez firmę zewnętrzną – poinformował Orbis.

Na koniec I kwartału grupa Orbis miała w swojej bazie 134 hotele, w tym 72 to hotele własne i leasingowane. Resztę zaś stanowiły hotele w zarządzaniu i franczyzowe (odpowiednio 18 i 44).

W I kwartale tego roku Orbis miał 277,8 mln zł skonsolidowanych przychodów i 56,9 mln zł wyniku EBITDA. Przepływy operacyjne to zaś 69,9 mln zł, a posiadana na koniec marca gotówka wynosiła 557,5 mln zł. Z naddatkiem pokrywała krótkoterminowe zobowiązania grupy (320,7 mln zł).

Na Catalyst notowane są dwie serie obligacji Orbisu o łącznej wartości 500 mln zł. Wygasające w czerwcu 2020 r. i lipcu 2021 r. papiery wyceniano w ostatnich transakcjach kolejno na 100,81 proc. oraz 101 proc. nominału, co oznacza 1,80 proc. oraz 2,27 proc. rentowności brutto.

Więcej wiadomości o Orbis S.A.

  • Kowenantowa ekwilibrystyka Orbisu

    24 maja 2021
    Hotelowa grupa miała stratę EBITDA w 2020 r., więc – jak twierdzi – na naruszyła limitu obligacyjnego kowenantu dług netto/EBITDA na poziomie 3,0x. Przekonuje, że pieniądze na lipcowy wykup wartych 200 mln zł papierów ponownie dostanie z częściowego zwrotu pożyczki udzielonej jedynemu akcjonariuszowi.
    czytaj więcej
  • Orbis naruszy warunki emisji obligacji

    09 listopada 2020
    Hotelowa grupa widzi „istotne prawdopodobieństwo”, że ze względu na słabe wyniki naruszy obligacyjny kowenant dług netto/EBITDA według stanu na 31 grudnia.
    czytaj więcej
  • Orbis przetrwał katastrofę

    02 października 2020
    W II kwartale przychody Orbisu wyniosły 19 mln zł, czyli mniej niż 5 proc. tego, co w tym samym okresie 2019 roku. Grupa wyposażona w gotówkę po sprzedaży części biznesu w ub.r., nie tylko przetrwała ten okres, ale jeszcze stała się pożyczkodawcą.
    czytaj więcej
  • Orbis dostanie 250 mln zł na kilka dni przed wykupem obligacji

    17 czerwca 2020
    W środę do hotelowej spółki ma wrócić część pieniędzy z wartej ponad 1,2 mld zł pożyczki, którą w marcu udzieliła swojemu właścicielowi, spółce AccorInvest Group.
    czytaj więcej

Więcej wiadomości kategorii Catalyst