Wbrew listopadowym ostrzeżeniom ze strony Orbisu, spółka nie naruszyła kowenantu dług netto/EBITDA dla wygasających niebawem obligacji ORB0721. Przynajmniej sama tak twierdzi, gdyż warunki emisji potraktowała w sposób literalny aż do bólu. Wobec pandemicznych strat, wskaźnik zadłużenia hotelowej grupy przyjął bowiem wartości ujemne. W istocie, nie był więc on wyższy od 3,0x, a wartości poniżej zera WEO akurat nie przewidują. Bo i trudno przewidzieć kataklizm, który spadł w ubiegłym roku na rynek hotelowy.
Sposób wyjścia z kowenantowego klinczu Orbis wybrał wprawdzie dyskusyjny, ale lipcowa spłata obligacji – wg spółki – ma się odbyć bez najmniejszych trudności. Do Orbisu wrócić ma część pieniędzy pożyczonych AccorInvest Group, jedynemu akcjonariuszowi spółki.
„Grupa posiada deklarację złożoną przez AccorInvest Group S.A., zgodnie z którą pożyczkobiorca zapewni Orbis S.A. spłatę część kapitału pożyczki w kwocie nie niższej niż 200 mln zł w celu zapewnienia środków niezbędnych do spłaty wszelkich zobowiązań związanych z wykupem obligacji. Dodatkowo spółki grupy otrzymały listy poświadczające od spółki AccorInvest Group S.A. gwarantujące jej wsparcie finansowe w wypełnieniu wszelkich zobowiązań finansowych w okresie 12 miesięcy od zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego. Grupa AccorInvest posiada wystarczające środki na spłatę swoich zobowiązań wobec Orbisu m.in. dzięki uzyskaniu w bieżącym roku dodatkowego finansowania na poziomie 954 milionów euro” – napisano w sprawozdaniu finansowym Orbisu za 2020 r.
W 2020 r. hotelowa spółka pożyczyła akcjonariuszowi ponad 1,2 mld zł, które pochodziły z zamkniętej pod koniec 2019 r. sprzedaży działalności serwisowej. Na razie w czerwcu 2020 r. do Orbisu wróciło 250 mln zł, aby spółka miała z czego spłacić wygasające wówczas obligacje na 300 mln zł. Tymczasem na koniec grudnia saldo tych pożyczek wynosiło 939,2 mln zł, bo część (64,2 mln zł) Orbis jednak objął odpisem na oczekiwane straty kredytowe.
Samej gotówki hotelowa grupa miała 318,5 mln zł na koniec 2020 r. i pokrywała ona 69 proc. krótkoterminowych zobowiązań (w tym całość wartego 272,1 mln zł zadłużenia finansowego).
Na skutek pandemicznych ograniczeń w działalności hoteli skonsolidowane przychody Orbisu spadły o 72,7 proc. r/r do 397,7 mln zł w 2020 r. Pomimo drastycznych cięć kosztów, grupa zanotowała na poziomie operacyjnym 355,8 mln zł straty wobec 329,2 mln zł zysku rok wcześniej. Stratę netto z działalności kontynuowanej podliczono na 358,1 mln zł wobec 230,7 mln zł rok wcześniej.
Razem z wysokimi stratami grupa Orbis zanotowała też 275,5 mln zł ujemnych przepływów operacyjnych wobec 483,6 mln zł dodatniego cash flow operacyjnego rok wcześniej.
Na koniec 2020 r. otwarte było 20 hoteli Orbisu. Obecnie czynnych jest 57 z 72 obiektów grupy, wynika z informacji podanych w sprawozdaniu.
Wygasające w lipcu obligacje ORB0721 o wartości 200 mln zł zabezpieczone są hipoteką na trzech hotelach spółki. Aktualnie papiery kwotowane są na 99,2/100,7 proc. nominału (bid/ask).
INFORMACJE O PRZETWARZANIU TWOICH DANYCH OSOBOWYCH
Administratorem Twoich danych osobowych przekazywanych podczas rejestracji w serwisie Obligacje.pl, jest: Obligacje.pl sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Złota 59, 00-120 Warszawa, KRS nr 0000394325.
Możesz skontaktować się z nami za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub telefonicznie (022 110-03-67). Kontakt telefoniczny dostępny jest od poniedziałku do piątku, w godzinach od 10:00 do 16:00.
Cele i podstawa przetwarzania Twoich danych osobowych
Twoje dane osobowe gromadzimy jednorazowo, wyłącznie gdy zakładasz konto i/lub dokonujesz zakupu Usług Płatnych w serwisie Obligacje.pl.
Twoje podstawowe dane osobowe
Gdy zakładasz konto w serwisie Obligacje.pl, gromadzimy jedynie te dane osobowe, które są niezbędne dla prawidłowego świadczenia przez nas usług i wykonania umowy, czyli:
Twoje dane, o których mowa powyżej, przetwarzamy wyłącznie po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o wskazanych przez Ciebie emitentach oraz obligacjach
Jeżeli na swoim koncie wskażesz listę emitentów oraz obligacji, które chcesz obserwować będziemy na Twój adres e-mail przesyłać powiadomienia wraz z aktywnym linkiem dotyczące zmiany notowań wskazanych obligacji, ważnych dat z nimi związanych oraz nowych informacji w serwisie Obligacje.pl o wskazanym emitencie. Te dane przetwarzamy po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl i decydujesz się na korzystanie z takich usług.
Jeśli będziesz chciał zrezygnować z otrzymywania powiadomień, w każdej chwili możesz anulować subskrypcję, wycofując odpowiednie zgody w panelu konfiguracyjnym Twojego konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o aktualnych ofertach
Jeśli wyraziłeś na to zgodę, zaznaczając odpowiednie pole w formularzu rejestracyjnym lub panelu konfiguracyjnym Twojego konta, od czasu do czasu będziemy na Twój adres e-mail przesyłać informacje o aktualnych publicznych emisjach papierów wartościowych, a także informacje o nowościach w serwisie Obligacje.pl.
Także i taką zgodę możesz cofnąć w każdym czasie, korzystając z odpowiedniej opcji w panelu konfiguracji konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie. Wycofanie zgody nie wpływa na zgodność z prawem przetwarzania, którego dokonaliśmy na podstawie Twojej zgody przed jej wycofaniem.
Wyrażenie przez Ciebie zgody na przetwarzanie danych osobowych w tym zakresie jest dobrowolne i nie stanowi warunku założenia konta w serwisie.
Jak długo przechowujemy Twoje dane osobowe?
Twoje dane przetwarzamy tylko tak długo, jak to niezbędne – co oznacza, że usuniemy je, gdy zlikwidujesz swoje konto w serwisie Obligacje.pl bądź w inny sposób rozwiążesz z nami umowę o dostęp do serwisu.
Kto ma dostęp do Twoich danych osobowych?
Do Twoich danych osobowych mamy dostęp wyłącznie my, w tym nasi upoważnieni pracownicy.
Dane te mogą być ponadto przetwarzanie przez naszych współpracowników, którzy świadczą usługi na naszą rzecz, w szczególności w zakresie obsługi księgowej, obsługi IT lub hostingu.
Jeżeli korzystasz z płatności elektronicznych lub kartą płatniczą, możemy udostępniać Twoje dane w zakresie niezbędnym do dokonania płatności firmom obsługującym płatności w serwisie.
Jeżeli wyraziłeś na to zgodę i korzystasz z konta bezpłatnego, niektóre Twoje dane możemy udostępniać naszym partnerom, którymi są współpracujące z nami domy i biura maklerskie, a także krajowe podmioty przeprowadzające prywatne emisje obligacji.
Twoje prawa
W związku z przetwarzaniem Twoich danych osobowych przez serwis Obligacje.pl przysługują Ci różnorodne prawa, o których chcielibyśmy poinformować poniżej.
Wszelkie żądania związane z Twoimi prawami możesz zgłosić nam za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub poczty tradycyjnej (na adres wskazany powyżej).
Chcemy prawidłowo zabezpieczyć Twoje dane, dlatego też przed wykonaniem Twoich poleceń zastrzegamy sobie możliwość zadania Ci dodatkowych pytań, aby potwierdzić Twoją tożsamość.
Masz prawo dostępu do Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo dostępu do treści Twoich danych osobowych, a także prawo do uzyskania potwierdzenia, czy dane te są przetwarzane.
Ponadto w każdej chwili możesz zwrócić się do nas o następujące informacje:
Przysługuje Ci również prawo uzyskania kopii Twoich danych osobowych. Pierwszą taką kopię wydamy Ci bezpłatnie.
Masz prawo żądania sprostowania Twoich danych osobowych
Dbamy o to, by Twoje dane były poprawne i kompletne. Jeśli mimo tego stwierdzisz, że tak nie jest – powiedz nam o tym. W każdym momencie przysługuje Ci prawo sprostowania lub uzupełnienia danych.
Masz prawo żądania ograniczenia przetwarzania Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by przetwarzanie Twoich danych osobowych zostało przez nas ograniczone wyłącznie do ich posiadania:
Masz prawo żądania usunięcia Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by zgromadzone przez nas Twoje dane osobowe zostały usunięte. Prawo to przysługuje Ci, gdy:
Masz prawo wnieść sprzeciw wobec przetwarzania Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo wniesienia sprzeciwu wobec przetwarzania Twoich danych osobowych. Sprzeciw ten będzie uzasadniony, jeśli jego podstawą będą przyczyny związane z Twoją szczególną sytuacją.
Możesz również wnieść sprzeciw, jeśli Twoje dane osobowe wykorzystywane były przez nas dla celów marketingu bezpośredniego.
Masz prawo przenosić Twoje dane osobowe
Masz prawo żądać, by Twoje dane osobowe podane przy rejestracji w serwisie zostały Ci przez nas wydane w ustrukturyzowanym, nadającym się do odczytu maszynowego i powszechnie używanym formacie.
Możesz przesłać te dane innemu administratorowi bez jakichkolwiek przeszkód z naszej strony.
Możesz również zwrócić się do nas o przekazanie Twoich danych wprost innemu administratorowi – wykonamy to, o ile tylko będzie to technicznie możliwe.
Prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego
Dokładamy najwyższych starań, by zapewnić najpełniejszą ochronę Twoich danych osobowych zgodnie z przepisami obowiązującego prawa.
Jeśli mimo to uznasz, że przetwarzamy Twoje dane osobowe niezgodnie z prawem, przysługuje Ci prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego.
W przypadku Polski organem nadzorczym jest Prezes Urzędu Ochrony Danych Osobowych.
Możesz jednak wnieść skargę również do organu nadzorczego państwa członkowskiego Unii Europejskiej, które jest miejscem Twego zwykłego pobytu, miejscem pracy lub miejscem popełnienia domniemanego naruszenia prawa.
Nie profilujemy
Twoje dane osobowe przetwarzamy w sposób zautomatyzowany. Nie stosujemy jednak profilowania.
Kontakt z nami
Jeśli jakiekolwiek informacje przedstawione powyżej wydają Ci się niejasne, chętnie udzielimy dodatkowych wyjaśnień. Wszelkie pytania związane z polityką prywatności prosimy kierować pocztą elektroniczną (bok@obligacje.pl) lub pocztą tradycyjną (na adres wskazany powyżej).
Zaloguj się