niedziela, 05 maja 2024

Newsroom

Pierwsza marcowa emisja publiczna Ghelamco już na Catalyst

msd | 07 kwietnia 2016
Handel rozpoczęto od 99,35 proc. nominału, co znaczy, że sprzedający zanotował stratę. Kupujący zaś może liczyć na 5,9 proc. rentowności brutto, co jest wynikiem powyżej kuponu oferowanego w trwającej obecnie kolejnej emisji publicznej dewelopera.

Po zawarciu tej jednej transakcji podaż się całkowicie wyczerpała, trudno więc mówić by debiutująca emisja była jakąkolwiek konkurencją dla oferty, w której zapisy można składać do 19 kwietnia. Zresztą podobnie jest w przypadku pozostałych obligacji Ghelamco, które zostały uplasowane w ramach emisji publicznych. Papiery te w większości notowane są nieznacznie poniżej nominału, ale zaangażowanie więcej niż kilku tysięcy złotych przy rentownościach wyższych niż na rynku pierwotnym wymagałoby nie lada cierpliwości.

Brak ofert sprzedaży w przypadku nowej emisji Ghelamco może mieć też częściowo charakter techniczny. Jeden z czytelników zgłosił nam problem z wprowadzeniem zlecenia sprzedaży u swojego brokera.

Debiutujące obligacje serii PPE (GHE0320) mają czteroletni okres spłaty i oprocentowane są na WIBOR 6M plus 4 pkt proc. marży. Od kilku poprzednich emisji publicznych różnią się one przede wszystkim dodaniem opcji call dla emitenta.

Popyt na warte 50 mln zł papiery został wyczerpany już pierwszego dnia przyjmowania zapisów. Kilka dni później Ghelamco uruchomiło kolejną emisję, z której zebrało 30 mln zł przy niezmienionych pozostałych parametrach oferty.

Trwająca obecnie emisja publiczna na 50 mln zł jest trzecią w ramach programu wartego do 350 mln zł. Pod względem kuponu i okresu spłaty jej warunki nie różnią się od obu ofert zamkniętych w marcu. Zmianie uległa natomiast sieć dystrybucji, która jest znacznie węższa niż poprzednio.

W obrocie na Catalyst, razem z debiutującą serią GHE0320, znajduje się w sumie 18 serii obligacji, w tym jedna w euro. Trzy zeszłoroczne emisje publiczne, prowadzone na tych samych warunkach, co marcowe emisje i trwająca obecnie oferta notowane są z rentownościami wynoszącymi 5,81-5,85 proc. brutto.

Więcej wiadomości o Ghelamco Invest Sp. z o.o.

Więcej wiadomości kategorii Catalyst