czwartek, 16 kwietnia 2026

Newsroom

Pierwsze zielone obligacje Ghelamco debiutują na Catalyst

msd | 10 lutego 2023
Pomimo zazielenienia długu, Ghelamco Invest nadal płaci – znane z poprzednich emisji – WIBOR 6M plus 5 pkt proc. marży.

Debiutujące w piątek papiery GHE0226 ofertują ten sam kupon, co w siedmiu wcześniejszych emisjach Ghelamco. Okres spłaty długu skrócono jednak z około trzech i pół oraz czterech lat do trzech lat. Razem z dyskontem w cenie emisyjnej (papiery plasowano po 97,2-97,6 proc.) mogło to być odpowiedzią spółki na generalnie nienajlepszą kondycję rynku pierwotnego. W każdym razie zabieg ten przyniósł oczekiwane skutki, ponieważ przydział wartej 30 mln zł poprzedzono 46-proc. redukcją zapisów złożonych przez 127 inwestorów.

Dla Ghelamco Invest, które pozyskuje finansowanie pod realizację projektów grupy Ghelamco w Polsce, była to pierwsza emisja obligacji w ramach przyjętego w grudniu programu emisji do 150 mln euro. Spółka nie sporządziła dla niego prospektu. Nowością jest natomiast fakt, że są to tzw. zielone obligacje. Ghelamco przygotowało bowiem dokument Green Bond Framework i uzyskało niezależną opinię agencji Sustainalytics. Oznacza to jednak, że wpływy z emisji muszą trafić na finansowanie lub refinansowanie wydatków związanych z zielonymi projektami (m.in. budynki o zwiększonej wydajności energetycznej, czy OZE).

Krótko po udanym uplasowaniu pierwszej oferty w ramach nowego programu Ghelamco zapowiedziało kolejną emisję, także na 30 mln zł. Udział w niej wziąć mogą inwestorzy instytucjonalni lub wybrani inwestorzy indywidualni, tj. tacy, którzy już posiadają obligacje spółki. 

W jedynej transakcji, jaką zawarto do godz. 13, debiutujące papiery GHE0226 wyceniono na 100 proc. wartości nominalnej. I oznacza to wzrost o 2,37 pkt proc. względem ceny emisyjnej z ostatniego dnia, w którym można było składać zapisy. 

Na Catalyst notowanych jest też dziewięć starszych serii długu Ghelamco. Największa z nich, czyli GHI1224, pod którą tak naprawdę kryją się trzy emisje, wyceniana jest w piątek na 99,99 proc.

Więcej wiadomości o Ghelamco Invest Sp. z o.o.

Więcej wiadomości kategorii Catalyst

  • Interbud-Lublin nie wyklucza luki płynnościowej w II połowie tego roku

    15 kwietnia 2026
    Na razie w 2026 r. deweloper wszedł z zapasem gotówki, pochodzącej jednak wyłącznie ze skokowego wzrostu zadłużenia. A jak sam przyznaje, przy niekorzystnym zbiegu okoliczności w dalszej części roku mierzyć się może z „niewielką, krótkoterminową” luką płynnościową.
    czytaj więcej
  • Grupa Corpus Iuris bardziej zadłużona, ale może myśleć o kolejnych inwestycjach

    15 kwietnia 2026
    Ubiegłoroczne emisje obligacji, którymi windykator między innymi współfinansował zakupy wierzytelności, na razie zdążyły powiększyć jego zadłużenie. Na plony w postaci wyższych spłat najpewniej trzeba poczekać nieco dłużej. Ale i bez tego grupa wciąż może czuć się w miarę komfortowo ze swoim bilansem.
    czytaj więcej
  • Murapol zapowiada znaczące wydatki na grunty

    14 kwietnia 2026
    Ubiegłoroczne mocne przepływy operacyjne pozwoliły deweloperowi wejść w 2026 r. z praktycznie niezmienionym zadłużeniem netto oraz solidną płynnością gotówkową, co zamierza on wykorzystać do wypłaty kolejnej dywidendy oraz zwiększonych inwestycji w rozbudowę banku ziemi.
    czytaj więcej
  • Zadłużenie Enei poniżej planów

    14 kwietnia 2026
    Niższe od zaplanowanych nakłady inwestycyjne oraz mniejsze zapotrzebowanie na kapitał obrotowy pozwoliły energetycznej grupie zamknąć ubiegły rok ze zobowiązaniami finansowymi o jedną piątą niższymi względem pierwotnych założeń. Enei nadal jednak nie udało się rozwiązać sprawy obligacyjnych wskaźników zrównoważonego rozwoju.
    czytaj więcej