Z jednej strony spadają zyski banków spółdzielczych, z drugiej zaś wzrasta ich bezpieczeństwo. Tak przynajmniej wynika z najnowszych danych Komisji Nadzoru Finansowego. Dowiedzieć się z nich można, że rośnie liczba banków będących uczestnikami utworzonych przy bankach zrzeszających BPS i SGB systemów ochrony instytucjonalnej (IPS), czyli czegoś na kształt funduszy pomocowego, który w razie problemów wspierać ma płynność i wypłacalność uczestników na zasadzie solidarności.
Wraz z rosnącą liczbą instytucji uczestniczących w IPS poprawiają się ich współczynniki (średnio 17,2 proc. wobec 15,9 proc. w grudniu), co wynika przede wszystkim ze zmniejszenia do zera wag ryzyka na ekspozycje wewnątrz systemu. Doraźnych korzyści banki osiągają zresztą więcej, na przykład w zakresie wypełniania normy płynnościowej. Na koniec września siedem banków nie osiągnęło wymaganego wskaźnika LCR, lecz sześć z nich (działalność siódmego zawieszono w październiku) miało zgodę KNF na stosowanie skonsolidowanego wskaźnika dla całej grupy, w tym przypadku IPS SGB.
Na koniec września banki zrzeszone w IPS BPS posiadały zgromadzone 3,9 mld zł depozytu obowiązkowego (zabezpiecza płynność uczestników systemu), zaś BS-y uczestniczące w IPS SGB posiadały 1,5 mld zł. Banki w systemie gromadzą także fundusz pomocowy na wsparcie (także w zakresie adekwatności kapitałowej), lecz KNF nie zdradza jego wartości.
Ogółem na koniec III kwartału 84 proc. banków spółdzielczych należało do jednego z dwóch systemów ochrony instytucjonalnej. Niestety, na Catalyst udział ten pozostaje niższy. Do IPS-u należy 13 z 21 notowanych na obligacyjnej giełdzie banków (61,9 proc.). Poza systemem pozostają między innymi Krakowski Bank Spółdzielczy, jedyny w Polsce niezrzeszony BS, czy budzące największe emocje wśród obligatariuszy Polski Bank Spółdzielczy w Ciechanowie i Podkarpacki Bank Spółdzielczy w Sanoku.
Oficjalne powody nieprzystąpienia do IPS, a tym samym wzmocnienia poczucia bezpieczeństwa obligatariuszy (kwestię klientów pomijamy), nie są znane, można natomiast przypuszczać, że przynajmniej w niektórych przypadkach chodzi o niespełnienie wymogów stawianych przed bankami chcących być uczestnikami systemu (np. 30-proc. wyrezerwowanie należności zagrożonych). Wszak nie jest tajemnicą, że notowane na Catalyst banki w większości nie należą do śmietanki bankowości spółdzielczej. Dość wspomnieć, że przeciętny łączny współczynnik giełdowych BS-ów to 13,3 proc. (w czerwcu) wobec ponad 17 proc. dla całego rynku (17,2 proc. we wrześniu i 17,4 proc. w czerwcu). Nie przesądzając jednak, należy też dodać, że większość ogółu banków spółdzielczych pozostających poza systemem IPS ubiega się o utworzenie zrzeszającego banku apeksowego. Wniosek w tej sprawie trafił do KNF w październiku i jest w trakcie analizy.
Na 36 notowanych na Catalyst serii obligacji znakomita większość wyceniana jest z większym lub mniejszy dyskontem względem wartości nominalnej, na co wpływ miały nie tylko różny standing finansowy emitentów, ale i szereg innych zdarzeń w sektorze spółdzielczym, jak na przykład upadłość SK Banku, zawieszenie BS w Nadarzynie, czy wreszcie wszczęcie przez KNF postępowania administracyjnego w przedmiocie ustanowienia zarządu komisarycznego w PBS Ciechanów.
Natomiast mówiąc o wycenie, niestety mało płynnych, obligacji banków spółdzielczych na pewno warto wskazać, że średnia rentowność długu (na Catalyst są niemal wyłącznie papiery podporządkowane BS-ów) instytucji należących do systemu ochrony instytucjonalnej to 7,2 proc. wobec 13,2 proc. dla banków spoza IPS (mediana to 6 vs 12 proc.).
INFORMACJE O PRZETWARZANIU TWOICH DANYCH OSOBOWYCH
Administratorem Twoich danych osobowych przekazywanych podczas rejestracji w serwisie Obligacje.pl, jest: Obligacje.pl sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Złota 59, 00-120 Warszawa, KRS nr 0000394325.
Możesz skontaktować się z nami za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub telefonicznie (022 110-03-67). Kontakt telefoniczny dostępny jest od poniedziałku do piątku, w godzinach od 10:00 do 16:00.
Cele i podstawa przetwarzania Twoich danych osobowych
Twoje dane osobowe gromadzimy jednorazowo, wyłącznie gdy zakładasz konto i/lub dokonujesz zakupu Usług Płatnych w serwisie Obligacje.pl.
Twoje podstawowe dane osobowe
Gdy zakładasz konto w serwisie Obligacje.pl, gromadzimy jedynie te dane osobowe, które są niezbędne dla prawidłowego świadczenia przez nas usług i wykonania umowy, czyli:
Twoje dane, o których mowa powyżej, przetwarzamy wyłącznie po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o wskazanych przez Ciebie emitentach oraz obligacjach
Jeżeli na swoim koncie wskażesz listę emitentów oraz obligacji, które chcesz obserwować będziemy na Twój adres e-mail przesyłać powiadomienia wraz z aktywnym linkiem dotyczące zmiany notowań wskazanych obligacji, ważnych dat z nimi związanych oraz nowych informacji w serwisie Obligacje.pl o wskazanym emitencie. Te dane przetwarzamy po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl i decydujesz się na korzystanie z takich usług.
Jeśli będziesz chciał zrezygnować z otrzymywania powiadomień, w każdej chwili możesz anulować subskrypcję, wycofując odpowiednie zgody w panelu konfiguracyjnym Twojego konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o aktualnych ofertach
Jeśli wyraziłeś na to zgodę, zaznaczając odpowiednie pole w formularzu rejestracyjnym lub panelu konfiguracyjnym Twojego konta, od czasu do czasu będziemy na Twój adres e-mail przesyłać informacje o aktualnych publicznych emisjach papierów wartościowych, a także informacje o nowościach w serwisie Obligacje.pl.
Także i taką zgodę możesz cofnąć w każdym czasie, korzystając z odpowiedniej opcji w panelu konfiguracji konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie. Wycofanie zgody nie wpływa na zgodność z prawem przetwarzania, którego dokonaliśmy na podstawie Twojej zgody przed jej wycofaniem.
Wyrażenie przez Ciebie zgody na przetwarzanie danych osobowych w tym zakresie jest dobrowolne i nie stanowi warunku założenia konta w serwisie.
Jak długo przechowujemy Twoje dane osobowe?
Twoje dane przetwarzamy tylko tak długo, jak to niezbędne – co oznacza, że usuniemy je, gdy zlikwidujesz swoje konto w serwisie Obligacje.pl bądź w inny sposób rozwiążesz z nami umowę o dostęp do serwisu.
Kto ma dostęp do Twoich danych osobowych?
Do Twoich danych osobowych mamy dostęp wyłącznie my, w tym nasi upoważnieni pracownicy.
Dane te mogą być ponadto przetwarzanie przez naszych współpracowników, którzy świadczą usługi na naszą rzecz, w szczególności w zakresie obsługi księgowej, obsługi IT lub hostingu.
Jeżeli korzystasz z płatności elektronicznych lub kartą płatniczą, możemy udostępniać Twoje dane w zakresie niezbędnym do dokonania płatności firmom obsługującym płatności w serwisie.
Jeżeli wyraziłeś na to zgodę i korzystasz z konta bezpłatnego, niektóre Twoje dane możemy udostępniać naszym partnerom, którymi są współpracujące z nami domy i biura maklerskie, a także krajowe podmioty przeprowadzające prywatne emisje obligacji.
Twoje prawa
W związku z przetwarzaniem Twoich danych osobowych przez serwis Obligacje.pl przysługują Ci różnorodne prawa, o których chcielibyśmy poinformować poniżej.
Wszelkie żądania związane z Twoimi prawami możesz zgłosić nam za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub poczty tradycyjnej (na adres wskazany powyżej).
Chcemy prawidłowo zabezpieczyć Twoje dane, dlatego też przed wykonaniem Twoich poleceń zastrzegamy sobie możliwość zadania Ci dodatkowych pytań, aby potwierdzić Twoją tożsamość.
Masz prawo dostępu do Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo dostępu do treści Twoich danych osobowych, a także prawo do uzyskania potwierdzenia, czy dane te są przetwarzane.
Ponadto w każdej chwili możesz zwrócić się do nas o następujące informacje:
Przysługuje Ci również prawo uzyskania kopii Twoich danych osobowych. Pierwszą taką kopię wydamy Ci bezpłatnie.
Masz prawo żądania sprostowania Twoich danych osobowych
Dbamy o to, by Twoje dane były poprawne i kompletne. Jeśli mimo tego stwierdzisz, że tak nie jest – powiedz nam o tym. W każdym momencie przysługuje Ci prawo sprostowania lub uzupełnienia danych.
Masz prawo żądania ograniczenia przetwarzania Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by przetwarzanie Twoich danych osobowych zostało przez nas ograniczone wyłącznie do ich posiadania:
Masz prawo żądania usunięcia Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by zgromadzone przez nas Twoje dane osobowe zostały usunięte. Prawo to przysługuje Ci, gdy:
Masz prawo wnieść sprzeciw wobec przetwarzania Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo wniesienia sprzeciwu wobec przetwarzania Twoich danych osobowych. Sprzeciw ten będzie uzasadniony, jeśli jego podstawą będą przyczyny związane z Twoją szczególną sytuacją.
Możesz również wnieść sprzeciw, jeśli Twoje dane osobowe wykorzystywane były przez nas dla celów marketingu bezpośredniego.
Masz prawo przenosić Twoje dane osobowe
Masz prawo żądać, by Twoje dane osobowe podane przy rejestracji w serwisie zostały Ci przez nas wydane w ustrukturyzowanym, nadającym się do odczytu maszynowego i powszechnie używanym formacie.
Możesz przesłać te dane innemu administratorowi bez jakichkolwiek przeszkód z naszej strony.
Możesz również zwrócić się do nas o przekazanie Twoich danych wprost innemu administratorowi – wykonamy to, o ile tylko będzie to technicznie możliwe.
Prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego
Dokładamy najwyższych starań, by zapewnić najpełniejszą ochronę Twoich danych osobowych zgodnie z przepisami obowiązującego prawa.
Jeśli mimo to uznasz, że przetwarzamy Twoje dane osobowe niezgodnie z prawem, przysługuje Ci prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego.
W przypadku Polski organem nadzorczym jest Prezes Urzędu Ochrony Danych Osobowych.
Możesz jednak wnieść skargę również do organu nadzorczego państwa członkowskiego Unii Europejskiej, które jest miejscem Twego zwykłego pobytu, miejscem pracy lub miejscem popełnienia domniemanego naruszenia prawa.
Nie profilujemy
Twoje dane osobowe przetwarzamy w sposób zautomatyzowany. Nie stosujemy jednak profilowania.
Kontakt z nami
Jeśli jakiekolwiek informacje przedstawione powyżej wydają Ci się niejasne, chętnie udzielimy dodatkowych wyjaśnień. Wszelkie pytania związane z polityką prywatności prosimy kierować pocztą elektroniczną (bok@obligacje.pl) lub pocztą tradycyjną (na adres wskazany powyżej).
Zaloguj się