Po sześciu miesiącach tego roku grupa P.A. Nova wykazywała 19,7 mln zł dodatnich przepływów operacyjnych, z czego w samym II kwartale podstawowa działalność pozwoliła jej na wypracowanie 8,7 mln zł gotówki. Nakłady poniesione na rozwój portfela nieruchomości inwestycyjnych były jednak znacznie wyższe – od początku roku grupa zanotowała bowiem 43,5 mln zł wydatków netto z działalności inwestycyjnej (w tym 21,6 mln zł wydatków w II kw.). Rosło więc jej zadłużenie, ale to o krótkoterminowym charakterze. Podobnie zresztą zachowywały się inne zobowiązania o terminie wymagalności do 12 miesięcy.
Na koniec czerwca P.A. Nova miała w sumie 188,2 mln zł krótkoterminowych zobowiązań (w tym 110,5 mln zł zadłużenia odsetkowego) wobec 151 mln zł kwartał wcześniej i 109 mln zł przed rokiem. Aktywa obrotowe grupy bynajmniej nie dotrzymywały im kroku. Na koniec II kwartału warte były one 160,3 mln zł, pokrywając 0,85x zobowiązań o terminie wymagalności do 12 miesięcy (w rzeczywistości prawie dwie trzecie wygasło w perspektywie trzech mies.). Tymczasem jeszcze kwartał wcześniej P.A. Nova legitymowała się 1,09x płynności bieżącej, a przed rokiem było to 1,11x.
Kolejny spadek salda środków pieniężnych z 63,9 mln zł w grudniu i 51,4 mln zł w marcu do 43,8 mln zł na koniec czerwca sprawił, że wyraźnie pogorszyła się też płynność natychmiastowa budowlano-deweloperskiej grupy. Gotówka pokrywała bowiem 0,23x krótkoterminowych zobowiązań wobec 0,34x kwartał wcześniej i 0,48x przed sześcioma miesiącami. I podobnie jak w przypadku płynności bieżącej, był to najsłabszy odczyt od marca 2019 r.
Szczęśliwie, są też dobre wiadomości – niedługo po dniu bilansowym P.A. Nova sfinalizowała umowę sprzedaży jednego z obiektów handlowo-usługowych przy cenie ustalonej na około 50 mln zł netto. Kilka dni później spółka spłaciła 25,7 mln zł kredytu, który miał wygasać z końcem sierpnia.
Wracając jeszcze do stanu z końca I półrocza. Od początku roku dług netto P.A. Novej wzrósł o 39,1 mln zł do 340,2 mln zł w czerwcu (wliczając użytkowanie wieczyste), powracając w okolice z III kwartału ubiegłego roku. Stanowił on zatem 0,80x kapitałów własnych wobec 0,75x i 0,72x w dwóch poprzednich kwartałach, gdy wskaźnik ten notował lokalne minima. W tym względzie wydarzyło się więc relatywnie niewiele, zwłaszcza, że obligacyjne bezpieczniki ustanowione są znacznie wyżej (powyżej 1,2x rośnie marża, a do naruszenia WEO doszłoby dopiero powyżej 1,4x).
Po sześciu miesiącach tego roku skonsolidowane przychody P.A. Novej rosły o 29,8 proc. r/r do 91,2 mln zł, na co złożyła się głównie poprawa obrotów w obszarze usług budowalnych i deweloperskich (39,1 mln zł wobec 28,3 mln zł), a także wzrost przychodów z najmu (41,6 mln zł wobec 30 mln zł), które przed rokiem znajdowały się pod negatywnym wpływem pandemii. Na poziomie operacyjnym, między innymi za sprawą dyscypliny kosztów, zysk grupy wzrósł o 35 proc. r/r do 19,5 mln zł. Mimo wyższych kosztów finansowych, zysk brutto uległ poprawie o 41,8 proc. do 12,8 mln zł, a wynik netto zwiększył się o 54,6 proc. do 11,1 mln zł, z czego połowa przypadała na sam II kwartał.
Uplasowanymi w ubiegłym roku obligacjami NVA0624 o wartości 30 mln zł, za które spółka płaci WIBOR plus 4,5 pkt proc., po raz ostatni handlowano ponad tydzień temu, gdy wyceniono je na 102 proc. Aktualnie papiery kwotowane są na 99,6/104 proc. nominału (bid/ask).
Zgodnie z warunkami emisji, P.A. Nova może być zobowiązana do przeprowadzenia 33-proc. okresowej amortyzacji długu w razie sprzedaży określonych nieruchomości. Niemniej, przed trzema miesiącami zarząd spółki zapowiedział też chęć przeznaczenia większych środków na wcześniejszą spłatę papierów, co tłumaczył wówczas zbyt wysokimi kosztami obsługi obligacyjnego zadłużenia.
INFORMACJE O PRZETWARZANIU TWOICH DANYCH OSOBOWYCH
Administratorem Twoich danych osobowych przekazywanych podczas rejestracji w serwisie Obligacje.pl, jest: Obligacje.pl sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Złota 59, 00-120 Warszawa, KRS nr 0000394325.
Możesz skontaktować się z nami za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub telefonicznie (022 110-03-67). Kontakt telefoniczny dostępny jest od poniedziałku do piątku, w godzinach od 10:00 do 16:00.
Cele i podstawa przetwarzania Twoich danych osobowych
Twoje dane osobowe gromadzimy jednorazowo, wyłącznie gdy zakładasz konto i/lub dokonujesz zakupu Usług Płatnych w serwisie Obligacje.pl.
Twoje podstawowe dane osobowe
Gdy zakładasz konto w serwisie Obligacje.pl, gromadzimy jedynie te dane osobowe, które są niezbędne dla prawidłowego świadczenia przez nas usług i wykonania umowy, czyli:
Twoje dane, o których mowa powyżej, przetwarzamy wyłącznie po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o wskazanych przez Ciebie emitentach oraz obligacjach
Jeżeli na swoim koncie wskażesz listę emitentów oraz obligacji, które chcesz obserwować będziemy na Twój adres e-mail przesyłać powiadomienia wraz z aktywnym linkiem dotyczące zmiany notowań wskazanych obligacji, ważnych dat z nimi związanych oraz nowych informacji w serwisie Obligacje.pl o wskazanym emitencie. Te dane przetwarzamy po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl i decydujesz się na korzystanie z takich usług.
Jeśli będziesz chciał zrezygnować z otrzymywania powiadomień, w każdej chwili możesz anulować subskrypcję, wycofując odpowiednie zgody w panelu konfiguracyjnym Twojego konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o aktualnych ofertach
Jeśli wyraziłeś na to zgodę, zaznaczając odpowiednie pole w formularzu rejestracyjnym lub panelu konfiguracyjnym Twojego konta, od czasu do czasu będziemy na Twój adres e-mail przesyłać informacje o aktualnych publicznych emisjach papierów wartościowych, a także informacje o nowościach w serwisie Obligacje.pl.
Także i taką zgodę możesz cofnąć w każdym czasie, korzystając z odpowiedniej opcji w panelu konfiguracji konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie. Wycofanie zgody nie wpływa na zgodność z prawem przetwarzania, którego dokonaliśmy na podstawie Twojej zgody przed jej wycofaniem.
Wyrażenie przez Ciebie zgody na przetwarzanie danych osobowych w tym zakresie jest dobrowolne i nie stanowi warunku założenia konta w serwisie.
Jak długo przechowujemy Twoje dane osobowe?
Twoje dane przetwarzamy tylko tak długo, jak to niezbędne – co oznacza, że usuniemy je, gdy zlikwidujesz swoje konto w serwisie Obligacje.pl bądź w inny sposób rozwiążesz z nami umowę o dostęp do serwisu.
Kto ma dostęp do Twoich danych osobowych?
Do Twoich danych osobowych mamy dostęp wyłącznie my, w tym nasi upoważnieni pracownicy.
Dane te mogą być ponadto przetwarzanie przez naszych współpracowników, którzy świadczą usługi na naszą rzecz, w szczególności w zakresie obsługi księgowej, obsługi IT lub hostingu.
Jeżeli korzystasz z płatności elektronicznych lub kartą płatniczą, możemy udostępniać Twoje dane w zakresie niezbędnym do dokonania płatności firmom obsługującym płatności w serwisie.
Jeżeli wyraziłeś na to zgodę i korzystasz z konta bezpłatnego, niektóre Twoje dane możemy udostępniać naszym partnerom, którymi są współpracujące z nami domy i biura maklerskie, a także krajowe podmioty przeprowadzające prywatne emisje obligacji.
Twoje prawa
W związku z przetwarzaniem Twoich danych osobowych przez serwis Obligacje.pl przysługują Ci różnorodne prawa, o których chcielibyśmy poinformować poniżej.
Wszelkie żądania związane z Twoimi prawami możesz zgłosić nam za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub poczty tradycyjnej (na adres wskazany powyżej).
Chcemy prawidłowo zabezpieczyć Twoje dane, dlatego też przed wykonaniem Twoich poleceń zastrzegamy sobie możliwość zadania Ci dodatkowych pytań, aby potwierdzić Twoją tożsamość.
Masz prawo dostępu do Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo dostępu do treści Twoich danych osobowych, a także prawo do uzyskania potwierdzenia, czy dane te są przetwarzane.
Ponadto w każdej chwili możesz zwrócić się do nas o następujące informacje:
Przysługuje Ci również prawo uzyskania kopii Twoich danych osobowych. Pierwszą taką kopię wydamy Ci bezpłatnie.
Masz prawo żądania sprostowania Twoich danych osobowych
Dbamy o to, by Twoje dane były poprawne i kompletne. Jeśli mimo tego stwierdzisz, że tak nie jest – powiedz nam o tym. W każdym momencie przysługuje Ci prawo sprostowania lub uzupełnienia danych.
Masz prawo żądania ograniczenia przetwarzania Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by przetwarzanie Twoich danych osobowych zostało przez nas ograniczone wyłącznie do ich posiadania:
Masz prawo żądania usunięcia Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by zgromadzone przez nas Twoje dane osobowe zostały usunięte. Prawo to przysługuje Ci, gdy:
Masz prawo wnieść sprzeciw wobec przetwarzania Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo wniesienia sprzeciwu wobec przetwarzania Twoich danych osobowych. Sprzeciw ten będzie uzasadniony, jeśli jego podstawą będą przyczyny związane z Twoją szczególną sytuacją.
Możesz również wnieść sprzeciw, jeśli Twoje dane osobowe wykorzystywane były przez nas dla celów marketingu bezpośredniego.
Masz prawo przenosić Twoje dane osobowe
Masz prawo żądać, by Twoje dane osobowe podane przy rejestracji w serwisie zostały Ci przez nas wydane w ustrukturyzowanym, nadającym się do odczytu maszynowego i powszechnie używanym formacie.
Możesz przesłać te dane innemu administratorowi bez jakichkolwiek przeszkód z naszej strony.
Możesz również zwrócić się do nas o przekazanie Twoich danych wprost innemu administratorowi – wykonamy to, o ile tylko będzie to technicznie możliwe.
Prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego
Dokładamy najwyższych starań, by zapewnić najpełniejszą ochronę Twoich danych osobowych zgodnie z przepisami obowiązującego prawa.
Jeśli mimo to uznasz, że przetwarzamy Twoje dane osobowe niezgodnie z prawem, przysługuje Ci prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego.
W przypadku Polski organem nadzorczym jest Prezes Urzędu Ochrony Danych Osobowych.
Możesz jednak wnieść skargę również do organu nadzorczego państwa członkowskiego Unii Europejskiej, które jest miejscem Twego zwykłego pobytu, miejscem pracy lub miejscem popełnienia domniemanego naruszenia prawa.
Nie profilujemy
Twoje dane osobowe przetwarzamy w sposób zautomatyzowany. Nie stosujemy jednak profilowania.
Kontakt z nami
Jeśli jakiekolwiek informacje przedstawione powyżej wydają Ci się niejasne, chętnie udzielimy dodatkowych wyjaśnień. Wszelkie pytania związane z polityką prywatności prosimy kierować pocztą elektroniczną (bok@obligacje.pl) lub pocztą tradycyjną (na adres wskazany powyżej).
Zaloguj się