Warunki emisji obligacji serii R nie różnią się od warunków – także publicznej – oferty z przełomu maja i czerwca tego roku. Legimi oferuje więc 12-miesięczny dług oprocentowany na 8,5 proc. w skali roku przy kwartalnej wypłacie kuponów odsetkowych. Spółka zastrzega sobie prawo do przedterminowego wykupu, za co jednak musiałaby wypłacić obligatariuszom 0,5 proc. premii.
Zabezpieczeniem obligacji jest zastaw rejestrowy do 150 proc. wartości nominalnej obligacji na zbiorze istniejących i przyszły praw do wpływów z umów oraz oświadczenie się egzekucji w trybie art. 777 kpc. Wartość zbioru stanowiącego zabezpieczenie według wyceny biegłego z 23 października wynosi 14,15 mln zł. Oprócz emitowanej serii R zastaw ten zabezpiecza też sześć wcześniejszych emisji o łącznej wartości 6,72 mln zł. Jeśli więc najnowsza oferta zostanie uplasowana w całości (2,4 mln zł), wówczas zabezpieczenie pokryje 155,2 proc. wszystkich siedmiu serii.
Spółka zobowiązała się ustanowić zabezpieczenie do 28 lutego przyszłego roku. Jeśli tego nie zrobi obligatariusze otrzymają prawo postawienia długu w stan wymagalności.
Z emisji obligacji serii R Legimi chce pozyskać do 2,4 mln zł. Oferta dojdzie do skutku, jeśli inwestorzy obejmą dług o wartości co najmniej 0,5 mln zł.
Celem emisji nowych papierów, jak podano w dokumencie informacyjnym, ma być pozyskanie środków na sfinalizowanie przejęcia niemieckiej spółki Readfy, wsparcie projektu „Play 360 stopni” oraz finansowanie i refinansowanie kapitału obrotowego. Readfy, jak podaje Legiim, jest wiodącą na rynku niemieckim aplikacją do czytania e-booków w modelu freemium (darmowy dostęp wyłącznie do najprostszych funkcji i konieczność zapłaty za bardziej zaawansowane funkcje).
- Na początku października podpisaliśmy umowę prowadzącą do przejęcia Readfy GmbH, pod warunkiem spełnienia świadczeń pieniężnych na rzecz strony sprzedającej do dnia 31 stycznia 2019 r. Dzięki tej transakcji uzyskamy dostęp do szerokiej bazy użytkowników Readfy - serwis posiada 400 tys. zarejestrowanych użytkowników, z czego z aplikacji korzysta regularnie 60 tys. użytkowników miesięcznie. Połączenie oferty Readfy z Legimi pozwoli zwiększyć potencjał monetyzacji tej bazy, dzięki sprawdzonym na rynku polskim rozwiązaniom abonamentowym – powiedział Andrzej Tabaka, dyrektor finansowy Legimi, cytowany w komunikacie prasowym.
- Bazując na naszych doświadczeniach na rynku polskim zamierzamy zaproponować klientom Readfy flagową ofertę Legimi – „Czytnik za 1 EUR”. Efektem tego powinien być istotny wzrost liczby subskrybentów na rynku niemieckim. Z kolei od Readfy będziemy mogli się nauczyć, jak działa model freemium, który rozważamy wprowadzić na rynku polskim. W kolejnych latach przełoży się to na poszerzenie kręgu potencjalnych klientów i pozyskanie dodatkowego źródła przychodów z reklam – uzupłenił Mikołaj Małaczyński, prezes Legimi.
Zapisy na obligacje przyjmowane są do 16 listopada, a minimalna wartość inwestycji to 1 tys. zł. Tyle też wynosi nominał pojedynczej obligacji. Zlecenia nabycia bezpośrednio przyjmuje sam emitent. Legimi plasuje bowiem papiery w ramach oferty publicznej, ale umożliwiającej odstąpienie od udziału firmy inwestycyjnej oraz przygotowania memorandum informacyjnego, czy tym bardziej prospektu.
Z tego samego trybu Legimi korzystało podczas wartej 1,2 mln zł oferty, którą zamknięto w czerwcu. W emisji wzięło wówczas udział 56 inwestorów. Łączne wpływy z tego typu ofert nie mogą przekroczyć równowartości 1 mln euro w ciągu kolejnych 12 miesięcy.
Przydział nowego długu Legimi zaplanowało na 19 listopada. Wyemitowane papiery nie trafią do obrotu na Catalyst. Zresztą na razie żadna emisja spółki jeszcze nie trafiła na GPW. Ma się to zmienić, Legimi jest w trakcie ubiegania się o dopuszczenie do obrotu wartej 3 mln zł publicznej emisji z września ubiegłego roku. Kolejna publiczna oferta, z czerwca tego roku, do notowań na GPW jednak nie trafi.
Ewidencję obligacji serii R prowadzić będzie NWAI Dom Maklerski.
Dla Legimi będzie to już czwarta emisja publiczna. Spółka regularnie finansuje się papierami dłużnymi z relatywnie krótkimi terminami spłaty. Najbliższe wykupu czekają ją 30 listopada (868 tys. zł) oraz 21 grudnia (522 tys. zł).
Naszym zdaniem
Ofertę Legimi trudno ocenić przez pryzmat kondycji finansowej spółki i jej zdolności do obsługi zadłużenia. Emitent nie daje się lepiej poznać, ponieważ jego ostatnie sprawozdanie finansowe pochodzi z 2017 r. Przez 10 miesięcy mogło się zmienić wiele. Znamienne, że jednym z celów emisji są wydatki inwestycyjne zaplanowane już na 2019 r.
Co do zmian w sytuacji finansowej. W I połowie roku Legimi zostało dokapitalizowane kwotą 1,35 mln zł brutto (1,2 mln zł netto), ale jednocześnie warto przypomnieć, że spółka liczyła na pozyskanie ponad 3,6 mln zł. W międzyczasie uplasowano też kilka emisji obligacji. Innymi słowy, potencjalni inwestorzy muszą wciąż bazować na tych samych informacjach, co podczas publicznej oferty z przełomu maja i czerwca, choć jej sytuacja finansowa mogła się istotnie zmienić.
Sam fakt, że warunki emisji nie uległy zmianie i Legimi wciąż finansuje się krótkoterminowymi obligacjami bynajmniej nie wskazuje na poprawę kondycji finansowej. Spółka też niewiele robi, żeby przekonać potencjalnych inwestorów, że jest inaczej. Prognozy, skądinąd te same co podczas poprzedniej emisji, to za mało. Szczególnie, że zysk netto Legimi w I półroczu (to jedyna informacja o wynikach, pochodząca z danych nt. kapitałów własnych) to niecałe 6 tys. zł wobec całorocznej prognozy na poziomie 2,3 mln zł zysku netto.
Jeśli natomiast coś może działać na korzyść spółki, to fakt, że subskrypcyjny model płatności powinien zapewniać jej stały dopływ gotówki. Nie są to jednak poziomy pozwalające na spłatę zadłużenia z bieżących przepływów. Na razie spółka nawet nie wydłuża terminów spłaty w kolejnych emisjach, co oznacza, że wszystkie istniejące obligacje (plus emisja serii R) zapadać będą w 2019 r.
INFORMACJE O PRZETWARZANIU TWOICH DANYCH OSOBOWYCH
Administratorem Twoich danych osobowych przekazywanych podczas rejestracji w serwisie Obligacje.pl, jest: Obligacje.pl sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Złota 59, 00-120 Warszawa, KRS nr 0000394325.
Możesz skontaktować się z nami za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub telefonicznie (022 110-03-67). Kontakt telefoniczny dostępny jest od poniedziałku do piątku, w godzinach od 10:00 do 16:00.
Cele i podstawa przetwarzania Twoich danych osobowych
Twoje dane osobowe gromadzimy jednorazowo, wyłącznie gdy zakładasz konto i/lub dokonujesz zakupu Usług Płatnych w serwisie Obligacje.pl.
Twoje podstawowe dane osobowe
Gdy zakładasz konto w serwisie Obligacje.pl, gromadzimy jedynie te dane osobowe, które są niezbędne dla prawidłowego świadczenia przez nas usług i wykonania umowy, czyli:
Twoje dane, o których mowa powyżej, przetwarzamy wyłącznie po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o wskazanych przez Ciebie emitentach oraz obligacjach
Jeżeli na swoim koncie wskażesz listę emitentów oraz obligacji, które chcesz obserwować będziemy na Twój adres e-mail przesyłać powiadomienia wraz z aktywnym linkiem dotyczące zmiany notowań wskazanych obligacji, ważnych dat z nimi związanych oraz nowych informacji w serwisie Obligacje.pl o wskazanym emitencie. Te dane przetwarzamy po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl i decydujesz się na korzystanie z takich usług.
Jeśli będziesz chciał zrezygnować z otrzymywania powiadomień, w każdej chwili możesz anulować subskrypcję, wycofując odpowiednie zgody w panelu konfiguracyjnym Twojego konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o aktualnych ofertach
Jeśli wyraziłeś na to zgodę, zaznaczając odpowiednie pole w formularzu rejestracyjnym lub panelu konfiguracyjnym Twojego konta, od czasu do czasu będziemy na Twój adres e-mail przesyłać informacje o aktualnych publicznych emisjach papierów wartościowych, a także informacje o nowościach w serwisie Obligacje.pl.
Także i taką zgodę możesz cofnąć w każdym czasie, korzystając z odpowiedniej opcji w panelu konfiguracji konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie. Wycofanie zgody nie wpływa na zgodność z prawem przetwarzania, którego dokonaliśmy na podstawie Twojej zgody przed jej wycofaniem.
Wyrażenie przez Ciebie zgody na przetwarzanie danych osobowych w tym zakresie jest dobrowolne i nie stanowi warunku założenia konta w serwisie.
Jak długo przechowujemy Twoje dane osobowe?
Twoje dane przetwarzamy tylko tak długo, jak to niezbędne – co oznacza, że usuniemy je, gdy zlikwidujesz swoje konto w serwisie Obligacje.pl bądź w inny sposób rozwiążesz z nami umowę o dostęp do serwisu.
Kto ma dostęp do Twoich danych osobowych?
Do Twoich danych osobowych mamy dostęp wyłącznie my, w tym nasi upoważnieni pracownicy.
Dane te mogą być ponadto przetwarzanie przez naszych współpracowników, którzy świadczą usługi na naszą rzecz, w szczególności w zakresie obsługi księgowej, obsługi IT lub hostingu.
Jeżeli korzystasz z płatności elektronicznych lub kartą płatniczą, możemy udostępniać Twoje dane w zakresie niezbędnym do dokonania płatności firmom obsługującym płatności w serwisie.
Jeżeli wyraziłeś na to zgodę i korzystasz z konta bezpłatnego, niektóre Twoje dane możemy udostępniać naszym partnerom, którymi są współpracujące z nami domy i biura maklerskie, a także krajowe podmioty przeprowadzające prywatne emisje obligacji.
Twoje prawa
W związku z przetwarzaniem Twoich danych osobowych przez serwis Obligacje.pl przysługują Ci różnorodne prawa, o których chcielibyśmy poinformować poniżej.
Wszelkie żądania związane z Twoimi prawami możesz zgłosić nam za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub poczty tradycyjnej (na adres wskazany powyżej).
Chcemy prawidłowo zabezpieczyć Twoje dane, dlatego też przed wykonaniem Twoich poleceń zastrzegamy sobie możliwość zadania Ci dodatkowych pytań, aby potwierdzić Twoją tożsamość.
Masz prawo dostępu do Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo dostępu do treści Twoich danych osobowych, a także prawo do uzyskania potwierdzenia, czy dane te są przetwarzane.
Ponadto w każdej chwili możesz zwrócić się do nas o następujące informacje:
Przysługuje Ci również prawo uzyskania kopii Twoich danych osobowych. Pierwszą taką kopię wydamy Ci bezpłatnie.
Masz prawo żądania sprostowania Twoich danych osobowych
Dbamy o to, by Twoje dane były poprawne i kompletne. Jeśli mimo tego stwierdzisz, że tak nie jest – powiedz nam o tym. W każdym momencie przysługuje Ci prawo sprostowania lub uzupełnienia danych.
Masz prawo żądania ograniczenia przetwarzania Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by przetwarzanie Twoich danych osobowych zostało przez nas ograniczone wyłącznie do ich posiadania:
Masz prawo żądania usunięcia Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by zgromadzone przez nas Twoje dane osobowe zostały usunięte. Prawo to przysługuje Ci, gdy:
Masz prawo wnieść sprzeciw wobec przetwarzania Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo wniesienia sprzeciwu wobec przetwarzania Twoich danych osobowych. Sprzeciw ten będzie uzasadniony, jeśli jego podstawą będą przyczyny związane z Twoją szczególną sytuacją.
Możesz również wnieść sprzeciw, jeśli Twoje dane osobowe wykorzystywane były przez nas dla celów marketingu bezpośredniego.
Masz prawo przenosić Twoje dane osobowe
Masz prawo żądać, by Twoje dane osobowe podane przy rejestracji w serwisie zostały Ci przez nas wydane w ustrukturyzowanym, nadającym się do odczytu maszynowego i powszechnie używanym formacie.
Możesz przesłać te dane innemu administratorowi bez jakichkolwiek przeszkód z naszej strony.
Możesz również zwrócić się do nas o przekazanie Twoich danych wprost innemu administratorowi – wykonamy to, o ile tylko będzie to technicznie możliwe.
Prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego
Dokładamy najwyższych starań, by zapewnić najpełniejszą ochronę Twoich danych osobowych zgodnie z przepisami obowiązującego prawa.
Jeśli mimo to uznasz, że przetwarzamy Twoje dane osobowe niezgodnie z prawem, przysługuje Ci prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego.
W przypadku Polski organem nadzorczym jest Prezes Urzędu Ochrony Danych Osobowych.
Możesz jednak wnieść skargę również do organu nadzorczego państwa członkowskiego Unii Europejskiej, które jest miejscem Twego zwykłego pobytu, miejscem pracy lub miejscem popełnienia domniemanego naruszenia prawa.
Nie profilujemy
Twoje dane osobowe przetwarzamy w sposób zautomatyzowany. Nie stosujemy jednak profilowania.
Kontakt z nami
Jeśli jakiekolwiek informacje przedstawione powyżej wydają Ci się niejasne, chętnie udzielimy dodatkowych wyjaśnień. Wszelkie pytania związane z polityką prywatności prosimy kierować pocztą elektroniczną (bok@obligacje.pl) lub pocztą tradycyjną (na adres wskazany powyżej).
Zaloguj się