Skonsolidowane przychody chemicznej grupy wzrosły o 2,5 proc. r/r do 389,2 mln zł w III kwartale. I na tym właściwie koniec dobrych informacji z rachunku wyników. Zysk brutto ze sprzedaży spadł bowiem 19,2 proc. r/r do 97,5 mln zł, co prawdopodobnie najlepiej oddaje rzeczywistość. W wyniku operacyjnym (58,3 mln zł wobec 62,9 mln zł) PCC Rokita ujął bowiem prawie 11,7 mln zł dodatkowych przychodów ze sprzedaży certyfikatów efektywności energetycznej (tzw. białe certyfikaty). Z tego samego względu, a także dzięki inwestycjom w majątek trwały i wzrostowi amortyzacji, wynik EBITDA Rokity praktycznie się nie zmienił, pozostając na poziomie 83 mln zł.
Niezależnie od słabnących wyników, chemiczna grupa wykazała natomiast 102,7 mln zł dodatnich przepływów operacyjnych (81,6 mln zł rok wcześniej), które sfinansowały poniesione wydatki inwestycyjne (53,4 mln zł) i częściową spłatę zadłużenia.
Grupa PCC Rokita zmniejszyła w III kwartale zadłużenie odsetkowe z rekordowych 886,7 mln zł w czerwcu do 821,2 mln zł na koniec września. Wiązało się to też z istotnym odpływem gotówki, dlatego sam dług netto spadł o 37,1 mln zł do 784,2 mln zł. Stanowił on 2,49x 12-miesięcznego wyniku EBITDA wobec 2,61x kwartał wcześniej, gdy Rokita był świeżo po wypłacie 165 mln zł dywidendy. Tak czy inaczej, wskaźnik zadłużenia wciąż pozostawał na podwyższonym poziomie, jeśli uwzględnić, że średnie jego poziomy z poprzednich ośmiu i 12 kwartałów to kolejno 1,86x oraz 1,68x.
W związku z wypłaconą w II kwartale wysoką dywidendą, ale też i słabszymi wynikami oraz wysokimi nakładami inwestycyjnymi, wciąż podwyższone – jak na standardy Rokity – pozostały też wskaźnik ogólnego zadłużenia, a także dług netto/kapitały własne. Pierwszy z nich to 0,62x wobec 0,64x kwartał wcześniej i 0,56x w ośmiu wcześniejszych kwartałach. Relacja długu netto do kapitałów własnych to zaś 1,08x wobec kolejno 1,20x i 0,70x.
Spadek gotówkowych zasobów Rokity w III kwartale o 28,4 mln zł spowodował, że na koniec września na rachunkach grupy znajdowało się 37 mln zł, co było wartością najniższą od I kwartału 2018 r. Przy 373,7 mln zł krótkoterminowych zobowiązań oznaczało to 0,1x płynności natychmiastowej, co można odczytywać jako wartość nieco poniżej normy, do której Rokita przyzwyczaił inwestorów.
Warto jednak przypomnieć, że po dniu bilansowym spółka wykupiła obligacje na 25 mln zł, emitując przy tym nową serię, ale o niskiej – jak na siebie – wartości, bo wynoszącej 15 mln zł. Spółka wydłużyła więc wprawdzie część zadłużenia, ale i musiała „od siebie” dołożyć na wykup 10 mln zł.
Na Catalyst znajduje się 12 serii stałokuponowych obligacji Rokity z terminami spłaty do października 2026 r. Większość z nich oprocentowana jest na 5 proc. w skali roku, za wyjątkiem serii PCR1026 (5,5 proc.), wprowadzonej do obrotu w miniony czwartek. Na pierwszej sesji papiery wyceniono na 102,49 proc., ale przy symbolicznym tylko obrocie (właściciela zmieniły tylko dwie obligacje o nominale 100 zł). Aktualnie obligacje PCR1026 kwotowane są na 101,0/101,8 proc., co dawałoby możliwość ich zakupu z 5,16 proc. rentowności brutto. Krótsze serie z 5-proc. kuponem oferują po 4,7-4,9 proc. rocznego dochodu.
INFORMACJE O PRZETWARZANIU TWOICH DANYCH OSOBOWYCH
Administratorem Twoich danych osobowych przekazywanych podczas rejestracji w serwisie Obligacje.pl, jest: Obligacje.pl sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Złota 59, 00-120 Warszawa, KRS nr 0000394325.
Możesz skontaktować się z nami za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub telefonicznie (022 110-03-67). Kontakt telefoniczny dostępny jest od poniedziałku do piątku, w godzinach od 10:00 do 16:00.
Cele i podstawa przetwarzania Twoich danych osobowych
Twoje dane osobowe gromadzimy jednorazowo, wyłącznie gdy zakładasz konto i/lub dokonujesz zakupu Usług Płatnych w serwisie Obligacje.pl.
Twoje podstawowe dane osobowe
Gdy zakładasz konto w serwisie Obligacje.pl, gromadzimy jedynie te dane osobowe, które są niezbędne dla prawidłowego świadczenia przez nas usług i wykonania umowy, czyli:
Twoje dane, o których mowa powyżej, przetwarzamy wyłącznie po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o wskazanych przez Ciebie emitentach oraz obligacjach
Jeżeli na swoim koncie wskażesz listę emitentów oraz obligacji, które chcesz obserwować będziemy na Twój adres e-mail przesyłać powiadomienia wraz z aktywnym linkiem dotyczące zmiany notowań wskazanych obligacji, ważnych dat z nimi związanych oraz nowych informacji w serwisie Obligacje.pl o wskazanym emitencie. Te dane przetwarzamy po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl i decydujesz się na korzystanie z takich usług.
Jeśli będziesz chciał zrezygnować z otrzymywania powiadomień, w każdej chwili możesz anulować subskrypcję, wycofując odpowiednie zgody w panelu konfiguracyjnym Twojego konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o aktualnych ofertach
Jeśli wyraziłeś na to zgodę, zaznaczając odpowiednie pole w formularzu rejestracyjnym lub panelu konfiguracyjnym Twojego konta, od czasu do czasu będziemy na Twój adres e-mail przesyłać informacje o aktualnych publicznych emisjach papierów wartościowych, a także informacje o nowościach w serwisie Obligacje.pl.
Także i taką zgodę możesz cofnąć w każdym czasie, korzystając z odpowiedniej opcji w panelu konfiguracji konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie. Wycofanie zgody nie wpływa na zgodność z prawem przetwarzania, którego dokonaliśmy na podstawie Twojej zgody przed jej wycofaniem.
Wyrażenie przez Ciebie zgody na przetwarzanie danych osobowych w tym zakresie jest dobrowolne i nie stanowi warunku założenia konta w serwisie.
Jak długo przechowujemy Twoje dane osobowe?
Twoje dane przetwarzamy tylko tak długo, jak to niezbędne – co oznacza, że usuniemy je, gdy zlikwidujesz swoje konto w serwisie Obligacje.pl bądź w inny sposób rozwiążesz z nami umowę o dostęp do serwisu.
Kto ma dostęp do Twoich danych osobowych?
Do Twoich danych osobowych mamy dostęp wyłącznie my, w tym nasi upoważnieni pracownicy.
Dane te mogą być ponadto przetwarzanie przez naszych współpracowników, którzy świadczą usługi na naszą rzecz, w szczególności w zakresie obsługi księgowej, obsługi IT lub hostingu.
Jeżeli korzystasz z płatności elektronicznych lub kartą płatniczą, możemy udostępniać Twoje dane w zakresie niezbędnym do dokonania płatności firmom obsługującym płatności w serwisie.
Jeżeli wyraziłeś na to zgodę i korzystasz z konta bezpłatnego, niektóre Twoje dane możemy udostępniać naszym partnerom, którymi są współpracujące z nami domy i biura maklerskie, a także krajowe podmioty przeprowadzające prywatne emisje obligacji.
Twoje prawa
W związku z przetwarzaniem Twoich danych osobowych przez serwis Obligacje.pl przysługują Ci różnorodne prawa, o których chcielibyśmy poinformować poniżej.
Wszelkie żądania związane z Twoimi prawami możesz zgłosić nam za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub poczty tradycyjnej (na adres wskazany powyżej).
Chcemy prawidłowo zabezpieczyć Twoje dane, dlatego też przed wykonaniem Twoich poleceń zastrzegamy sobie możliwość zadania Ci dodatkowych pytań, aby potwierdzić Twoją tożsamość.
Masz prawo dostępu do Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo dostępu do treści Twoich danych osobowych, a także prawo do uzyskania potwierdzenia, czy dane te są przetwarzane.
Ponadto w każdej chwili możesz zwrócić się do nas o następujące informacje:
Przysługuje Ci również prawo uzyskania kopii Twoich danych osobowych. Pierwszą taką kopię wydamy Ci bezpłatnie.
Masz prawo żądania sprostowania Twoich danych osobowych
Dbamy o to, by Twoje dane były poprawne i kompletne. Jeśli mimo tego stwierdzisz, że tak nie jest – powiedz nam o tym. W każdym momencie przysługuje Ci prawo sprostowania lub uzupełnienia danych.
Masz prawo żądania ograniczenia przetwarzania Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by przetwarzanie Twoich danych osobowych zostało przez nas ograniczone wyłącznie do ich posiadania:
Masz prawo żądania usunięcia Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by zgromadzone przez nas Twoje dane osobowe zostały usunięte. Prawo to przysługuje Ci, gdy:
Masz prawo wnieść sprzeciw wobec przetwarzania Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo wniesienia sprzeciwu wobec przetwarzania Twoich danych osobowych. Sprzeciw ten będzie uzasadniony, jeśli jego podstawą będą przyczyny związane z Twoją szczególną sytuacją.
Możesz również wnieść sprzeciw, jeśli Twoje dane osobowe wykorzystywane były przez nas dla celów marketingu bezpośredniego.
Masz prawo przenosić Twoje dane osobowe
Masz prawo żądać, by Twoje dane osobowe podane przy rejestracji w serwisie zostały Ci przez nas wydane w ustrukturyzowanym, nadającym się do odczytu maszynowego i powszechnie używanym formacie.
Możesz przesłać te dane innemu administratorowi bez jakichkolwiek przeszkód z naszej strony.
Możesz również zwrócić się do nas o przekazanie Twoich danych wprost innemu administratorowi – wykonamy to, o ile tylko będzie to technicznie możliwe.
Prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego
Dokładamy najwyższych starań, by zapewnić najpełniejszą ochronę Twoich danych osobowych zgodnie z przepisami obowiązującego prawa.
Jeśli mimo to uznasz, że przetwarzamy Twoje dane osobowe niezgodnie z prawem, przysługuje Ci prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego.
W przypadku Polski organem nadzorczym jest Prezes Urzędu Ochrony Danych Osobowych.
Możesz jednak wnieść skargę również do organu nadzorczego państwa członkowskiego Unii Europejskiej, które jest miejscem Twego zwykłego pobytu, miejscem pracy lub miejscem popełnienia domniemanego naruszenia prawa.
Nie profilujemy
Twoje dane osobowe przetwarzamy w sposób zautomatyzowany. Nie stosujemy jednak profilowania.
Kontakt z nami
Jeśli jakiekolwiek informacje przedstawione powyżej wydają Ci się niejasne, chętnie udzielimy dodatkowych wyjaśnień. Wszelkie pytania związane z polityką prywatności prosimy kierować pocztą elektroniczną (bok@obligacje.pl) lub pocztą tradycyjną (na adres wskazany powyżej).
Zaloguj się