piątek, 13 grudnia 2024

Newsroom

Hussar Gruppa wydłuża zapisy

ems | 2 maja 2014
Nie do 30 kwietnia, lecz do 14 maja potrwają zapisy na obligacje Hussar Gruppa w ramach publicznej emisji obligacji.

W rozmowie z serwisem Obligacje.pl przedstawiciele spółki nieoficjalnie tłumaczyli powody wydłużenia zapisów niezbyt szczęśliwym układem kalendarza - święta Wielkanocne i możliwość skorzystania z urlopu w okresie majówki miały wpływać na frekwencję. Warto jednak przypomnieć, że w kwietniu publiczne emisje obligacji uplasowały PKN Orlen (300 mln zł w dwóch seriach) i PCC Rokita (22 mln zł).

Emisja ma charakter publiczny, ale prowadzona jest bez zatwierdzonego przez Komisję Nadzoru Finansowego prospektu emisyjnego. KNF zatwierdziła tylko materiały promocyjne, a podstawą do emisji jest memorandum informacyjne. Zgodnie z ustawą o ofercie publicznej, taka forma emisji oznacza, że emisją mogą być objęte papiery o wartości do 2,5 mln EUR.

I rzeczywiście, Hussar oferuje papiery warte do 10 mln zł, przy czym próg emisji ustalono już na poziomie 2 mln zł. Zapisy przyjmowne są od 1 tys. zł.

Za środki pozyskane z emisji Hussar chce rozbudować sieć podwykonawców (czyli mini firm transportowych) oraz zaoferować im korzystniejsze warunki płatności. Chce także zaoferować kredyty gotówkowe swoim kontrahentom. Hussar Gruppa nie jest bowiem typowym spedytorem - do usług transportowych (55 proc. przychodów spółki) dołącza także pomoc drogową (20 proc. przychodów) oraz likwidację szkód (15) proc. oraz inne usługi (10 proc.).

Po emisji Hussar chce wprowadzić papiery do notowań na Catalyst. Emitent nie będzie miał prawa wcześniejszego wykupu obligacji, a lista kowenantów (warunków, których spełnienie pozwala domagać się wcześniejszego wykupu obligacji przez ich posiadaczy) jest standardowa. Od strony warunków finansowych istotny jest tylko jeden - Hussar nie może przeznaczyć na wypłatę dywidendy więcej niż połowę zysku netto.

Oferowane papiery oznaczone są jako seria S - choć Hussar nie jest na Catalyst marką znaną, emisja obligacji nie jest dla spółki nowością. Wcześniej finansowała się emisjami prywatnymi. 

Grupa podaje tylko wstępne wyniki finansowe, z których wynika, że jej łączne zadłużenie wyniosło na koniec roku 9,55 mln zł przy 12,6 mln zł kapitału własnego. Należności krótkoterminowe (7,1 mln zł) i gotówka (0,8 mln zł), przekraczały zobowiązania krótkoterminowe. Hussar była firmą rentowną - przy 18,9 mln zł przychodów jej zysk operacyjny wyniósł 4,5 mln zł, a zysk netto 3,5 mln zł.

Według naszych informacji wyniki finansowe za 2013 r. są właśnie przedmiotem audytu i być może pełne sprawozdanie finansowe zostanie opublikowane przed zakończeniem zapisów.

Więcej wiadomości o Hussar Gruppa S.A.

Więcej wiadomości kategorii Emisje