piątek, 29 marca 2024

Newsroom

Oshee startuje po 8 mln zł

ems | 20 września 2012
Do 25 września trwają zapisy na obligacje nowej serii producenta napojów izotonicznych. Obligacje zabezpieczone są poręczeniem i mają wyższy kupon niż wygasająca seria.

   Cel emisji jest prosty (choć nie zdefiniowany w warunkach emisji) - zdobycie finansowania na spłatę obligacji zapadających w październiku, które są przedmiotem ożywionego handlu na Catalyst. 

   Papiery serii A notowane na Catalyst mają wartość 6,02 mln zł, ale Oshee skupiło w celu umorzenia 442 tys. obligacji, zatem potrzeby związane z wykupieniem zapadającej serii są odpowiednio mniejsze. Z kolei oferta warta jest do 8 mln zł, zaś dojdzie ona do skutku, jeśli zapisy obejmą papiery o wartości minimum 5 mln zł. Ponieważ zapisy trwają do 25 września, a obligacje serii A wygasają 19 października, w razie niepowodzenia oferty Oshee będzie miało czas, by znaleźć inny sposób finansowania wykupu zapadających obligacji. Z drugiej strony relatywnie krótki termin zapisów wskazuje, że spółka jest przekonana o sukcesie emisji.

   Aby nie kusić losu, Oshee proponuje inwestorom kupon przekraczający WIBOR3M o 7 pkt proc., czyli o 0,75 pkt proc. więcej niż wynosi oprocentowanie obligacji serii A. Po drugie obligacje zabezpieczone są poręczeniem majątkowym firmy Neumennbrown, która posiada 70,95 proc. akcji Oshee, a za spłatę obligacji odpowiada ona całym majątkiem. 

   Emisja jest publiczna, minimalny próg zapisu wynosi 210 tys. zł. 

   Na początku sierpnia obligacje Oshee można było kupić na Catalyst nawet za połowę ich wartości nominalnej, ponieważ inwestorów zaniepokoiła publikacja raportu z wynikami za 2011 r., w którym spółka wykazała stratę netto i ujemny kapitał własny. Poźniej spółka opublikowała raport z wynikami za I półrocze, w którym wykazała zysk i dodatni kapitał własny (dzięki emisji akcji opłaconej aportem) oraz poinformowała o zamiarze skupu własnych obligacji. Od tego czasu notowania obligacji Oshee na Catalyst wzrosły do 95 proc. nominału, a sierpniowy zakup obligacji spółki okazał się być - jak dotąd - najbardziej rentowną inwestycją w historii Catalyst w tak krótkim okresie.

Więcej wiadomości o Oshee Polska Sp. z o.o.

Więcej wiadomości kategorii Emisje