sobota, 15 lutego 2025

Newsroom

Nieudana emisja banku spółdzielczego z Wołomina

msd | 3 grudnia 2012
Spółdzielczy Bank Rzemiosła i Rolnictwa oferował obligacje za 50 mln zł. Tymczasem nie zebrał nawet 10 mln zł, więc emisja nie dojdzie do skutku.

   Wołomiński bank spółdzielczy chciał pozyskać do 50 mln zł z publicznej trzyletnich emisji papierów dłużnych. Minimalny próg emisji ustalono na 10 mln zł. Nie został on jednak osiągnięty. Subskrybenci otrzymają zwrot wpłaconych środków.

   W przeciwieństwie do większości notowanych na Catalyst obligacji spółdzielczych, papiery nie miałyby statusu długu podporządkowanego. Stąd też wynikała niższa marża - 2 pkt proc. ponad WIBOR 6M podczas gdy pozostałe banki spółdzielcze zwykle oferują marże na poziomie 3-4 pkt proc.

   Bank prawdopodobnie liczył, że uda mu się powtórzyć sukces sprzed kilku miesięcy, kiedy ulokował trzyletnie papiery na 10 mln zł z marżą 2 pkt proc. powyżej sześciomiesięcznego WIBOR-u. Wówczas znaleźli się chętni na zwykłe obligacje (nie podporządkowane).

   Jako cel emisji SBRiR podał: pozyskanie pasywów o dłuższym okresie przeszacowania (powyżej 12 miesięcy), dywersyfikację źródeł pozyskania środków finansowych, wzrost środków uznanych za stabilne źródło finansowania oraz rozwój akcji kredytowej. Można więc przypuszczać, że emisja obligacji banku z Wołomina miała na celu dostosowanie do wymogów dyrektywy CRDIV, która wchodzi w życie od początku 2013 r.

   Na Catalyst notowane są dwie serie obligacji Spółdzielczego Banku Rzemiosła i Rolnictwa w Wołominie. Tegoroczna emisja (BSW0715) wyceniana jest na 100 proc., natomiast papiery podporządkowane z wyższą marżą i dłuższym terminem wykupu (BSW0721, WIBOR 6M plus 3,2 pkt proc.) wyceniane są na 101 proc.  

Więcej wiadomości kategorii Emisje