sobota, 04 maja 2024

Newsroom

Oshee wraca na Catalyst

ems | 28 grudnia 2012
Producent napojów izotonicznych po trzech miesiącach od wykupu obligacji serii A wraca na Catalyst z nową serią. Tym razem płaci wyższą marżę, a obligacje trzymają cenę.

   Oshee w sposób niezupełnie zamierzony stało się pewnym symbolem Catalyst, wiecznym przypomnieniem, że na rynku obligacji korporacyjnych można także osiągać ponadprzeciętne dochody. W lipcu, zaraz po publikacji raportu rocznego za 2011 r., z którego wynikało, że spółka na skutek poniesionych strat ma ujemny kapitał własny, jej obligacje gwałtownie taniały nawet do 50 proc. nominału (za taką cenę znaczny pakiet obligacji usiłował sprzedać jeden z inwestorów instytucjonalnych). Spółka rozpoczęła skup własnych obligacji z rynku (w sumie za ponad 1 mln zł według wartości nominalnej), a brakującą część (5 mln zł) zgromadziła dzięki nowej emisji obligacji. Ktoś, kto nabył obligacje za 50 proc. ich wartości nominalnej zarobił 100 proc. w ciągu dwóch miesięcy. Jak dotąd jest to najlepszy interes jaki można było zrobić na Catalyst w tak krótkim czasie.

   Wprowadzane w piątek obligacje nowej serii Oshee to właśnie emisja, która sfinansowała wykup papierów serii A. Są to papiery zabezpieczone poręczeniem majątkowym udzielonym przez głównego udziałowca i oprocentowane na 7 pkt proc. ponad WIBOR3M. Seria A oprocentowana była na 6,25 pkt proc. ponad WIBOR. Termin wykupu mija w marcu 2014 r. i do tego czasu Oshee ma czas żeby wypracować niezbędne nadwyżki kapitałowe z prowadzonej działalności, albo by przekonać inwestorów raz jeszcze, że warto spółce zaufać i zrefinansować wykup serii B. O tym, że z zaufaniem bywa różnie świadczy właśnie ostatnia emisja. Choć udało się z niej zgromadzić 5 mln zł, warto nadmienić, że był to minimalny próg dojścia emisji do skutku, zaś spółka ubiegała się maksymalnie o 8 mln zł. Bardzo możliwe, że część posiadaczy serii A złożyło zapisy na obligacje serii B obawiając się utraty dotychczas zainwestowanych środków. 

   W pierwszej transakcji obligacjami nowej serii na Catalyst, wyceniono je na 100 proc. nominału.

Więcej wiadomości o Oshee Polska Sp. z o.o.

Więcej wiadomości kategorii Catalyst