czwartek, 21 listopada 2024

Newsroom

Bank Pekao debiutuje na Catalyst

msd | 12 grudnia 2017
Drugi największy bank w kraju wprowadził do giełdowego obrotu warte 1,25 mld zł podporządkowane papiery dłużne, za które płaci WIBOR 6M plus 1,52 pkt proc.

Obligacje mają 10-letni okres spłaty, ale Pekao ma prawo do ich przedterminowego wykupu po pięciu latach od emisji. I najpewniej z niego skorzysta, ponieważ na pięć lat przed ostatecznym terminem spłaty banki muszą zacząć amortyzować podporządkowany dług w funduszach własnych (w tempie 20 proc. rocznie).

Dla Pekao, to pierwsza emisja obligacji podporządkowanych. Bank szacuje, że po uzyskaniu zgody KNF na zaliczenie wpływów do kapitałów Tier II pozwoli ona zwiększyć łączny współczynnik kapitałowy o około 1 pkt proc. Na koniec września wskaźnik ten wynosił 16,5 proc. wobec 18 proc. w czerwcu.

Do godz. 10.45 pierwszą i jedyną transakcję papierami PEO1027 zawarto po 102 proc. nominału, co oznacza 2,84 proc. rentowności brutto dla kupującego (1,07 pkt proc. realnej marży), jeśli przyjąć przedterminowy wykup obligacji PEO1027 w październiku 2022 r. Właściciela zmieniły na razie tylko cztery obligacje, warte w sumie 4 tys. zł.

Porównywalne obligacje podporządkowane PKO BP (PKO0827), uplasowane dwa miesiące wcześniej, wyceniane są z 3,08 proc. rentowności brutto (1,3 pkt proc. realnej marży).

Debiutujące obligacje uplasowano 19 października (formalnie dzień emisji to 30 października). Dzień później agencja Fitch Ratings potwierdziła ocenę banku na poziomie A-, zmieniając jednak jej perspektywę ze stabilnej na negatywną. Kolejne trzy dni później bank ujawnił opóźnioną informację poufną o zawarciu listu intencyjnego w sprawie współpracy z Alior Bankiem, która prowadzić może także do fuzji obu podmiotów.

W procesie budowy księgi popytu wartość emisji zwiększono z 1 mld zł do 1,25 mld zł.

Więcej wiadomości o Bank Pekao Polska Kasa Opieki S.A.

Więcej wiadomości kategorii Catalyst