Ostateczna wysokość marży wyznaczona zostanie w oparciu o proces składania zapisów. Podobnie zresztą wyglądać ma ustalenie wartości emisji. Co prawda, na początku Best zaoferuje obligacje warte 100 mln zł, ale jeśli tylko zainteresowanie dopisze, gotów jest zwiększyć tę pulę do 160 mln zł.
Oferta adresowana do inwestorów indywidualnych (i nie tylko) i ruszy w najbliższą środę, 6 maja i potrwa do 19 maja. Obok obejmowania nowych papierów za wkłady pieniężne, Best umożliwi także rozliczenie zapisu poprzez potrącenie wierzytelności z dwiema starszymi i wyżej oprocentowanymi seriami KRI1128 oraz BST0128, płacąc w zamian ich właścicielom odpowiednio 0,46 oraz 0,26 proc. premii.
– Zgodnie z wcześniejszymi zapowiedziami, w 2026 roku inwestycje Grupy Kapitałowej Best w nowe portfele wierzytelności mogą przekroczyć poziom z 2025 roku, kiedy wyniosły ponad 590 mln zł. Zamierzamy dalej umacniać naszą pozycję i rozwijać skalę działalności na wszystkich czterech rynkach, na których aktywnie działamy – w Polsce, we Włoszech, Rumunii i Bułgarii. Publiczne emisje obligacji, kierowane do szerokiego grona inwestorów, pozostają ważnym źródłem finansowania naszego rozwoju. Jednocześnie, konsekwentnie obniżamy koszty finansowania naszej grupy poprzez systematyczny wykup starszych serii obligacji – powiedział Marek Kucner, wiceprezes Bestu, cytowany w komunikacie prasowym.
Podobnie jak w marcu, przyjmowaniem zapisów na nowy dług Bestu zajmie się Michael/Ström DM, któremu sekundować będą także DM BDM, DM BOŚ oraz Noble Securities.
Warta do 160 mln zł oferta przeprowadzona zostanie w ramach publicznego programu na 500 mln zł, z którego Best zebrał na razie 134 mln zł w marcu, ustalając wówczas wysokość marży na 3,2 pkt proc. ponad WIBOR 3M dla pięcioletniego niezabezpieczonego długu (zapisy prowadzono dla marży z przedziału pomiędzy 3,1 a 3,5 pkt proc.).
Na GPW notowanych jest 19 serii obligacji Bestu o łącznej wartości 773 mln zł, a także jedna seria długu jego funduszu wierzytelności (4,2 mln euro).
Naszym zdaniem
Wychodząc z ofertą obligacji tuż po majówce Best ma duże szanse przykuć uwagę inwestorów. Emitenci nie rozpieszczają w tym roku mnogością ofert adresowanych do szerokiego grona odbiorców. Do tego, ostatnie dni kwietnia przyniosły lekkie umocnienie papierów Bestu pochodzących z marcowej emisji, a niedawna emisja Cavatiny podkreśliła skalę apetytu inwestorów (spółka obniżyła marżę do 5,2 pkt proc. wobec zwyczajowych 6,0 pkt proc.). Wszystko to przy relatywnie wysokiej odporności lokalnego długu korporacyjnego na paliwowy kryzys, który najpewniej zamyka dyskusję o możliwych dalszych obniżkach stóp procentowych.
Z bliskiego Bestowi podwórka warto też przypomnieć niedawne obniżenie obligacyjnej marży przez Kruka do 2,5 pkt proc. (emisja dla instytucji) i zapowiedź chwilowego powstrzymania się od kolejnych emisji, w tym tych kierowanych do inwestorów indywidualnych. Ogółem, gdyński windykator ma więc dogodne warunki do prowadzenia oferty i nie jest bez szans na kolejne zawężenie marży. Między innymi dlatego, że pochodzące z poprzedniej publicznej emisji papiery BST0331 wyceniane są przy około 3,1 pkt proc. realnej marży. Z drugiej strony kilka starszych detalicznych serii wygasających w latach 2029-2030 notowanych jest przy około 3,2-3,4 pkt proc. ponad WIBOR, co daje inwestorom pole wyboru.
INFORMACJE O PRZETWARZANIU TWOICH DANYCH OSOBOWYCH
Administratorem Twoich danych osobowych przekazywanych podczas rejestracji w serwisie Obligacje.pl, jest: Obligacje.pl sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Złota 59, 00-120 Warszawa, KRS nr 0000394325.
Możesz skontaktować się z nami za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub telefonicznie (022 110-03-67). Kontakt telefoniczny dostępny jest od poniedziałku do piątku, w godzinach od 10:00 do 16:00.
Cele i podstawa przetwarzania Twoich danych osobowych
Twoje dane osobowe gromadzimy jednorazowo, wyłącznie gdy zakładasz konto i/lub dokonujesz zakupu Usług Płatnych w serwisie Obligacje.pl.
Twoje podstawowe dane osobowe
Gdy zakładasz konto w serwisie Obligacje.pl, gromadzimy jedynie te dane osobowe, które są niezbędne dla prawidłowego świadczenia przez nas usług i wykonania umowy, czyli:
Twoje dane, o których mowa powyżej, przetwarzamy wyłącznie po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o wskazanych przez Ciebie emitentach oraz obligacjach
Jeżeli na swoim koncie wskażesz listę emitentów oraz obligacji, które chcesz obserwować będziemy na Twój adres e-mail przesyłać powiadomienia wraz z aktywnym linkiem dotyczące zmiany notowań wskazanych obligacji, ważnych dat z nimi związanych oraz nowych informacji w serwisie Obligacje.pl o wskazanym emitencie. Te dane przetwarzamy po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl i decydujesz się na korzystanie z takich usług.
Jeśli będziesz chciał zrezygnować z otrzymywania powiadomień, w każdej chwili możesz anulować subskrypcję, wycofując odpowiednie zgody w panelu konfiguracyjnym Twojego konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o aktualnych ofertach
Jeśli wyraziłeś na to zgodę, zaznaczając odpowiednie pole w formularzu rejestracyjnym lub panelu konfiguracyjnym Twojego konta, od czasu do czasu będziemy na Twój adres e-mail przesyłać informacje o aktualnych publicznych emisjach papierów wartościowych, a także informacje o nowościach w serwisie Obligacje.pl.
Także i taką zgodę możesz cofnąć w każdym czasie, korzystając z odpowiedniej opcji w panelu konfiguracji konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie. Wycofanie zgody nie wpływa na zgodność z prawem przetwarzania, którego dokonaliśmy na podstawie Twojej zgody przed jej wycofaniem.
Wyrażenie przez Ciebie zgody na przetwarzanie danych osobowych w tym zakresie jest dobrowolne i nie stanowi warunku założenia konta w serwisie.
Jak długo przechowujemy Twoje dane osobowe?
Twoje dane przetwarzamy tylko tak długo, jak to niezbędne – co oznacza, że usuniemy je, gdy zlikwidujesz swoje konto w serwisie Obligacje.pl bądź w inny sposób rozwiążesz z nami umowę o dostęp do serwisu.
Kto ma dostęp do Twoich danych osobowych?
Do Twoich danych osobowych mamy dostęp wyłącznie my, w tym nasi upoważnieni pracownicy.
Dane te mogą być ponadto przetwarzanie przez naszych współpracowników, którzy świadczą usługi na naszą rzecz, w szczególności w zakresie obsługi księgowej, obsługi IT lub hostingu.
Jeżeli korzystasz z płatności elektronicznych lub kartą płatniczą, możemy udostępniać Twoje dane w zakresie niezbędnym do dokonania płatności firmom obsługującym płatności w serwisie.
Jeżeli wyraziłeś na to zgodę i korzystasz z konta bezpłatnego, niektóre Twoje dane możemy udostępniać naszym partnerom, którymi są współpracujące z nami domy i biura maklerskie, a także krajowe podmioty przeprowadzające prywatne emisje obligacji.
Twoje prawa
W związku z przetwarzaniem Twoich danych osobowych przez serwis Obligacje.pl przysługują Ci różnorodne prawa, o których chcielibyśmy poinformować poniżej.
Wszelkie żądania związane z Twoimi prawami możesz zgłosić nam za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub poczty tradycyjnej (na adres wskazany powyżej).
Chcemy prawidłowo zabezpieczyć Twoje dane, dlatego też przed wykonaniem Twoich poleceń zastrzegamy sobie możliwość zadania Ci dodatkowych pytań, aby potwierdzić Twoją tożsamość.
Masz prawo dostępu do Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo dostępu do treści Twoich danych osobowych, a także prawo do uzyskania potwierdzenia, czy dane te są przetwarzane.
Ponadto w każdej chwili możesz zwrócić się do nas o następujące informacje:
Przysługuje Ci również prawo uzyskania kopii Twoich danych osobowych. Pierwszą taką kopię wydamy Ci bezpłatnie.
Masz prawo żądania sprostowania Twoich danych osobowych
Dbamy o to, by Twoje dane były poprawne i kompletne. Jeśli mimo tego stwierdzisz, że tak nie jest – powiedz nam o tym. W każdym momencie przysługuje Ci prawo sprostowania lub uzupełnienia danych.
Masz prawo żądania ograniczenia przetwarzania Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by przetwarzanie Twoich danych osobowych zostało przez nas ograniczone wyłącznie do ich posiadania:
Masz prawo żądania usunięcia Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by zgromadzone przez nas Twoje dane osobowe zostały usunięte. Prawo to przysługuje Ci, gdy:
Masz prawo wnieść sprzeciw wobec przetwarzania Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo wniesienia sprzeciwu wobec przetwarzania Twoich danych osobowych. Sprzeciw ten będzie uzasadniony, jeśli jego podstawą będą przyczyny związane z Twoją szczególną sytuacją.
Możesz również wnieść sprzeciw, jeśli Twoje dane osobowe wykorzystywane były przez nas dla celów marketingu bezpośredniego.
Masz prawo przenosić Twoje dane osobowe
Masz prawo żądać, by Twoje dane osobowe podane przy rejestracji w serwisie zostały Ci przez nas wydane w ustrukturyzowanym, nadającym się do odczytu maszynowego i powszechnie używanym formacie.
Możesz przesłać te dane innemu administratorowi bez jakichkolwiek przeszkód z naszej strony.
Możesz również zwrócić się do nas o przekazanie Twoich danych wprost innemu administratorowi – wykonamy to, o ile tylko będzie to technicznie możliwe.
Prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego
Dokładamy najwyższych starań, by zapewnić najpełniejszą ochronę Twoich danych osobowych zgodnie z przepisami obowiązującego prawa.
Jeśli mimo to uznasz, że przetwarzamy Twoje dane osobowe niezgodnie z prawem, przysługuje Ci prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego.
W przypadku Polski organem nadzorczym jest Prezes Urzędu Ochrony Danych Osobowych.
Możesz jednak wnieść skargę również do organu nadzorczego państwa członkowskiego Unii Europejskiej, które jest miejscem Twego zwykłego pobytu, miejscem pracy lub miejscem popełnienia domniemanego naruszenia prawa.
Nie profilujemy
Twoje dane osobowe przetwarzamy w sposób zautomatyzowany. Nie stosujemy jednak profilowania.
Kontakt z nami
Jeśli jakiekolwiek informacje przedstawione powyżej wydają Ci się niejasne, chętnie udzielimy dodatkowych wyjaśnień. Wszelkie pytania związane z polityką prywatności prosimy kierować pocztą elektroniczną (bok@obligacje.pl) lub pocztą tradycyjną (na adres wskazany powyżej).
Zaloguj się