sobota, 13 czerwca 2026

Newsroom

Czerwcowa emisja Archicomu debiutuje na Catalyst

msd | 24 października 2019
Wrocławski deweloper wprowadził do giełdowego obrotu warte 60 mln zł niezabezpieczone papiery dłużne, za które płaci WIBOR 3M plus 3,3 pkt proc. marży.

Wyemitowane w połowie czerwca obligacje serii M4/2019 maja czteroletni okres spłaty, ale z opcją przedterminowego wykupu począwszy od czerwca 2021 r. Spółka ma prawo do jej realizacji w zamian za obowiązek wypłaty obligatariuszom premii (od 0,75 proc. do 0,20 proc. nominału).

Poprzednia emisja Achicomu, zamknięta w 2018 r., to też czteroletni niezabezpieczony dług, ale z marżą niższą o 0,4 pkt proc.

Wśród pozostałych warunków emisji, znanych już z wcześniejszych serii, znalazło się między innymi zobowiązanie Archicomu do tego, że przychody z podstawowej działalności będą odpowiadać za co najmniej 75 proc. całkowitych przychodów, wypłacona dywidenda nie przekroczy 75 proc. skonsolidowanego zysku, a relacja długu netto do kapitałów pozostanie poniżej 0,9x.

Na rynku pierwotnym warte 60 mln zł obligacje serii M4/2019 objęło 27 inwestorów instytucjonalnych. 

Do godz. 15.20 nie handlowano debiutującymi papierami ARH0623, a także nie wystawiono dla nich żadnych ofert kupna/sprzedaży.

Na Catalyst notowane są też dwie inne emisje dewelopera. Najbliższa z nich wygasa w marcu przyszłego roku (49,5 mln zł). Papierami tymi nie handlowano od kilkunastu miesięcy. Wyemitowane w 2018 r. papiery ARH0722 wyceniane są zaś na 100,5 proc. nominału, co daje 4,33 proc. rentowności brutto (2,65 pkt proc. realnej marży).

Więcej wiadomości o Archicom S.A.

  • Udany początek roku dla Archicomu

    26 maja 2026
    Zaksięgowane w I kwartale zyski oraz wypracowane przepływy operacyjne pozwoliły deweloperowi przywrócić dług netto poniżej połowy kapitałów własnych. Wyzwaniem staje się jednak narastający poziom krótkoterminowego zadłużenia.
    czytaj więcej
  • Archicom liczy na samoistne delewarowanie

    25 marca 2026
    Deweloper zamierza dążyć do obniżenia wskaźnika długu netto poniżej połowy kapitałów własnych. Oczekuje, że pomoże mu w tym dalszy wzrost biznesu.
    czytaj więcej
  • Na nowo słabszy bilans Archicomu

    25 listopada 2025
    Po krótkiej przerwie, w III kwartale kontrolowany przez Echo Investment deweloper wrócił do rosnącego zadłużenia. Na niedługo przed listopadową wypłatą dywidendy dysponował też wyraźnie niższą niż zwykle płynnością gotówkową.
    czytaj więcej
  • Lepszy kwartał Archicomu

    16 września 2025
    Po raz pierwszy od półtora roku deweloper przeprowadził częściową redukcję długu netto, a zrealizowane w II kwartale przekazania pozwoliły mu z naddatkiem na przykrycie strat z początku tego roku.
    czytaj więcej

Więcej wiadomości kategorii Catalyst