Niemniej, zamierza być na taką ewentualność przygotowana i chce mieć możliwość przeprowadzenia emisji obligacji w złotych, jeśli pojawi się taka ewentualność, co oznacza także gotowość do złożenia nowego prospektu emisyjnego (aktualny wygasa w końcówce listopada br.).
- Polski rynek stał się mocno konkurencyjny i aktualnie więcej zamierzamy inwestować poza Polską. Niemniej, jesteśmy na krajowym rynku obecni i uczestniczymy we wszystkich przetargach – powiedział Michał Zasępa, członek zarządu Kruka ds. finansowych, na konferencji prasowej związanej z publikacją wyników półrocznych.
W przeszłości krajowy rynek wierzytelności także był wysoce konkurencyjny, ale mimo to, Kruk wydawał na nim na nowe wierzytelności zdecydowanie więcej niż 50 mln zł zainwestowane w I półroczu.
- Pojawił się nowy, duży gracz, który oferuje na przetargach wyższe stawki niż inni uczestnicy rynku. Nie zamierzamy płacić więcej za wierzytelności niż jest to opłacalne z naszego punktu widzenia, dlatego na razie skupiamy się na inwestycjach na innych rynkach – dodał, odmawiając jednak wymienienia nazwy owego podmiotu (tajemnicą poliszynela jest jednak, że chodzi o GetBack).
Podaż wierzytelności na włoskim rynku, którymi jest zainteresowany Kruk ma sięgnąć kilku miliardów złotych. Kruk jest także zainteresowany inwestycjami w Hiszpanii i Rumunii, gdzie ma pojawić się więcej wierzytelności zabezpieczonych (głównie korporacyjnych). Grupa rozważa także zakup serwiserów na rynku włoskim i niemieckim, dzięki czemu uzyskałaby dostęp do usług inkaso w tych krajach.
- W I półroczu zainwestowaliśmy pół miliarda złotych i chcielibyśmy podwoić tę wartość w drugim półoroczu - powiedział Michał Zasępa.
Kruk jest przy tym gotowy na finansowanie tych inwestycji. Jego kartą atutową jest konsorcjalny kredyt rewolwingowy na 250 mln EUR.
- Łącznie mamy 1,7 mld zł dostępnego finansowania, w tym 1,3 mld w EUR – powiedział Piotr Krupa, prezes Kruka, także obecny na konferencji.
Do tego Kruk ma sporo miejsca w bilansie na wzrost zadłużenia. Na koniec czerwca jego dług netto osiągnął wprawdzie rekordową wartość 1,59 mld zł, ale jego kapitał własny – dzięki osiągniętym zyskom – także osiągnął rekordową wysokość 1,38 mld zł. Relacja dług netto / kapitał własny pozostała więc niezachwiana (1,15x na koniec czerwca vs. 1,09x na koniec marca i 1,11x na koniec grudnia). Osiągnięty zysk operacyjny (260 mln zł w I półroczu, 392 mln zł w ciągu 12 miesięcy) pozwolił nawet na obniżenie wskaźnika dług netto / EBITDA do 3,2x z 3,5x na koniec marca i 4,3x przed rokiem. Choć koszty odsetkowe netto po I półroczu wspięły się do 38,5 mln zł (25,5 mln zł przed rokiem), zysk operacyjny przewyższał je 6,3x (w ujęciu 12 miesięcy) wobec 5,2x przed rokiem. To najwyższy wskaźnik pokrycia odsetek od co najmniej 2013 r.
Zarząd Kruka jest spokojny o utrzymanie tendencji wzrostowej (przychodów i zysków) w tym roku, na co pozwalają kupione wcześniej wierzytelności i ich spłaty, choć władze spółki przyznały, że koszty postępowań sądowych są nieco wyższe, ponieważ sprawy, w których Kruk nie zdołał zawrzeć ugody z dłużnikami w Polsce, są kierowane do sądu z obawy o ich przedawnienie (przygotowywane akty prawne mają zabronić dochodzenia przedawnionych długów). W kolejnym roku zysk netto ma rosnąć "o grubych kilkanaście procent".
Na Catalyst notowanych jest 21 serii obligacji Kruka (w tym jedna w EUR) o zapadalności w latach 2017-2022. Rentowność serii o najdalszym terminie wykupu (KRU1022) sięga 4,6 proc. brutto.
INFORMACJE O PRZETWARZANIU TWOICH DANYCH OSOBOWYCH
Administratorem Twoich danych osobowych przekazywanych podczas rejestracji w serwisie Obligacje.pl, jest: Obligacje.pl sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Złota 59, 00-120 Warszawa, KRS nr 0000394325.
Możesz skontaktować się z nami za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub telefonicznie (022 110-03-67). Kontakt telefoniczny dostępny jest od poniedziałku do piątku, w godzinach od 10:00 do 16:00.
Cele i podstawa przetwarzania Twoich danych osobowych
Twoje dane osobowe gromadzimy jednorazowo, wyłącznie gdy zakładasz konto i/lub dokonujesz zakupu Usług Płatnych w serwisie Obligacje.pl.
Twoje podstawowe dane osobowe
Gdy zakładasz konto w serwisie Obligacje.pl, gromadzimy jedynie te dane osobowe, które są niezbędne dla prawidłowego świadczenia przez nas usług i wykonania umowy, czyli:
Twoje dane, o których mowa powyżej, przetwarzamy wyłącznie po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o wskazanych przez Ciebie emitentach oraz obligacjach
Jeżeli na swoim koncie wskażesz listę emitentów oraz obligacji, które chcesz obserwować będziemy na Twój adres e-mail przesyłać powiadomienia wraz z aktywnym linkiem dotyczące zmiany notowań wskazanych obligacji, ważnych dat z nimi związanych oraz nowych informacji w serwisie Obligacje.pl o wskazanym emitencie. Te dane przetwarzamy po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl i decydujesz się na korzystanie z takich usług.
Jeśli będziesz chciał zrezygnować z otrzymywania powiadomień, w każdej chwili możesz anulować subskrypcję, wycofując odpowiednie zgody w panelu konfiguracyjnym Twojego konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o aktualnych ofertach
Jeśli wyraziłeś na to zgodę, zaznaczając odpowiednie pole w formularzu rejestracyjnym lub panelu konfiguracyjnym Twojego konta, od czasu do czasu będziemy na Twój adres e-mail przesyłać informacje o aktualnych publicznych emisjach papierów wartościowych, a także informacje o nowościach w serwisie Obligacje.pl.
Także i taką zgodę możesz cofnąć w każdym czasie, korzystając z odpowiedniej opcji w panelu konfiguracji konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie. Wycofanie zgody nie wpływa na zgodność z prawem przetwarzania, którego dokonaliśmy na podstawie Twojej zgody przed jej wycofaniem.
Wyrażenie przez Ciebie zgody na przetwarzanie danych osobowych w tym zakresie jest dobrowolne i nie stanowi warunku założenia konta w serwisie.
Jak długo przechowujemy Twoje dane osobowe?
Twoje dane przetwarzamy tylko tak długo, jak to niezbędne – co oznacza, że usuniemy je, gdy zlikwidujesz swoje konto w serwisie Obligacje.pl bądź w inny sposób rozwiążesz z nami umowę o dostęp do serwisu.
Kto ma dostęp do Twoich danych osobowych?
Do Twoich danych osobowych mamy dostęp wyłącznie my, w tym nasi upoważnieni pracownicy.
Dane te mogą być ponadto przetwarzanie przez naszych współpracowników, którzy świadczą usługi na naszą rzecz, w szczególności w zakresie obsługi księgowej, obsługi IT lub hostingu.
Jeżeli korzystasz z płatności elektronicznych lub kartą płatniczą, możemy udostępniać Twoje dane w zakresie niezbędnym do dokonania płatności firmom obsługującym płatności w serwisie.
Jeżeli wyraziłeś na to zgodę i korzystasz z konta bezpłatnego, niektóre Twoje dane możemy udostępniać naszym partnerom, którymi są współpracujące z nami domy i biura maklerskie, a także krajowe podmioty przeprowadzające prywatne emisje obligacji.
Twoje prawa
W związku z przetwarzaniem Twoich danych osobowych przez serwis Obligacje.pl przysługują Ci różnorodne prawa, o których chcielibyśmy poinformować poniżej.
Wszelkie żądania związane z Twoimi prawami możesz zgłosić nam za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub poczty tradycyjnej (na adres wskazany powyżej).
Chcemy prawidłowo zabezpieczyć Twoje dane, dlatego też przed wykonaniem Twoich poleceń zastrzegamy sobie możliwość zadania Ci dodatkowych pytań, aby potwierdzić Twoją tożsamość.
Masz prawo dostępu do Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo dostępu do treści Twoich danych osobowych, a także prawo do uzyskania potwierdzenia, czy dane te są przetwarzane.
Ponadto w każdej chwili możesz zwrócić się do nas o następujące informacje:
Przysługuje Ci również prawo uzyskania kopii Twoich danych osobowych. Pierwszą taką kopię wydamy Ci bezpłatnie.
Masz prawo żądania sprostowania Twoich danych osobowych
Dbamy o to, by Twoje dane były poprawne i kompletne. Jeśli mimo tego stwierdzisz, że tak nie jest – powiedz nam o tym. W każdym momencie przysługuje Ci prawo sprostowania lub uzupełnienia danych.
Masz prawo żądania ograniczenia przetwarzania Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by przetwarzanie Twoich danych osobowych zostało przez nas ograniczone wyłącznie do ich posiadania:
Masz prawo żądania usunięcia Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by zgromadzone przez nas Twoje dane osobowe zostały usunięte. Prawo to przysługuje Ci, gdy:
Masz prawo wnieść sprzeciw wobec przetwarzania Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo wniesienia sprzeciwu wobec przetwarzania Twoich danych osobowych. Sprzeciw ten będzie uzasadniony, jeśli jego podstawą będą przyczyny związane z Twoją szczególną sytuacją.
Możesz również wnieść sprzeciw, jeśli Twoje dane osobowe wykorzystywane były przez nas dla celów marketingu bezpośredniego.
Masz prawo przenosić Twoje dane osobowe
Masz prawo żądać, by Twoje dane osobowe podane przy rejestracji w serwisie zostały Ci przez nas wydane w ustrukturyzowanym, nadającym się do odczytu maszynowego i powszechnie używanym formacie.
Możesz przesłać te dane innemu administratorowi bez jakichkolwiek przeszkód z naszej strony.
Możesz również zwrócić się do nas o przekazanie Twoich danych wprost innemu administratorowi – wykonamy to, o ile tylko będzie to technicznie możliwe.
Prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego
Dokładamy najwyższych starań, by zapewnić najpełniejszą ochronę Twoich danych osobowych zgodnie z przepisami obowiązującego prawa.
Jeśli mimo to uznasz, że przetwarzamy Twoje dane osobowe niezgodnie z prawem, przysługuje Ci prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego.
W przypadku Polski organem nadzorczym jest Prezes Urzędu Ochrony Danych Osobowych.
Możesz jednak wnieść skargę również do organu nadzorczego państwa członkowskiego Unii Europejskiej, które jest miejscem Twego zwykłego pobytu, miejscem pracy lub miejscem popełnienia domniemanego naruszenia prawa.
Nie profilujemy
Twoje dane osobowe przetwarzamy w sposób zautomatyzowany. Nie stosujemy jednak profilowania.
Kontakt z nami
Jeśli jakiekolwiek informacje przedstawione powyżej wydają Ci się niejasne, chętnie udzielimy dodatkowych wyjaśnień. Wszelkie pytania związane z polityką prywatności prosimy kierować pocztą elektroniczną (bok@obligacje.pl) lub pocztą tradycyjną (na adres wskazany powyżej).
Zaloguj się