piątek, 23 sierpnia 2019

Newsroom

Dom Development wprowadził do obrotu emisję z października

msd | 09 stycznia 2019
Pięcioletnie niezabezpieczone papiery oprocentowane są WIBOR 6M plus 1,5 pkt proc. marży. To obecnie najniżej oprocentowane papiery dłużne dewelopera.

Przypadek debiutujących obligacji Dom Development udowadnia, że na rynku ostały się pojedyncze spółki, na których afera GetBacku i jej implikacje nie wymusiły podniesienia oprocentowania długu. Ustalona dla papierów DOM1023 marża na poziomie 1,5 pkt proc. jest bowiem o 0,1 pkt proc. niższa niż w przypadku wyemitowanych prawie rok wcześniej – także pięcioletnich – papierów DOM1222. 

Wysokość ustalonej marży mogłaby jednak wzrosnąć do 2,03 pkt proc. lub 2,55 pkt proc., jeśli wskaźnik zadłużenia (dług netto/kapitały własne) przekroczyłby kolejno 0,5x lub 0,75x. Póki co, na koniec września ubiegłego roku był on ujemny, ponieważ wartość posiadanej gotówki przekraczała poziom zadłużenia finansowego.

W warunkach debiutujących obligacji zapisano też szereg typowych kowenantów. Dom Developoment zobowiązuje się utrzymać relację długu netto do kapitałów własnych poniżej 1,0x. Lecz w sytuacji, gdy dywidenda dewelopera miałaby przekroczyć 100 proc. skonsolidowanego zysku netto wskaźnik zadłużenia nie może wzrosnąć ponad 0,5x.

Warte 50 mln zł trafiły do 13 inwestorów instytucjonalnych. Do nich spółka kierowała także emisje w poprzednich latach.

W środę do godz. 13.45 nie handlowano debiutującymi obligacjami DOM1023. 

W obrocie na Catalyst znajdują się także trzy inne serie długu dewelopera, którymi do handlu dochodzi jednak sporadycznie lub wcale. 

Więcej wiadomości o Dom Development S.A.

Więcej wiadomości kategorii Catalyst

  • Najwyżej oprocentowane obligacje Echa trafiły do obrotu

    22 sierpnia 2019
    Deweloper wprowadziła na Catalyst uplasowane w kwietniu czteroletnie niezabezpieczone papiery dłużne, za które płaci WIBOR 6M plus 4,25 pkt proc. marży.
    czytaj więcej
  • Tarczyński chce przejąć Kanię

    22 sierpnia 2019
    Producent wędlin złożył warunkową ofertę nabycia zorganizowanej części przedsiębiorstwa konkurencyjnych Zakładów Mięsnych Henryk Kania, które znajdują się w postępowaniu restrukturyzacyjnym.
    czytaj więcej
  • Dalszy wzrost zadłużenia Voxelu

    22 sierpnia 2019
    Dług netto diagnostycznej grupy przekroczył 100 mln zł na koniec II kwartału, co tylko częściowo można wyjaśnić nowymi standardami księgowymi. Voxel sporo inwestuje w aktywa trwałe i akwizycje, czego owoce na razie nie rekompensują wzrostu zadłużenia.
    czytaj więcej
  • Archicom kupi działkę za 40,5 mln zł

    22 sierpnia 2019
    Spółka zależna dewelopera zawarła warunkową umowę nabycia nieruchomości gruntowej we Wrocławiu za cenę 40,5 mln zł netto, na której zamierza wybudować około 370 mieszkań.
    czytaj więcej

Emisje