poniedziałek, 25 listopada 2024

Newsroom

Ghelamco skupiło część zapadających w tym roku obligacji

msd | 20 lutego 2019
Deweloper nabył w celu umorzenia obligacje pięciu serii o łącznej wartości nominalnej 6,37 mln zł, z czego 4,06 mln zł przypada na serie pochodzące z ofert publicznych.

Skupowi podlegała część wygasających w maju papierów serii PE (GHE0519) oraz publiczne serie PPA-PPD, które zapadają w czerwcu i listopadzie tego roku. Wartość nabytych papierów GHE0519 to 2,31 mln zł, zaś w przypadku emisji publicznych łączna wartość skupionego długu to 4,06 mln zł.

Podana przez Ghelamco łączna wartość wszystkich transakcji wyniosła 6,27 mln zł. Nominał skupionego długu to jednak 6,37 mln zł.

Transakcje zrealizowano w środę. Kilka dni wcześniej Ghelamco informowało o pozyskaniu 138,2 mln zł z nowej emisji obligacji. Spółka uplasowała trzyletnie papiery, za które zapłaci WIBOR 6M plus 4,5 pkt proc. Efektywna marża jest jednak wyższa (ok. 4,9-5 pkt proc.), ponieważ dług emitowano z dyskontem. W każdym razie wzrost kosztów finansowania od poprzedniej emisji trzyletniego długu jest bardzo widoczny, bo w czerwcu ubiegłego roku spółka oferowała inwestorom 3,65 pkt proc. Prawdopodobnie było to jednak za mało, ponieważ wówczas emisja nie cieszyła się większym powodzeniem

Najnowszą emisję Ghelamco obejmowali inwestorzy instytucjonalni. Tymczasem od sierpnia ubiegłego roku spółka ma też ważny prospekt dla emisji publicznych o wartości 400 mln zł. Deweloper wciąż jednak nie wyszedł na rynek z tego typu ofertą, choć – jak wynika z prospektu – miało to nastąpić do połowy października minionego roku.

Na Catalyst notowanych jest 18 serii obligacji Ghelamco z terminami spłaty od maja 2019 r. do marca 2022 r. Uwzględniając zrealizowane właśnie skupy, w maju i czerwcu tego roku spółka musi wykupić cztery serie długu wartego łącznie 127,6 mln zł. W listopadzie czeka ją też wykup papierów na 47,9 mln zł.

Większość obligacji dewelopera wyceniana jest nieco powyżej nominału. Najdłuższa seria GHE0322, a więc wygasająca właśnie za trzy lata, wyceniana jest z 5,87 proc. rentowności brutto.

Więcej wiadomości o Ghelamco Invest Sp. z o.o.

Więcej wiadomości kategorii Catalyst