sobota, 19 lipca 2025

Newsroom

HB Reavis naruszył warunki emisji obligacji

msd | 4 października 2023
Naruszenie jednego z kowenantów dotyczy wygasających na początku grudnia papierów HBR1223 o wartości 85 mln zł. Deweloper zapewnia jednak o odpowiednich rezerwach płynności na wykup papierów w zamierzonym terminie.

Na koniec czerwca dług netto słowackiej grupy (1 mld euro) sięgnął 56,8 proc. jej aktywów skorygowanych o rozliczenia z podmiotami powiązanymi, przekraczając w ten sposób ustalony w warunkach emisji obligacji limit na poziomie 55 proc. Na takie ryzyko zwracaliśmy zresztą uwagę nie dalej, jak w miniony wtorek. 

Z uwagi jednak na bliski termin wykupu papierów HBR1223 sprawa ewentualnych wcześniejszych żądań wcześniejszego wykupu rozejść się może po kościach. Warte 85 mln zł obligacje wygasają bowiem już 8 grudnia, a ewentualne postawienie ich w stan wymagalności wymaga zgody zgromadzenia obligatariuszy (wg ustawowego minimum, mogłoby się ono odbyć najwcześniej za 21 dni).

W opublikowanym oświadczeniu HB Reavis zapewnił, że grupa posiada odpowiedni rezerwy płynności, aby spłacić wyemitowane przez polską spółkę celową obligacje w terminie zapadalności. Jak wyjaśniono, na poziomie samego emitenta środki na wykup pochodzić mają ze zwrotu pożyczki udzielonej poręczycielowi (za polskie obligacje poręcza spółka holdingowa deweloperskiej grupy).

Żaden z podmiotów grupy HB Reavis nie rozważa obecnie nowej emisji długu na polskim rynku, wynika także z przekazanych informacji.

Na koniec I półrocza słowacki deweloper wykazywał 72,3 mln euro gotówki przy 646,5 mln euro krótkoterminowych zobowiązań, z czego na zdominowane przez kredyty zadłużenie finansowe przypadało 544,8 mln euro.

W środę rano obligacje HBR1223 kwotowane są na 95,6/102,0 proc. nominału (bid/ask).

Więcej wiadomości o HB Reavis Holding S.à r.l.

Więcej wiadomości kategorii Catalyst

  • Lipcowa emisja Marvipolu już na Catalyst

    18 lipca 2025
    Zaledwie tydzień po przydziale nowe obligacje dewelopera zadebiutowały na Catalyst. Niestety, nie należy spodziewać się intensywnego handlu.
    czytaj więcej
  • Nowe listy zastawne Pekao BH w obrocie

    18 lipca 2025
    Od piątku na Catalyst notowana jest czerwcowa seria listów zastawnych Pekao Banku Hipotecznego. Mimo nominału ustalonego na 1 tys. zł, nie należy spodziewać się wzmożonego handlu.
    czytaj więcej
  • Sprzedaż mieszkań powoli rośnie

    17 lipca 2025
    W II kwartale deweloperzy notowani na Catalyst sprzedali 5040 mieszkania - wynika z naszych obliczeń. To najlepszy wynik od roku, kiedy sprzedaż sięgnęła 5079 lokali.
    czytaj więcej
  • Spłaty Bestu wyższe o 75 proc.

    15 lipca 2025
    W II kwartale grupa Best zanotowała 231,3 mln zł spłat z portfeli wierzytelności, co oznacza wzrost aż o trzy czwarte w porównaniu z analogicznym okresem ub.r. Za znaczną część tego wzrostu odpowiada jednak przejęcie Kredyt Inkaso.
    czytaj więcej