Cofnięcie zezwolenia Lartiq TFI oznacza automatyczne wygaśnięcie umów o zarządzanie portfelami funduszy wierzytelności z rodziny Profit, które Towarzystwo miało zawarte z Kredyt Inkaso i Kancelarią Medius. Od momentu decyzji KNF fundusze reprezentowane są przez swoich depozytariuszy. Innymi słowy, windykatorzy, którzy dotychczas zarządzali wierzytelnościami, stali się w funduszach takimi samymi uczestnikami, jak i inni inwestorzy. Aczkolwiek sytuacja Kredyt Inkaso ma być lepsza dzięki wykorzystaniu mechanizmu subpartycypacji.
Dotychczas Kredy Inkaso zarządzało portfelami dziewięciu funduszy z rodziny Profit, z czego w sześciu spółka miała od 32 do 94 proc. udziałów (stan na koniec czerwca).
Spółka prowadzi analizy dotyczące wpływu decyzji KNF na spółkę oraz spółki z grupy i będzie informować o ewentualnych dalszych ustaleniach we właściwym trybie – napisano w oświadczeniu Kredyt Inkaso.
Na pytanie Obligacje.pl, czy decyzja KNF może na przykład negatywnie wpływać na przepływy gotówki z funduszy wierzytelności Kredyt Inkaso odpowiedziało, że „zasadniczo nie, bo znakomita większość portfeli, które są składowymi Lartiq VI, VII, VIII, IX, X, XII znalazła się tam przy użyciu mechanizmu subpartycypacji”. To mechanizm, który powoduje, że inicjator subpartycypacji (w tym przypadku KI lub spółki z grupy) wciąż jest właścicielem portfela wierzytelności.
Póki co nie możemy obsługiwać (funduszy – red.) XVIII, XXIV i XIII. Depozytariusze niektórych z tych funduszy już skontaktowali się z nami deklarując chęć kontynuowania współpracy – poinformowało nas Kredyt Inkaso.
Zasadniczą rolą depozytariuszy jest zachowanie ciągłości operacyjnej funduszy i znalezienie nowego TFI, które przejmie zarządzanie funduszami w ciągu trzech miesięcy. Utrudnieniem może być fakt, że w okresie, gdy fundusze są reprezentowane przez depozytariuszy, nie powinno dochodzić do emisji oraz wykupu certyfikatów inwestycyjnych (od drugiego przypadku istnieją pewne wyjątki).
W przypadku Kancelarii Medius sprawa dotyczy wprawdzie tylko jednego funduszu wierzytelności, co nie znaczy wcale, że sytuacja spółki po decyzji KNF jest mniej skomplikowana. Na koniec czerwca krakowska spółka miała 27,67 proc. udziału w fundusz Lartiq Profit XXX. Posiadane certyfikaty wyceniała na 9,5 mln zł. Dodatkowo windykator zobowiązał się zagwarantować pozostałym uczestnikom funduszu 6 proc. stopu zwrotu przy wykupie certyfikatów w marcu 2020 r.
- Na chwilę obecną analizujemy sprawę, na pewno wszystko jest pod kontrolą i na razie tyle mogę powiedzieć, bo sytuacja jest dynamiczna – powiedział Obligacje.pl Michał Imiołek, prezes Kancelarii Medius.
Sytuacja krakowskiej spółki jest o tyle nietypowa, że jej głównymi akcjonariuszami (62,25 proc. w kapitale), w interesie których przecież musi działać, są właśnie fundusze do niedawana zarządzane przez Lartiq TFI. Dodatkowo niektóre z nich obejmowały też obligacje Kancelarii Medius.
W grudniu 2018 r. fundusze zarządzane wówczas przez Lartiq TFI poinformowały o przeglądzie opcji strategicznych wobec akcji windykacyjnej spółki, co można było odczytywać jako chęć wyjścia z inwestycji.
Na Catalyst notowanych jest sześć serii obligacji Kredyt Inkaso i trzy serie obligacji Kancelarii Medius. W przypadku pierwszej ze spółek najniżej wyceniane są serie KRI1221 oraz KRI0322, które pochodzą z ofert publicznych. Przy ostatnich cenach na poziomie 83,25 proc. i 79,4 proc. ich rentowności to kolejno 14,77 proc. oraz 16,22 proc. brutto. Natomiast wygasające w przyszłym roku papiery KRI0320 oraz KRI1020 notowane są przy 11,28 proc. i 15,64 proc. rentowności.
W przypadku Kancelarii Medius najbliższy wykup obligacji przypada w grudniu (5,7 mln zł). Serią KME1219 nie handlowano jednak od czterech miesięcy. Dłuższe papiery KME0720 i KME0321 wyceniane są nieco poniżej nominału, przy 7,06 i 7,92 proc. rentowności brutto.
INFORMACJE O PRZETWARZANIU TWOICH DANYCH OSOBOWYCH
Administratorem Twoich danych osobowych przekazywanych podczas rejestracji w serwisie Obligacje.pl, jest: Obligacje.pl sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Złota 59, 00-120 Warszawa, KRS nr 0000394325.
Możesz skontaktować się z nami za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub telefonicznie (022 110-03-67). Kontakt telefoniczny dostępny jest od poniedziałku do piątku, w godzinach od 10:00 do 16:00.
Cele i podstawa przetwarzania Twoich danych osobowych
Twoje dane osobowe gromadzimy jednorazowo, wyłącznie gdy zakładasz konto i/lub dokonujesz zakupu Usług Płatnych w serwisie Obligacje.pl.
Twoje podstawowe dane osobowe
Gdy zakładasz konto w serwisie Obligacje.pl, gromadzimy jedynie te dane osobowe, które są niezbędne dla prawidłowego świadczenia przez nas usług i wykonania umowy, czyli:
Twoje dane, o których mowa powyżej, przetwarzamy wyłącznie po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o wskazanych przez Ciebie emitentach oraz obligacjach
Jeżeli na swoim koncie wskażesz listę emitentów oraz obligacji, które chcesz obserwować będziemy na Twój adres e-mail przesyłać powiadomienia wraz z aktywnym linkiem dotyczące zmiany notowań wskazanych obligacji, ważnych dat z nimi związanych oraz nowych informacji w serwisie Obligacje.pl o wskazanym emitencie. Te dane przetwarzamy po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl i decydujesz się na korzystanie z takich usług.
Jeśli będziesz chciał zrezygnować z otrzymywania powiadomień, w każdej chwili możesz anulować subskrypcję, wycofując odpowiednie zgody w panelu konfiguracyjnym Twojego konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o aktualnych ofertach
Jeśli wyraziłeś na to zgodę, zaznaczając odpowiednie pole w formularzu rejestracyjnym lub panelu konfiguracyjnym Twojego konta, od czasu do czasu będziemy na Twój adres e-mail przesyłać informacje o aktualnych publicznych emisjach papierów wartościowych, a także informacje o nowościach w serwisie Obligacje.pl.
Także i taką zgodę możesz cofnąć w każdym czasie, korzystając z odpowiedniej opcji w panelu konfiguracji konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie. Wycofanie zgody nie wpływa na zgodność z prawem przetwarzania, którego dokonaliśmy na podstawie Twojej zgody przed jej wycofaniem.
Wyrażenie przez Ciebie zgody na przetwarzanie danych osobowych w tym zakresie jest dobrowolne i nie stanowi warunku założenia konta w serwisie.
Jak długo przechowujemy Twoje dane osobowe?
Twoje dane przetwarzamy tylko tak długo, jak to niezbędne – co oznacza, że usuniemy je, gdy zlikwidujesz swoje konto w serwisie Obligacje.pl bądź w inny sposób rozwiążesz z nami umowę o dostęp do serwisu.
Kto ma dostęp do Twoich danych osobowych?
Do Twoich danych osobowych mamy dostęp wyłącznie my, w tym nasi upoważnieni pracownicy.
Dane te mogą być ponadto przetwarzanie przez naszych współpracowników, którzy świadczą usługi na naszą rzecz, w szczególności w zakresie obsługi księgowej, obsługi IT lub hostingu.
Jeżeli korzystasz z płatności elektronicznych lub kartą płatniczą, możemy udostępniać Twoje dane w zakresie niezbędnym do dokonania płatności firmom obsługującym płatności w serwisie.
Jeżeli wyraziłeś na to zgodę i korzystasz z konta bezpłatnego, niektóre Twoje dane możemy udostępniać naszym partnerom, którymi są współpracujące z nami domy i biura maklerskie, a także krajowe podmioty przeprowadzające prywatne emisje obligacji.
Twoje prawa
W związku z przetwarzaniem Twoich danych osobowych przez serwis Obligacje.pl przysługują Ci różnorodne prawa, o których chcielibyśmy poinformować poniżej.
Wszelkie żądania związane z Twoimi prawami możesz zgłosić nam za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub poczty tradycyjnej (na adres wskazany powyżej).
Chcemy prawidłowo zabezpieczyć Twoje dane, dlatego też przed wykonaniem Twoich poleceń zastrzegamy sobie możliwość zadania Ci dodatkowych pytań, aby potwierdzić Twoją tożsamość.
Masz prawo dostępu do Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo dostępu do treści Twoich danych osobowych, a także prawo do uzyskania potwierdzenia, czy dane te są przetwarzane.
Ponadto w każdej chwili możesz zwrócić się do nas o następujące informacje:
Przysługuje Ci również prawo uzyskania kopii Twoich danych osobowych. Pierwszą taką kopię wydamy Ci bezpłatnie.
Masz prawo żądania sprostowania Twoich danych osobowych
Dbamy o to, by Twoje dane były poprawne i kompletne. Jeśli mimo tego stwierdzisz, że tak nie jest – powiedz nam o tym. W każdym momencie przysługuje Ci prawo sprostowania lub uzupełnienia danych.
Masz prawo żądania ograniczenia przetwarzania Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by przetwarzanie Twoich danych osobowych zostało przez nas ograniczone wyłącznie do ich posiadania:
Masz prawo żądania usunięcia Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by zgromadzone przez nas Twoje dane osobowe zostały usunięte. Prawo to przysługuje Ci, gdy:
Masz prawo wnieść sprzeciw wobec przetwarzania Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo wniesienia sprzeciwu wobec przetwarzania Twoich danych osobowych. Sprzeciw ten będzie uzasadniony, jeśli jego podstawą będą przyczyny związane z Twoją szczególną sytuacją.
Możesz również wnieść sprzeciw, jeśli Twoje dane osobowe wykorzystywane były przez nas dla celów marketingu bezpośredniego.
Masz prawo przenosić Twoje dane osobowe
Masz prawo żądać, by Twoje dane osobowe podane przy rejestracji w serwisie zostały Ci przez nas wydane w ustrukturyzowanym, nadającym się do odczytu maszynowego i powszechnie używanym formacie.
Możesz przesłać te dane innemu administratorowi bez jakichkolwiek przeszkód z naszej strony.
Możesz również zwrócić się do nas o przekazanie Twoich danych wprost innemu administratorowi – wykonamy to, o ile tylko będzie to technicznie możliwe.
Prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego
Dokładamy najwyższych starań, by zapewnić najpełniejszą ochronę Twoich danych osobowych zgodnie z przepisami obowiązującego prawa.
Jeśli mimo to uznasz, że przetwarzamy Twoje dane osobowe niezgodnie z prawem, przysługuje Ci prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego.
W przypadku Polski organem nadzorczym jest Prezes Urzędu Ochrony Danych Osobowych.
Możesz jednak wnieść skargę również do organu nadzorczego państwa członkowskiego Unii Europejskiej, które jest miejscem Twego zwykłego pobytu, miejscem pracy lub miejscem popełnienia domniemanego naruszenia prawa.
Nie profilujemy
Twoje dane osobowe przetwarzamy w sposób zautomatyzowany. Nie stosujemy jednak profilowania.
Kontakt z nami
Jeśli jakiekolwiek informacje przedstawione powyżej wydają Ci się niejasne, chętnie udzielimy dodatkowych wyjaśnień. Wszelkie pytania związane z polityką prywatności prosimy kierować pocztą elektroniczną (bok@obligacje.pl) lub pocztą tradycyjną (na adres wskazany powyżej).
Zaloguj się