piątek, 29 marca 2024

Newsroom

Kolejna publiczna emisja GetBacku trafiła do giełdowego obrotu

msd | 23 czerwca 2017
Windykator wprowadził na Catalyst obligacje serii PP2 z majowej oferty publicznej, która skierowana była do instytucji.

Warunki emisji nie różnią się od pierwszej publicznej oferty GetBacku, która trafiła do inwestorów detalicznych. Są to więc niezabezpieczone papiery oprocentowane na WIBOR 3M plus 4,4 pkt proc. marży przy trzyletnim okresie spłaty. Może on ulec skróceniu, bo po 18 miesiącach od przydziału długu spółce przysługuje opcja wcześniejszej spłaty.

Bez zmian pozostały także kowenanty. GetBack musi zatem pilnować wskaźników finansowych dług netto/kapitały własne i dług netto/EBITDA. Nie mogę one przekroczyć odpowiednio 2,5x oraz 4,0x. Na koniec marca pierwszy z nich wynosił 2,1x, ale poprawa ma przyjść wraz z dokapitalizowaniem na skutek emisji akcji, w której zapisy rozpoczną się od najbliższego poniedziałku (zapisy dla inwestorów instytucjonalnych odbędą się 5-7 lipca).

Zaoferowanie instytucjom obligacji serii PP2 w trybie emisji publicznej mogło spółce pomóc – nie przesądzamy, że tak było – w dotarciu także do funduszy emerytalnych. Te nie mogą bowiem brać udziału w prywatnych ofertach podmiotów niepublicznych.

W czerwcu GetBack zamknął jeszcze jedną publiczną emisję obligacji, tym razem dla inwestorów detalicznych. Zmianie uległy jednak warunki, bo okres spłaty został wydłużony do 3,5 roku, a marża spadła do 4,2 pkt proc. Po trzech emisjach wart 300 mln zł publiczny program jest więc wykorzystany w 179,3 mln zł. Spółka na bieżąco prowadzi też kolejne oferty prywatne.

W piątek do godz. 14 nie zawarto żadnych transakcji na debiutującej serii GB10520, nie wystawiono też ofert sprzedaży. Ogółem można się spodziewać, że będzie to znacznie mniej płynna seria od bliźniaczej GBK0520, którą w kwietniu obejmowali inwestorzy detaliczni. Rentowność drugiej z nich wynosi 5,7 proc. brutto. Od czasu do czasu podobne rentowności udaje się też uzyskać na krótszych i mniej płynnych starszych emisjach, które plasowane były w trybie oferty prywatnej.  

Więcej wiadomości o Capitea S.A. (d. GetBack S.A.)

Więcej wiadomości kategorii Catalyst