niedziela, 5 kwietnia 2026

Newsroom

Listopadowe emisje Ghelamco debiutują na Catalyst

msd | 15 grudnia 2016
To odpowiednio siódma i ósma seria obligacji uplasowanych przez dewelopera w tym roku. Ich warunki nie odbiegają od wcześniejszych ofert, co pozwala wyrobić wyobrażenie o wycenie, gdy już dojdzie do pierwszych transakcji.

Debiutujące papiery serii PPK i PPL oprocentowane są, podobnie jak sześć wcześniejszych tegorocznych emisji, na 4 pkt proc. ponad WIBOR 6M przy czteroletnim okresie spłaty, który może zostać skrócony na żądanie emitenta. 

Nowe papiery GHE1220 i GHI1220 warte są odpowiednio 25 mln zł oraz 35 mln zł. W istocie to jedna emisja, która została podzielona na dwie transze sprzedawane przez różnych oferujących. W obu przypadkach zapisy zostały skrócone, ponieważ popyt przekroczył dostępną pulę obligacji.

Obie serie plasowane były w ramach programu publicznych emisji o wartości 350 mln zł. W ośmiu tegorocznych ofertach Ghelamco pozyskało 290 mln zł. Pozostałą kwotę lub jej część deweloper może próbować uplasować niedługo po Nowym Roku, bo ważność prospektu wygasa pod koniec stycznia. Wprawdzie spółka ustanowiła nowy program, ale jest on skierowany dla inwestorów instytucjonalnych. W środę Ghelamco zapowiedziało publiczną emisję do 230 mln zł na rzecz inwestorów kwalifikowanych. 

W czwartek do godz. 11 nie handlowano debiutującymi papierami GHE1220 oraz GHI1220. Kupujący oferują 99,4 proc., co w razie zawarcia transakcji zapewniłoby im 5,93 proc. rentowności brutto. Wcześniejsze tegoroczne emisje wyceniane są od 5,78 do 6,06 proc. rentowności.  

W obrocie na Catalyst znajduje się w sumie 22 serie obligacji Ghelamco, w tym jedna w euro.

Więcej wiadomości o Ghelamco Invest Sp. z o.o.

Więcej wiadomości kategorii Catalyst

  • Best liczy na 1 mld zł spłat w tym roku

    2 kwietnia 2026
    Po ubiegłorocznych dużych inwestycjach windykacyjna grupa wyraźnie zwiększyła poziom zadłużenia. Nie powstrzymuje jej to przed planami dalszego wzrostu nakładów na wierzytelności. Best oczekuje bowiem, że nadchodzące spłaty pozwolą zamortyzować dodatkowy dług.
    czytaj więcej
  • Dadelo zwiększyło obroty 67,3 proc. r/r w I kwartale

    2 kwietnia 2026
    Sprzedawca rowerów i części do nich osiągnął wstępnie 139 mln zł przychodów w I kwartale, co ma stanowić usprawiedliwienie dla naruszenia obligacyjnych kowenantów.
    czytaj więcej
  • Mocniejszy bilans Unidevelopmentu

    2 kwietnia 2026
    Niezależnie od słabszych wyników, należący do giełdowego Unibepu deweloper zdołał poprawić przepływy operacyjne, wzmacniając w ten sposób płynność, jak i lekko ograniczając poziom długu netto.
    czytaj więcej
  • Indeks Default Rate: Catalyst wciąż na fali

    1 kwietnia 2026
    Po trzech i pół roku bez żadnego defaultu na warszawskim rynku obligacji przedsiębiorstw można się zastanowić, czy wszyscy inwestorzy aby na pewno pamiętają jeszcze o ryzyku kredytowym.
    czytaj więcej