niedziela, 8 czerwca 2025

Newsroom

Listopadowe emisje Ghelamco debiutują na Catalyst

msd | 15 grudnia 2016
To odpowiednio siódma i ósma seria obligacji uplasowanych przez dewelopera w tym roku. Ich warunki nie odbiegają od wcześniejszych ofert, co pozwala wyrobić wyobrażenie o wycenie, gdy już dojdzie do pierwszych transakcji.

Debiutujące papiery serii PPK i PPL oprocentowane są, podobnie jak sześć wcześniejszych tegorocznych emisji, na 4 pkt proc. ponad WIBOR 6M przy czteroletnim okresie spłaty, który może zostać skrócony na żądanie emitenta. 

Nowe papiery GHE1220 i GHI1220 warte są odpowiednio 25 mln zł oraz 35 mln zł. W istocie to jedna emisja, która została podzielona na dwie transze sprzedawane przez różnych oferujących. W obu przypadkach zapisy zostały skrócone, ponieważ popyt przekroczył dostępną pulę obligacji.

Obie serie plasowane były w ramach programu publicznych emisji o wartości 350 mln zł. W ośmiu tegorocznych ofertach Ghelamco pozyskało 290 mln zł. Pozostałą kwotę lub jej część deweloper może próbować uplasować niedługo po Nowym Roku, bo ważność prospektu wygasa pod koniec stycznia. Wprawdzie spółka ustanowiła nowy program, ale jest on skierowany dla inwestorów instytucjonalnych. W środę Ghelamco zapowiedziało publiczną emisję do 230 mln zł na rzecz inwestorów kwalifikowanych. 

W czwartek do godz. 11 nie handlowano debiutującymi papierami GHE1220 oraz GHI1220. Kupujący oferują 99,4 proc., co w razie zawarcia transakcji zapewniłoby im 5,93 proc. rentowności brutto. Wcześniejsze tegoroczne emisje wyceniane są od 5,78 do 6,06 proc. rentowności.  

W obrocie na Catalyst znajduje się w sumie 22 serie obligacji Ghelamco, w tym jedna w euro.

Więcej wiadomości o Ghelamco Invest Sp. z o.o.

  • Podsumowanie tygodnia: Pięć procent po raz trzeci

    16 maja 2025
    Amerykanom znów się upiekło. Rentowność trzydziestoletnich obligacji po raz trzeci w tym roku zbliżyła się na włos do 5 proc. i po raz trzeci odbiła się od tej psychologicznej bariery. Dzięki temu - i innym okolicznościom - inwestorzy mogą nabrać zaufania do rynku długu.
    czytaj więcej
  • Obligacje Ghelamco po 60 proc. nominału

    6 maja 2025
    Papiery dewelopera wyraźnie tanieją trzecią sesję z rzędu, od kiedy opublikował on długo wyczekiwany raport roczny, tylko mnożący jednak dotychczas niemałe wątpliwości inwestorów.
    czytaj więcej
  • Podsumowanie tygodnia: Panika bez infekcji

    2 maja 2025
    Sądząc po skali spadków piątkowych notowań, roczny raport Ghelamco był tym, który rozstrzygnął wahania części inwestorów i skłonił ich do sprzedaży obligacji dewelopera i akceptacji wycen poniżej 80 proc. nominału. Ważne jest jednak to, że panika nie rozlewa się na inne papiery na Catalyst.
    czytaj więcej
  • W Ghelamco bez rozstrzygnięć

    1 maja 2025
    Polski biznes dewelopera odnotował 190,7 mln euro straty w ubiegłym roku, a audytor zwrócił uwagę na istotną niepewność związaną z kontynuacją jego działalności. Na płynnościowe wyzwania Ghelamco chce odpowiedzieć jak zawsze - kolejnymi dezinwestycjami, emisjami obligacji, czy refinansowaniem zadłużenia projektowego.
    czytaj więcej

Więcej wiadomości kategorii Catalyst