czwartek, 21 listopada 2024

Newsroom

Najnowsze obligacje PragmaGO debiutują na GPW

msd | 13 września 2024
Pierwsze od blisko dwóch lat zabezpieczone papiery faktoringowo-pożyczkowej spółki wyceniane są między 100,0 a 101,59 proc. nominału.

Za uplasowane w zakończonej przed dwoma tygodniami publicznej oferty trzyletnie obligacje PragmaGO zobowiązana jest płacić 3,5 pkt proc. ponad WIBOR 3M. To o 1 pkt proc. mniej niż spółka proponowała miesiąc wcześniej, co jest przede wszystkim ceną za dołożenie zabezpieczenia (m.in. zastaw na wierzytelnościach). Choć to nie jedyne wyjaśnienie, ponieważ PragmaGO generalnie w kilkunastu ostatnich miesiącach wyraźnie cięła obligacyjne marże w odpowiedzi na zgłaszany przez inwestorów popyt.

Tylko w sierpniu na warte 30 mln zł zabezpieczone papiery katowickiej spółki złożono 79 mln zł zapisów, co dawało 2,6x nadsubskrypcji (62 proc. redukcji). W lipcu i czerwcu, gdy PragmGO oferowała wyższej oprocentowane obligacje niezabezpieczone, popyt inwestorów dopisywał jeszcze mocniej (2,8x i 3,1x nadsubkrypcji).

Po półtorej godziny piątkowej sesji debiutujące obligacje PRF0927 miały na koncie transakcje o wartości 242 tys. zł, w których wyceniano je między 100,0 a 101,59 proc. nominału (średnia ważona wolumenem to 100,21 proc.).

Na Catalyst notowanych jest też 14 innych serii obligacji Pragmy, z czego jedna niedługo zniknie. Spółka zdecydowała bowiem o przedterminowym wykupie wartej 20 mln zł serii PRF0925, co wpisuje się w realizowany przez spółkę proces obniżania kosztów finansowani (od spłacanych przed czasem papierów PragmaGO płaci 5,3 pkt proc. marży, a wcześniej przedterminowo wykupiła też serie z 6,0 i 5,5 pkt proc. marży). 

Pochodzące z przedostatniej oferty publicznej niezabezpieczone obligacje PRF0727 (4,8 pkt proc. marży) wyceniane są w piątek na 101,59 proc. nominału. 

Więcej wiadomości o PragmaGO S.A.

Więcej wiadomości kategorii Catalyst