piątek, 22 listopada 2024

Newsroom

Obligatariusze Arctic Paper nie postawią długu w stan wymagalności

msd | 25 lipca 2019
Podczas środowego zgromadzenia obligatariusze papierów ATC0821 jednomyślnie głosowali za zrzeczeniem się uprawnień wynikających z naruszenia przez spółkę kowenantu dług netto/EBITDA.

Obecni na zgromadzeniu obligatariusze reprezentujący 93,13 proc. praw z wartych 83,4 mln zł papierów serii A zgodzili się odstąpić od prawa do żądania przedterminowego wykupu w związku przekroczeniem wskaźnika dług netto/EBITDA na koniec I kwartału. Będąc precyzyjnym – wierzyciele zrzekli się prawa do zwołania zgromadzenia obligatariuszy i ewentualnego późniejszego postawienia długu w stan wymagalności, do czego byłaby potrzebna właśnie zgoda tego zgromadzenia.

Zgodnie z wymogami, decyzja obligatariuszy zapadła przy całkowitej jednomyślności obecnych na zgromadzeniu inwestorów.

Zgodnie z warunkami emisji obligacji ATC0821 wskaźnik dług netto/EBITDA nie powinien przekroczyć 3,5x, za wyjątkiem jednorazowego naruszenia, ale nie wyższego niż 4,0x. Tymczasem wskutek słabych wyników segmentu papieru wskaźnik ten wyniósł 4,13x na koniec marca. Przy czym należy przypomnieć, że zdefiniowany w warunkach emisji wskaźnik zadłużenia jest znacznie węższy od standardowej miary (pomija m.in. szwedzki Rottneros, w którym AP ma 51 proc. akcji), która dla całej grupy Arctic Paper wynosiła 1,2x na koniec marca.

Warte 83,4 mln zł obligacje ATC0821 spółka musi amortyzować co pół roku. W ostatniej transakcji, jeszcze z 12 lipca, papiery wyceniano na 100,5 proc. nominału.

Więcej wiadomości o Arctic Paper S.A.

Więcej wiadomości kategorii Catalyst