poniedziałek, 6 października 2025

Newsroom

Obligatariusze Develii mogą domagać się wcześniejszego wykupu

msd | 18 marca 2022
Z uwagi na istotną wartość transakcji sprzedaży projektu Sky Tower właściciele obligacji DVL0523 mogą wezwać spółkę do wcześniejszej spłaty długu.

Warta 84,3 mln euro netto transakcja sprzedaży 79,55 proc. udziałów we wrocławskim projekcie Sky Tower spełnia określone w warunkach emisji kryterium istotności, co z kolei otwiera obligatariuszom drogę do składania żądań wcześniejszego wykupu. Przy cym dotyczy to tylko jednej z sześciu notowanych na Catalyst serii długu Develii – DVL0523 z ustalonym w warunkach emisji progiem istotności sprzedaży kluczowych aktywów na poziomie 300 mln zł (np. dla serii DVL1022 jest to 400 mln zł). 

Właściciele wartych 60 mln zł papierów DVL0523 mają miesiąc na ewentualne dostarczenie deweloperowi żądań wcześniejszego wykupu. Ten z kolei musi zrealizować wszystkie otrzymane wezwania w najbliższym dniu płatności odsetek przypadającym po upływie trzech miesięcy od dnia, w którym minie termin składania żądań, co wskazuje, że pieniądze trafią do zainteresowanych inwestorów w drugiej połowie sierpnia.

Podobną sytuację na długu Develii obserwować mogliśmy w I kwartale 2020 r., gdy Develia sprzedała za 101,9 mln euro netto biurowiec Wola Center. Do spółki wpłynęły wówczas od OFE PZU żądania wykupu papierów DVL1022 o wartości 46 mln zł (wobec całkowitej wartości emisji na poziomie 66 mln zł). Żaden z uprawnionych wówczas obligatariuszy nie skorzystał natomiast z prawa do żądania wcześniejszego wykupu serii DVL0523.

Obligacjami DVL0523 nie handlowano jeszcze nigdy, mimo że są one notowane na Catalyst od września 2019 r. Według danych Obligacje.pl, blisko 60 proc. tych papierów znajduje się w portfelach funduszy emerytalnych Avivy i PZU. Resztę w większości kontrolują fundusze zarządzane przez cztery TFI.  

Więcej wiadomości o Develia S.A.

  • Niezmiennie porządny bilans Develii

    12 września 2025
    Tuż po wypłacie dywidendy i finalizacji sprzedaży Arkad Wrocławskich, ale jeszcze przed akwizycją polskiego biznesu grupy Bouygues Immobilier deweloper pochwalić się mógł zarówno umiarkowanym poziomem zadłużenia, jak i solidną pozycją gotówkową.
    czytaj więcej
  • Sprzedaż mieszkań powoli rośnie

    17 lipca 2025
    W II kwartale deweloperzy notowani na Catalyst sprzedali 5040 mieszkania - wynika z naszych obliczeń. To najlepszy wynik od roku, kiedy sprzedaż sięgnęła 5079 lokali.
    czytaj więcej
  • Develia sprzedała Arkady Wrocławskie

    30 czerwca 2025
    Po ponad trzech latach starań deweloper sprzedał będący w rozbiórce projekt, uwalniając około 17 mln euro netto.
    czytaj więcej
  • Zmiana kowenantów Develii na wyrost?

    27 maja 2025
    Na koniec marca kapitał własny stanowił 40 proc. aktywów Develii, a po planowanej wypłacie dywidendy wskaźnik spadłby - według naszych szacunków - do 36 proc. Tymczasem obligatariusze zgodzili się na spadek wskaźnika do 25 proc. z 30 proc. pierwotnie zapisanych w warunkach emisji.
    czytaj więcej

Więcej wiadomości kategorii Catalyst