piątek, 22 listopada 2024

Newsroom

Październikowa emisja publiczna Ghelamco debiutuje transakcją pakietową

msd | 10 listopada 2015
Do godz. 12.30 inwestorzy nie handlowali papierami dłużnymi serii PPD w ramach transakcji sesyjnych. W wartej 400 tys. zł pakietówce cenę ustalono na 100 proc. nominału.

Warunki debiutującej serii nie różnią się od dwóch poprzednich ofert publicznych. Są to więc czteroletnie papiery oprocentowane na 4 pkt proc. ponad WIBOR 6M zabezpieczone poręczeniem udzielonym przez Granbero Holdings, podmiot prowadzący w Polsce działalność w ramach grupy Ghelamco.

Uplasowanie serii PPD zajęło spółce jeden dzień, co w przypadku emisji publicznych dotychczas zdarzało się stosunkowo rzadko (wybrane serie obligacji PKN Orlen oraz Echo Investment).

Warte 50 mln zł były oferowane w ramach programu obliczonego na 250 mln zł. Spółka wykorzystała z tego 180 mln zł. Pozostała kwota nie zostanie uplasowana, bo w najbliższy piątek mija rok od zatwierdzenia prospektu przez Komisję Nadzoru Finansowego, co znaczy, że dokument traci ważność.

Kolejne emisje publiczne dla inwestorów detalicznych (wśród inwestorów profesjonalnych można prowadzić emisje publiczne bez prospektu) wymagać będą przedłożenia nowego prospektu w KNF. Praktyka pokazuje, że ponowienie prospektu przez nadzorcę wcale nie musi trwać krócej. Zresztą, wydaje się, że Ghelamco na razie zaspokoiło swój apetyt na finansowanie. W przeciwnym razie, deweloper wykorzystałby pozostałą pulę (70 mln zł), z czym nie miałby większego problemu przy zachowaniu – wzorem poprzedniej oferty – odpowiednio szerokiej sieci dystrybucji.

W obrocie na Catalyst, wraz z wtorkowym, znajduje się 17 serii obligacji Ghelamco, z czego jedna w euro. Rentowności papierów złotowych wynoszą od 4,46 do 6,06 proc. brutto. W przypadku pierwszej emisji publicznej z grudnia zeszłego roku (3,5 pkt proc. marży na 4,5 roku) rentowność d wykupu wynosi 5,15 proc. brutto, zaś dla dwóch pozostałych, o tych samych parametrach, co debiutująca seria PPD, jest to odpowiednio 5,27 i 5,48 proc. brutto. 

Więcej wiadomości o Ghelamco Invest Sp. z o.o.

Więcej wiadomości kategorii Catalyst