Po trzech kwartałach tego roku przychody grupy PCC Exol rosły o 57 proc. r/r do 902,7 mln zł, notując kilkudziesięcioprocentową poprawę, tak w grupie produktów do zastosowań w detergentach i kosmetykach, jak i produktach do zastosowania przemysłowego. Narastająco po dziewięciu miesiącach skonsolidowany zysk netto Exolu wynosił więc 100,4 mln zł, a jego wynik EBITDA to 146 mln zł (odpowiednio 35,2 mln zł i 59,5 mln zł rok wcześniej). Z czego w samym III kwartale grupa osiągnęła 295 mln zł obrotów, które pozwoliły jej osiągnąć 27,7 mln zł zysku netto, jak i 43,1 mln zł EBITDA. Z jednej strony, to nadal znacząco więcej niż przed rokiem, z drugiej – o kilka, kilkanaście procent mniej niż w poprzednim kwartale, co może być pierwszą oznaką wyczerpania sprzyjającej sytuacji rynkowej. Na razie jednak zbyt wcześnie na ocenę, bo w wielu względach chemiczna grupa ma się lepiej niż kiedykolwiek wcześniej.
Za sprawą rosnących zysków od początku roku PCC Exol wypracował 72,7 mln zł gotówki z działalności operacyjnej (9,3 mln zł rok wcześniej), z czego sam III kwartał przyniósł grupie 30,1 mln zł wpływów netto w podstawowym biznesie. Co prawda, gotówki na kontach od tego nie przybyło, ale Exolowi udało się zredukować zadłużenie. Dług netto spadł więc z 225,3 mln zł w czerwcu do 208,9 mln zł we wrześniu, powracając w okolice tego miejsca, w którym był od czerwca ubiegłego roku do marca tego roku. Tym razem stanowił jednak niecałe 1,2x 12-miesięcznego zysku EBITDA (wcześniej 1,7-3,1x przy podobnym nominalnie zadłużeniu), co było najlepszym odczytem od czasu giełdowego debiutu Exolu z 2012 r. Mimo wypłaconej w kwietniu i lipcu dywidendy, dług netto po raz pierwszy spadł też poniżej połowy kapitałów własnych grupy.
Natomiast zmniejszenie krótkoterminowych zobowiązań, w tym z tytułu kredytów, pozwoliło Exolowi także na poprawę wskaźników płynności bieżącej i szybkiej. Warte 325,2 mln zł aktywa obrotowe pokrywały bowiem 1,54x krótkoterminowych zobowiązań grupy, a wskaźnik płynności szybkiej (aktywa obrotowe bez zapasów) wynosił 0,94x. W pierwszym przypadku był to najwyższy poziom od blisko pięciu lat, drugim – od dwóch lat. Tego samego nie da się jednak napisać o płynności gotówkowej, ponieważ grupa PCC Exol zakończyła III kwartał z niespełna 8,6 mln zł środków pieniężnych (po raz ostatni miała ich mniej przed trzema laty). Podobnie jak kwartał wcześniej, gotówka nadal pokrywała 0,04x krótkoterminowych zobowiązań, wyraźnie odstając od typowych dla Exolu wartości (średnia z poprzednich 12 kwartałów to ponad 0,12x).
Na Catalyst notowane są dwie serie stałokuponowych obligacji Exolu z terminami spłaty w listopadzie 2024 r. i we wrześniu 2025 r. Jak na razie, spółka nie musi więc myśleć o ich refinansowaniu. Niemniej, od czerwca tego roku ma zatwierdzony przez KNF prospekt emisyjny, który pozwalałby wyjść na rynek z publiczną ofertą długu adresowanego do szerokiego grona inwestorów.
Krótsze papiery PCX1124 wyceniana są w poniedziałek na 90,51 proc. nominału, co przy stałym kuponie na poziomie 5,5 proc. rocznie oznacza 10,76 proc. rentowności.
INFORMACJE O PRZETWARZANIU TWOICH DANYCH OSOBOWYCH
Administratorem Twoich danych osobowych przekazywanych podczas rejestracji w serwisie Obligacje.pl, jest: Obligacje.pl sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Złota 59, 00-120 Warszawa, KRS nr 0000394325.
Możesz skontaktować się z nami za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub telefonicznie (022 110-03-67). Kontakt telefoniczny dostępny jest od poniedziałku do piątku, w godzinach od 10:00 do 16:00.
Cele i podstawa przetwarzania Twoich danych osobowych
Twoje dane osobowe gromadzimy jednorazowo, wyłącznie gdy zakładasz konto i/lub dokonujesz zakupu Usług Płatnych w serwisie Obligacje.pl.
Twoje podstawowe dane osobowe
Gdy zakładasz konto w serwisie Obligacje.pl, gromadzimy jedynie te dane osobowe, które są niezbędne dla prawidłowego świadczenia przez nas usług i wykonania umowy, czyli:
Twoje dane, o których mowa powyżej, przetwarzamy wyłącznie po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o wskazanych przez Ciebie emitentach oraz obligacjach
Jeżeli na swoim koncie wskażesz listę emitentów oraz obligacji, które chcesz obserwować będziemy na Twój adres e-mail przesyłać powiadomienia wraz z aktywnym linkiem dotyczące zmiany notowań wskazanych obligacji, ważnych dat z nimi związanych oraz nowych informacji w serwisie Obligacje.pl o wskazanym emitencie. Te dane przetwarzamy po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl i decydujesz się na korzystanie z takich usług.
Jeśli będziesz chciał zrezygnować z otrzymywania powiadomień, w każdej chwili możesz anulować subskrypcję, wycofując odpowiednie zgody w panelu konfiguracyjnym Twojego konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o aktualnych ofertach
Jeśli wyraziłeś na to zgodę, zaznaczając odpowiednie pole w formularzu rejestracyjnym lub panelu konfiguracyjnym Twojego konta, od czasu do czasu będziemy na Twój adres e-mail przesyłać informacje o aktualnych publicznych emisjach papierów wartościowych, a także informacje o nowościach w serwisie Obligacje.pl.
Także i taką zgodę możesz cofnąć w każdym czasie, korzystając z odpowiedniej opcji w panelu konfiguracji konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie. Wycofanie zgody nie wpływa na zgodność z prawem przetwarzania, którego dokonaliśmy na podstawie Twojej zgody przed jej wycofaniem.
Wyrażenie przez Ciebie zgody na przetwarzanie danych osobowych w tym zakresie jest dobrowolne i nie stanowi warunku założenia konta w serwisie.
Jak długo przechowujemy Twoje dane osobowe?
Twoje dane przetwarzamy tylko tak długo, jak to niezbędne – co oznacza, że usuniemy je, gdy zlikwidujesz swoje konto w serwisie Obligacje.pl bądź w inny sposób rozwiążesz z nami umowę o dostęp do serwisu.
Kto ma dostęp do Twoich danych osobowych?
Do Twoich danych osobowych mamy dostęp wyłącznie my, w tym nasi upoważnieni pracownicy.
Dane te mogą być ponadto przetwarzanie przez naszych współpracowników, którzy świadczą usługi na naszą rzecz, w szczególności w zakresie obsługi księgowej, obsługi IT lub hostingu.
Jeżeli korzystasz z płatności elektronicznych lub kartą płatniczą, możemy udostępniać Twoje dane w zakresie niezbędnym do dokonania płatności firmom obsługującym płatności w serwisie.
Jeżeli wyraziłeś na to zgodę i korzystasz z konta bezpłatnego, niektóre Twoje dane możemy udostępniać naszym partnerom, którymi są współpracujące z nami domy i biura maklerskie, a także krajowe podmioty przeprowadzające prywatne emisje obligacji.
Twoje prawa
W związku z przetwarzaniem Twoich danych osobowych przez serwis Obligacje.pl przysługują Ci różnorodne prawa, o których chcielibyśmy poinformować poniżej.
Wszelkie żądania związane z Twoimi prawami możesz zgłosić nam za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub poczty tradycyjnej (na adres wskazany powyżej).
Chcemy prawidłowo zabezpieczyć Twoje dane, dlatego też przed wykonaniem Twoich poleceń zastrzegamy sobie możliwość zadania Ci dodatkowych pytań, aby potwierdzić Twoją tożsamość.
Masz prawo dostępu do Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo dostępu do treści Twoich danych osobowych, a także prawo do uzyskania potwierdzenia, czy dane te są przetwarzane.
Ponadto w każdej chwili możesz zwrócić się do nas o następujące informacje:
Przysługuje Ci również prawo uzyskania kopii Twoich danych osobowych. Pierwszą taką kopię wydamy Ci bezpłatnie.
Masz prawo żądania sprostowania Twoich danych osobowych
Dbamy o to, by Twoje dane były poprawne i kompletne. Jeśli mimo tego stwierdzisz, że tak nie jest – powiedz nam o tym. W każdym momencie przysługuje Ci prawo sprostowania lub uzupełnienia danych.
Masz prawo żądania ograniczenia przetwarzania Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by przetwarzanie Twoich danych osobowych zostało przez nas ograniczone wyłącznie do ich posiadania:
Masz prawo żądania usunięcia Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by zgromadzone przez nas Twoje dane osobowe zostały usunięte. Prawo to przysługuje Ci, gdy:
Masz prawo wnieść sprzeciw wobec przetwarzania Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo wniesienia sprzeciwu wobec przetwarzania Twoich danych osobowych. Sprzeciw ten będzie uzasadniony, jeśli jego podstawą będą przyczyny związane z Twoją szczególną sytuacją.
Możesz również wnieść sprzeciw, jeśli Twoje dane osobowe wykorzystywane były przez nas dla celów marketingu bezpośredniego.
Masz prawo przenosić Twoje dane osobowe
Masz prawo żądać, by Twoje dane osobowe podane przy rejestracji w serwisie zostały Ci przez nas wydane w ustrukturyzowanym, nadającym się do odczytu maszynowego i powszechnie używanym formacie.
Możesz przesłać te dane innemu administratorowi bez jakichkolwiek przeszkód z naszej strony.
Możesz również zwrócić się do nas o przekazanie Twoich danych wprost innemu administratorowi – wykonamy to, o ile tylko będzie to technicznie możliwe.
Prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego
Dokładamy najwyższych starań, by zapewnić najpełniejszą ochronę Twoich danych osobowych zgodnie z przepisami obowiązującego prawa.
Jeśli mimo to uznasz, że przetwarzamy Twoje dane osobowe niezgodnie z prawem, przysługuje Ci prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego.
W przypadku Polski organem nadzorczym jest Prezes Urzędu Ochrony Danych Osobowych.
Możesz jednak wnieść skargę również do organu nadzorczego państwa członkowskiego Unii Europejskiej, które jest miejscem Twego zwykłego pobytu, miejscem pracy lub miejscem popełnienia domniemanego naruszenia prawa.
Nie profilujemy
Twoje dane osobowe przetwarzamy w sposób zautomatyzowany. Nie stosujemy jednak profilowania.
Kontakt z nami
Jeśli jakiekolwiek informacje przedstawione powyżej wydają Ci się niejasne, chętnie udzielimy dodatkowych wyjaśnień. Wszelkie pytania związane z polityką prywatności prosimy kierować pocztą elektroniczną (bok@obligacje.pl) lub pocztą tradycyjną (na adres wskazany powyżej).
Zaloguj się