czwartek, 28 marca 2024

Newsroom

Pekao i Alior mogą zostać połączone

msd | 24 października 2017
Banki, których strategicznym akcjonariuszem jest PZU, zawarły list intencyjny w sprawie rozpoczęcia rozmów o współpracy lub fuzji.

Opublikowane przez oba banki informacje na razie mają charakter asekuracyjny. W komunikacie Aliora na pierwszy plan wybija się wątek ewentualnej współpracy, zaś Pekao bardziej otwarcie wskazuje, że chodzić może przede wszystkim o przejęcie Alior Banku lub połączenie z nim.

Na obecnym etapie, rozważane scenariusze pozostają zróżnicowane, przy czym bank podjął działania w sprawie rozpoczęcia prac mających na celu zbadanie wykonalności i opłacalności oraz dokonanie oceny możliwości i potencjalnych warunków przejęcia i/lub połączenia (fuzji) z polską instytucją finansową - Alior Bank S.A. – poinformował Bank Pekao.

W grudniu ubiegłego roku Michał Krupiński, ówczesny prezes PZU, a obecnie prezes Banku Pekao, mówił, że połączenie banków nie jest planowane. Podobnie w czerwcu tego roku wypowiadał się Paweł Surówka, aktualny prezes PZU i przewodniczący rady nadzorczej Banku Pekao.

PZU pozostaje głównym akcjonariuszem obu banków. W Aliorze narodowy ubezpieczyciel posiada 31,65 proc. udziału w kapitale, natomiast w Pekao jego udział wynosi 20 proc., ale dodatkowe 12,8 proc. posiada także Polski Fundusz Rozwoju. Jego prezes, w wypowiedzi dla Reutersa, wskazał, że ma „wątpliwości czy potencjalna fuzja Pekao i Alior Banku byłaby korzystna dla akcjonariuszy Pekao”.  Chodzić może o spadek zdolności dywidendowych Pekao, co zresztą było jedną z przyczyn niedawnej emisji obligacji poporządkowanych przez bank.

Na GPW notowanych jest siedem serii podporządkowanych papierów dłużnych Alior Banku (dwie tylko na BondSpot). Niedługo na Catalyst zadebiutować powinny też obligacje Pekao, który w niedawnej emisji uplasował podporządkowany dług na 1,25 mld zł z 1,52 pkt proc. marży.

Dwie z siedmiu notowanych na Catalyst emisji Aliora uplasowano w trybie oferty publicznej. Rynek wycenia papiery ALR0522 i ALR0524 odpowiednio z 4,08 i 3,69 proc. rentowności brutto, przy założeniu, że bank skorzysta z przysługującej mu opcji call w 2021 r.

W I połowie października KNF zatwierdziła prospekt dla wartego 1,2 mld zł programu publicznych emisji Alior Banku, w ramach którego będzie mógł on uplasować do 0,6 mld zł obligacji podporządkowanych. Nie będą one jednak oferowane drobnym inwestorom. 

Więcej wiadomości kategorii Catalyst