czwartek, 28 marca 2024

Newsroom

Pragma Faktoring może zostać dokapitalizowana - zaktualizowana

msd | 16 listopada 2017
By utrzymać dotychczasową dynamikę rozwoju spółka potrzebuje zwiększenia kapitałów własnych. Decyzja w tej sprawie zapadanie podczas NWZA zwołanego na 11 grudnia.

Treść zaktualizowana o proponowaną cenę emisyjną nowych akcji, którą spółka opublikowała w późniejszym komunikacie.

Nowa emisja z wykluczeniem prawa poboru dla dotychczasowych akcjonariuszy może objąć do 186,3 tys. nowych akcji, co przy proponowanej cenie na poziomie 17 zł za walor Pragmy Faktoring oznacza, że spółka celuje w kwotę do 3,2 mln zł. To relatywnie niewiele, choć wierzyciele z pewnością docenią każdą kwotę, gdyż dotychczasowy wzrost kapitałów (zysków) nie dotrzymywał tempa rozwojowi biznesu. Spółka ma natomiast szansę w ten sposób uniknąć wzrostu oprocentowania obligacji.

Tempo wzrostu grupy Pragma Faktoring i plany zarządu, zakładające dalsze utrzymanie dotychczasowej dynamiki rozwoju, przekładają się na szybką potrzebę zwiększenia bazy kapitałowej Pragmy Faktoring. Podwyższenie kapitałów własnych spółki pozwoli spółce na dalszy, dynamiczny wzrost prowadzonej działalności i rentowności – napisano w uzasadnieniu do projektu uchwały o emisji nowych akcji.

Na koniec września Pragma Faktoring posiadała 41,2 mln zł skonsolidowanych kapitałów własnych, które stanowiły 25 proc. jej sumy bilansowej. Innymi słowy, grupa 75 proc. swoich aktywów finansowała kapitałem obcym, co było dla niej najwyższym poziomem ogólnego zadłużenia od ponad 10 lat. Systematyczny wzrost notuje także wskaźnik długu netto (112,7 mln zł) do kapitałów własnych, który na koniec III kwartału wyniósł 2,74x. Powyżej 3,0x konieczne byłoby podniesienie marży od obligacji PRF0919 i PRF0120 o dodatkowe 0,5 pkt proc., natomiast powyżej 3,5x doszłoby do naruszenia warunków emisji (dla nowszej serii L jest to już odpowiednio 3,5x oraz 4,0x).

Po dniu bilansowym Pragma Faktoring wypuściła kolejną emisję obligacji, która przyniosła jej 12 mln zł wpływów brutto.

W obrocie na Catalyst notowane są trzy serie obligacji faktoringowej spółki z terminami spłaty od września 2019 r. do maja 2021 r. Najdłuższe z nich wyceniane są z 5,61 proc. rentowności brutto.

Więcej wiadomości o PragmaGO S.A.

Więcej wiadomości kategorii Catalyst