czwartek, 25 kwietnia 2024

Newsroom

Ronson zamknął emisję publiczną

msd | 19 sierpnia 2016
W wartej 10 mln zł bezprospektowej ofercie papiery objęło 74 inwestorów, a średnia stopa redukcji wyniosła 10,9 proc. Oprócz pozyskania dodatkowego finansowania emisja miała też na celu wybadanie popytu inwestorów detalicznych przed ewentualną większą ofertą publiczną.

Przydzielone obligacje serii P mają czteroletni okres spłaty i są oprocentowane na 5,25 proc. To pierwsza emisja Ronsona, w której spółka zaoferowała stały kupon. Podczas trwania zapisów na rynku wtórnym możliwe było osiągnięcie zbliżonej rentowności na krótszych papierach, ale możliwości zainwestowania na tych warunkach ograniczone był do kilku, kilkunastu tysięcy złotych,  podczas gdy minimalny zapis w ofercie publicznej wynosił 25 tys. zł, a średnia wartość przydzielonych papierów to ponad 135 tys. zł na inwestora.

Uplasowana emisja mogła być ostatnią serią obligacji Ronsona wypuszczonych w tym roku. Do ewentualnej emisji publicznej mogłoby dojść najwcześniej w przyszłym roku, a spółka na razie nie pracuje nad prospektem, o czym pisaliśmy dwa tygodnie temu.  

Dzięki zakończonej sukcesem ofercie publicznej oraz wcześniej przeprowadzonym emisjom prywatnym zaspokoiliśmy nasz apetyt na ten rok na pozyskanie finansowania w drodze emisji obligacji – powiedział Tomasz Łapiński, dyrektor finansowy Ronsona, cytowany w komunikacie prasowym. – Dobre przyjęcie naszych papierów przez inwestorów detalicznych, którzy docenili naszą strategię i silną pozycję finansową, umożliwia nam rozważenie ponownego pozyskania finansowania w ramach oferty publicznej skierowanej do inwestorów detalicznych w przyszłości – dodał.

Nietrudno sobie natomiast wyobrazić, że mimo wyczerpanych apetytów na kolejne emisje, Ronson mógłby wypuścić nowe papiery w ramach refinansowania wygasającej w przyszłym roku serii RON0617 na 83,5 mln zł, która jest największą z kiedykolwiek uplasowanych emisji przez tego dewelopera. Warunki emisji nie przewidują opcji call dla emitenta, spółce pozostają indywidualne porozumienia z obligatariuszami, w większości instytucjami finansowymi.

Nowe obligacje serii P trafią do obrotu na Catalyst, gdzie obecnie znajduje się 10 innych emisji dewelopera. Mają one szanse stać się najbardziej płynną serią papierów Ronsona, zarówno ze względu na charakter emisji, jak i stały kupon. Obecnie z 10 notowanych serii kupujący mogą zainwestować tylko w pięć z nich osiągając 3,93-5,14 proc. rentowności brutto. Jeszcze w środę i czwartek serią RON0119 handlowano przy 5,25 proc. rentowności.

Więcej wiadomości o Ronson Development SE

Więcej wiadomości kategorii Emisje