czwartek, 25 kwietnia 2024

Newsroom

Tydzień na kredyt - komentarz Vestor DM (12.07)

Michał Mordel, analityk Vestor DM | 13 lipca 2016
Analitycy Vestor DM o najważniejszych wydarzeniach minionego tygodnia na Catalyst.

Tydzień w skrócie – główne wydarzenia

Kruk (08.07) – W 2Q16 spółka wydała na portfele wierzytelności 667 mln PLN, spłaty wyniosły 230 mln PLN. Spłaty wzrosły o 9 proc. r/r. Nominalna wartość zakupionych wierzytelności wyniosła 6 mld PLN (średnia cena ok. 11 proc.). W całym 1H16 nakłady wyniosły 731 mln PLN (wzrost 313 proc. r/r). Na tak wysoki wzrost inwestycji miała wpływ duża transakcja skupu wierzytelności na rynku włoskim. W transakcji z Banca Monte dei Paschi di Siena, Kruk kupił wierzytelności o wartości nominalnej 352 mln EUR za 50,6 mln EUR.

Voxel (08.07) – Spółka wyemituje obligacje serii G o wartości do 10 mln PLN. Oprocentowanie WIBOR6M + 5 pkt proc. Tenor dwa lata. Środki zostaną przeznaczone na wykup serii D (12 mln PLN, zapadająca 31 lipca 2016 r.). Emisja dojdzie do skutku przy 6 mln PLN. Zabezpieczenie: weksle do 15 mln PLN, poręczenie przez spółkę zależną Alteris, zastaw na udziałach w Alteris. Poprzednia emisja spółki z początku lipca oferowała to samo oprocentowanie przy tenorze jednego roku i również była silnie zabezpieczona.

Voxel (11.07) – Spółka terminowo wykupiła obligacje serii E o wartości 10 mln PLN.

Unibep (08.07) – Spółka wyemitowała obligacje serii D o wartości 30 mln PLN. Tenor trzy lata; oprocentowanie WIBOR6M + 2,5 pkt proc., brak zabezpieczenia. Pozyskane środki zostaną przeznaczone na realizację kontraktów budowlanych i deweloperskich bez wskazania konkretnych przedsięwzięć. Opcja przedterminowego wykupu na żądanie obligatariusza z premią o nieujawnionych parametrach.

Ghelamco Invest (08.07) – Oferta publiczna obligacji serii PPI zamknęła się drugiego dnia zapisów. Emisja na 50 mln PLN, oprocentowanie WIBOR6M + 4 pkt proc., tenor cztery lata. Cena emisyjna 99,69-99,71 proc. Stopa redukcji wyniosła 55 proc.

Admiral Boats (06.07) – Spółka wykupiła obligacje serii I o wartości 1,8 mln PLN, termin wykupu minął 30 czerwca. Spółka poinformowała, że przyczyną opóźnienia był opóźniony przelew z tytułu realizacji zagranicznego kontraktu.

Ghelamco Invest (06.07) – Spółka poinformowała o przydziale serii PPH – redukcja 95 proc. Emisja o wartości 30 mln PLN. Przekroczenie zapisów nastąpiło przedostatniego dnia zbierania zapisów. Oprocentowanie WIBOR6M + 4 pkt proc. (tak samo jak poprzednia emisja). Dyskonto zależne od terminu złożenia zapisu 0,34-0,14 proc. Zabezpieczenie poręczeniem Granbero Holdings.

SAF (05.07) – Spółka wyemituje obligacje o wartości do 1,2 mln PLN.

 

Sprzedaż deweloperów

Deweloperzy mieszkaniowi | W 2Q16 przedsprzedaż mieszkań wzrosła o 6 proc. r/r wśród analizowanych deweloperów (Budimex Nieruchomości, Atal, Dom Development, Vantage Development, Archicom, JW Construction, Marvipol, Polnord, Robyg, Ronson, LC Corp). Największe wzrosty u Archicom (+69 proc. r/r) i Atal (+37 proc. r/r). Największe spadki Budimex (-32 proc.) i Ronson (-30 proc.).

 

Największe obroty, wzrosty i spadki

Obroty na obligacjach korporacyjnych na rynku Catalyst w minionym tygodniu wyniosły 25,7 mln PLN, wobec 35,8 mln PLN tydzień wcześniej (15,2 mln PLN wyłączając skup obligacji własnych przez Ghelamco).

Najwyższy obrót, w wysokości 3,2 mln PLN, odnotowano na obligacjach Aliora serii ALR0924. Kurs serii spadł o 1 pkt proc. do poziomu 100,3 proc.

Najwyższy wzrost kursu odnotowano na obligacjach Mikrokasy (seria MKR1117). Kurs serii wzrósł o 5 pkt proc., z poziomu 95,5 proc. do 100,5 proc. Obrót na serii wyniósł 10,1 tys. PLN.

Obligacje Getin Noble Banku, serii GNB0620, odnotowały największy spadek kursu w minionym tygodniu: o 5 pkt proc., z 78 proc. do 73 proc. Obrót na tej serii wyniósł 19,8 tys. PLN.

Więcej wiadomości kategorii Komentarze

  • Stałokuponowe trzylatki wypierają obligacje antyinflacyjne

    23 kwietnia 2024
    Spadek inflacji, a z nią i kuponów od czteroletnich obligacji oszczędnościowych sprawił, że inwestorzy umorzyli już ponad 40 proc. papierów kupowanych na początku 2022 r. Ich miejsce zajmują prawdopodobnie trzyletnie obligacje o stałym oprocentowaniu.
    czytaj więcej
  • Podsumowanie tygodnia: Ostatnia linia obrony

    19 kwietnia 2024
    Nowe, lokalne szczyty rentowności obligacji skarbowych prezentują się niepokojąco, ale wciąż jeszcze mogą się okazać tylko korektą. Póki co, stopy zwrotu większości funduszy dłużnych pozostają dodatnie i przecena długu może być brana za okazję.
    czytaj więcej
  • Podsumowanie tygodnia: Triumf niewierzących

    12 kwietnia 2024
    Nie jest to codzienna sytuacja. W jednym czasie rentowność obligacji skarbowych spada, a metali szlachetnych zyskuje. W piątek obligacje odbijały, ale metale szlachetne nadal drożały. Triumfują inwestorzy od dawna dostrzegający wyższość aktywów materialnych nad pieniądzem fiducjarnym.
    czytaj więcej
  • Raport miesięczny DM NWAI (marzec 2024)

    12 kwietnia 2024
    W marcu obrót na Catalyst osiągnął 307,83 mln zł – poniżej 12-miesięcznej średniej (463,97 mln zł) i aż o 32,1 proc. mniej niż miesiąc wcześniej.
    czytaj więcej