sobota, 19 lipca 2025

Newsroom

Zarząd Kredyt Inkaso przedstawił trzy opcje strategiczne

msd | 8 sierpnia 2024
Wydzielenie części aktywów do Bestu i rozwiązanie konfliktu w akcjonariacie, sprzedaż portfeli wierzytelności lub zachowanie status quo – przed takim wyborem zarząd Kredyt Inkaso postawił akcjonariuszy, z Waterlandem i Bestem na czele.

Jak wynika z projektów uchwał na wrześniowe NWZ Kredyt Inkaso, pierwszą z trzech zaproponowanych opcji jest wydzielenie do Bestu zorganizowanej części przedsiębiorstwa. Miałaby ona stanowić 33,14 proc. aktywów netto KRI, co z kolei odpowiada udziałowi Bestu w akcjonariacie spółki. Przeniesienie majątku rozliczone zostałoby wydaniem nowych akcji gdyńskiej spółki dla dotychczasowych akcjonariuszy KRI i późniejszym ich wzajemnym umorzeniem, tak by Best zniknął z akcjonariatu Kredyt Inkaso, a fundusz Waterland nie był akcjonariuszem Bestu.

Jak wyjaśniono, podział przez wydzielenie trwałby około 12 miesięcy od momentu przegłosowania przez NWZ, a do Bestu trafiłyby aktywa o wartości księgowej około 187 mln zł (117 mln zł netto). Dokonanie transakcji wymagałoby zaś zgody banku kredytującego na zmianę kontroli nad przenoszonym funduszem wierzytelności oraz „refinansowanie całości zadłużenia obligacyjnego”.

Drugą z zaproponowanych opcji jest sprzedaż aktywów do zewnętrznych podmiotów. Spółka ma na stole wartą 541 mln zł ofertę na polskie pakiety wierzytelności. Ponadto, sprzedaży podlegać miałyby też wierzytelności w Rumunii i Bułgarii, odpowiednio za 131 mln zł oraz 50 mln zł (z późniejszymi odpowiednimi korektami). Przy czym, w przypadku polskich pakietów dojść miałoby też do zawarcia długoterminowej umowy, w ramach której Kredyt Inkaso zajęłoby się serwisowaniem sprzedanych długów.

Ewentualna duża transakcja sprzedaży polskich wierzytelności Kredyt Inkaso musiałby jednak zostać poprzedzona przedterminowym wykupem instytucjonalnych obligacji KRI0329 o wartości 85,8 mln zł, a także spłatą kredytu w ING banku zaciągniętym przez dwa fundusze sekurytyzacyjne.

Trzecią i najbardziej oczywistą propozycją zgłoszoną na wrześniowe NWZ pozostaje kontynuacja dotychczasowej działalności Kredyt Inkaso.

Przegląd opcji strategicznych w Kredyt Inkaso trwał o pierwszej połowy ubiegłego roku. Za jego przeprowadzeniem opowiedzieli się obaj akcjonariusze, fundusz Waterland oraz Best. I jest to jedna z niewielu decyzji, w jakiej byli oni zgodni na przestrzeni ostatnich ośmiu lat.

W maju tego roku Best informował o złożeniu Waterlandowi ofertę zakupu wszystkich należących do niego 61,49 proc. akcji Kredyt Inkaso.

Na Catalyst notowanych jest 10 serii obligacji Kredyt Inkaso, w tym jedna w euro. Najdłuższe detaliczne papiery w złotych, KRI0228, od których spółka płaci 5,5 pkt proc. marży ponad WIBOR, wyceniano w czwartek na 102,8 proc. nominału. 

Więcej wiadomości o Best S.A., Kredyt Inkaso S.A.

  • Spłaty Bestu wyższe o 75 proc.

    15 lipca 2025
    W II kwartale grupa Best zanotowała 231,3 mln zł spłat z portfeli wierzytelności, co oznacza wzrost aż o trzy czwarte w porównaniu z analogicznym okresem ub.r. Za znaczną część tego wzrostu odpowiada jednak przejęcie Kredyt Inkaso.
    czytaj więcej
  • Best z emisją w euro

    4 lipca 2025
    W pierwszej od czasu przejęcia Kredyt Inkaso ofercie obligacji windykacyjna spółka pozyskała 5 mln euro.
    czytaj więcej
  • Best wykupi przed terminem dwie serie obligacji

    25 czerwca 2025
    Windykator spłaci przed czasem wyemitowane jeszcze przez Kredyt Inkaso detaliczne papiery KRI0427 oraz KRI0727 o łącznej wartości nominalnej 33 mln zł.
    czytaj więcej
  • Zadłużenie Bestu pod kontrolą

    21 maja 2025
    Wyniki Bestu za I kwartał nie obejmują jeszcze połączenia z Kredyt Inkaso, które opublikuje także swój własny raport roczny. Raport połączonych firm dotyczyć będzie I półrocza i ma stać się bazą nowego prospektu emisyjnego dla obligacji.
    czytaj więcej

Więcej wiadomości kategorii Catalyst

  • Lipcowa emisja Marvipolu już na Catalyst

    18 lipca 2025
    Zaledwie tydzień po przydziale nowe obligacje dewelopera zadebiutowały na Catalyst. Niestety, nie należy spodziewać się intensywnego handlu.
    czytaj więcej
  • Nowe listy zastawne Pekao BH w obrocie

    18 lipca 2025
    Od piątku na Catalyst notowana jest czerwcowa seria listów zastawnych Pekao Banku Hipotecznego. Mimo nominału ustalonego na 1 tys. zł, nie należy spodziewać się wzmożonego handlu.
    czytaj więcej
  • Sprzedaż mieszkań powoli rośnie

    17 lipca 2025
    W II kwartale deweloperzy notowani na Catalyst sprzedali 5040 mieszkania - wynika z naszych obliczeń. To najlepszy wynik od roku, kiedy sprzedaż sięgnęła 5079 lokali.
    czytaj więcej
  • Spłaty Bestu wyższe o 75 proc.

    15 lipca 2025
    W II kwartale grupa Best zanotowała 231,3 mln zł spłat z portfeli wierzytelności, co oznacza wzrost aż o trzy czwarte w porównaniu z analogicznym okresem ub.r. Za znaczną część tego wzrostu odpowiada jednak przejęcie Kredyt Inkaso.
    czytaj więcej