wtorek, 15 lipca 2025

Newsroom

Mo-Bruku musi zacząć myśleć o refinansowaniu

msd | 7 listopada 2013
Notowane na Catalyst obligacje o wartości 50 mln zł trafiły do krótkoterminowych zobowiązań, na czym mocno ucierpiały wskaźniki płynności grupy. Obligacje tanieją.

Na koniec września krótkoterminowe zobowiązania podliczono na 57,19 mln zł wobec 12,58 mln zł trzy kwartały wcześniej. To efekt rozpoznania wśród krótkoterminowych zobowiązań papierów dłużnych na 50 mln zł, których termin wykupu przypada na sierpień przyszłego roku. Zobowiązania długoterminowe zmniejszyły się z 80,67 mln zł do 44,39 mln zł. Warto jednak zwrócić uwagę, że 33,72 mln zł przypadało na dotacje.  

Po stronie aktywów grupa wykazała 171,27 mln zł, z czego na majątek obrotowy przypadało 11,64 mln zł. Środki pieniężne podliczono na 5,07 mln zł (prawdopodobnie dużą część stanowiły otrzymane dotacje), a krótkoterminowe należności na 3,76 mln zł. Istotny wzrost krótkoterminowych zobowiązań spowodował pogorszenie – i tak nienajlepszych – wskaźników płynności grupy Mo-Bruk. Wskaźnik płynności szybkiej spadł z 0,47 w grudniu ubiegłego roku do 0,17 na koniec września. Znalazł się więc on na krytycznie niskim poziomie, choć spółka ma jeszcze czas, aby zapewnić sobie refinansowanie zadłużenia. Rachunek wyników wskazuje, że Mo-Bruk prawdopodobnie nie da rady spłacić papierów z działalności operacyjnej.

W trzecim kwartale skonsolidowane przychody wyniosły 10,57 mln zł i były o 18,8 proc. mniejsze niż rok wcześniej. Zysk ze sprzedaży podliczono na 0,77 mln zł (-52 proc. r/r), zaś wynik operacyjny na 1,99 mln zł (-20 proc.). Skonsolidowany zysk netto spadł o 20,4 proc. do 1,73 mln zł.

Od początku roku przychody grupy wyniosły 28,9 mln zł (-16,2 proc. r/r), co przełożyło się na 1,63 mln zł zysku ze sprzedaży (-47,3 proc.) i 2,69 mln zł zysku operacyjnego (-35,3 proc.). Skumulowany zysk netto grupy wyniósł 2,2 mln zł wobec 2,75 mln zł rok wcześniej (-19,7 proc.).

Za notowane na Catalyst papiery Mo-Bruk płaci 5 pkt proc. ponad WIBOR 6M. W czwartek przed południem inwestorzy wyceniali je na 93 proc. (18,06 proc. rentowności brutto), tj. 1,8 pkt proc. poniżej ceny odniesienia.

Więcej wiadomości o Mo-Bruk S.A.

Więcej wiadomości kategorii Catalyst

  • Spłaty Bestu wyższe o 75 proc.

    15 lipca 2025
    W II kwartale grupa Best zanotowała 231,3 mln zł spłat z portfeli wierzytelności, co oznacza wzrost aż o trzy czwarte w porównaniu z analogicznym okresem ub.r. Za znaczną część tego wzrostu odpowiada jednak przejęcie Kredyt Inkaso.
    czytaj więcej
  • Obligacje Żabki debiutują bez transakcji i zleceń

    15 lipca 2025
    Dokładniej, emitentem pięcioletnich papierów wartych 1 mld zł jest luksemburska Zabka Group, której akcje notowane są także na GPW, a Żabka Polska jest poręczycielem obligacji. Warunki emisji zawierają niezbyt popularne u nas kowenanty.
    czytaj więcej
  • Nowe obligacje Pekao bez widoków na handel

    11 lipca 2025
    Choć emisja warta 500 mln EUR spotkała się z popytem na 1,7 mld EUR, nie ma co liczyć na wzrost jej notowań na Catalyst. Chętni do handlu wybierają parkiet w Luxemburgu.
    czytaj więcej
  • Ostatnia emisja Cavatiny już na Catalyst

    11 lipca 2025
    Seria, którą na początku zapisów oferowano inwestorom po 98,5 proc. zadebiutowała na Catalyst bez transakcji w przedpołudniowych godzinach handlu. Sprzedający wycenił ją na 99,5 proc.
    czytaj więcej