czwartek, 28 marca 2024

Newsroom

Tydzień na kredyt - komentarz tygodniowy Vestor DM

Michał Mordel, Wojciech Woźniak - analitycy Vestor DM | 05 sierpnia 2015
Analitycy Vestor DM o najważniejszych wydarzeniach minionego tygodnia na Catalyst plus krótkie omówienie sytuacji kredytowej Cyfrowego Polsatu.

Pełna treść komentarza dostępna jest tu.

Tydzień w skrócie – główne wydarzenia

CYFROWY POLSAT (21.07) – Spółka wyemitowała obligacje serii A o wartości nominalnej PLN 1mld.

FM BANK (31.07) – Agencja ratingowa EuroRating utrzymała rating banku na niezmienionym poziomie BB+ z perspektywą stabilną.

DROP (31.07) Spółka wyemitowała obligacje serii C o łącznej wartości nominalnej PLN 5m zapadające w lipcu 2025r.

DUON (31.07) – Obligacje serii A o wartości nominalnej PLN 30m zostały wprowadzone do obrotu na BondSpot.

TORPOL (31.07) – Spółka wyemitowała obligacje serii A o wartości nominalnej PLN 40m.

CREDIT AGRICOLE POLSKA (30.07) Agencja ratingowa EuroRating utrzymała rating banku na niezmienionym poziomie BBB z perspektywą stabilną.

DEUTSCHE BANK POLSKA (30.07) – Agencja ratingowa EuroRating utrzymała rating banku na niezmienionym poziomie BBB+ z perspektywą negatywną.

AB (30.07) – Spółka wyemitowała obligacje serii AB02 o łącznej wartości nominalnej PLN 70m oprocentowane WIBOR6M+1.5%.

JSW (30.07) – Obligatariusze mają prawo żądać wcześniejszego wykupu obligacji.

DEKPOL (30.07) – Spółka odstąpiła od emisji obligacji serii D.

SCO-PAK (29.07) – Spółka wyemitowała obligacje serii H o wartości nominalnej PLN 25m.

IDEA BANK (28.07) – Bank wyemituje obligacje serii K o wartości do PLN 300m.

OPEN FINANCE (28.07) – Spółka wyemitowała obligacje serii F i G o łącznej wartości nominalnej PLN 40m.

BIOMED-LUBLIN WYTWÓRNIA SUROWIC I SZCZEPIONEK (27.07) – Spółka wyemituje obligacje o wartości nominalnej PLN 15m.

DNB POLSKA (20.07) Agencja ratingowa EuroRating utrzymała rating banku na niezmienionym poziomie BBB- z perspektywą stabilną.

BANK POCZTOWY (20.07) – Agencja ratingowa EuroRating utrzymała rating banku na niezmienionym poziomie BB+ ze zmianą perspektywy z negatywnej na stabilną.

MIDAS (20.07) – Zgromadzenie Obligatariuszy przegłosowało wyłączenie Wskaźnika Dźwigni Finansowej jako kowenantu obligacji oraz zmieniło definicję dozwolonej akwizycji aby zezwolić Midasowi na przejęcie udziałów lub akcji przedsiębiorstwa prowadzącego działalność tożsamą lub komplementarną z przedmiotem działalności spółki.


Kredyt pod Lupą: Cyfrowy Polsat

Zadłużenie brutto Cyfrowego Polsatu na koniec 1Q15 wyniosło PLN 13.9mld, w porównaniu do PLN 14.0mld (-1%) na koniec 2014r. Przy stanie gotówki na koniec 1Q15 w wysokości PLN 1.5mld zadłużenie netto wynosiło PLN 12.4mld wobec PLN 12.3mld na koniec 2014r. Uwzględniając dobrowolną wcześniejszą przedpłatę Kredytu Terminowego (Polkomtel) w wysokości PLN 600m z dnia 13 kwietnia oraz emisję obligacji serii A z dnia 21 lipca w wysokości PLN 1mld zadłużenie brutto spółki wynosi PLN 14.3m zakładając stały poziom wykorzystania kredytów rewolwingowych z końca 1Q15 (PLN 50m wobec limitu na poziomie PLN 500m) oraz nie uwzględniając spłat pozostałych kredytów. Cyfrowy Polsat podał w komunikacie 22 lipca, że zamierza spłacić przedterminowo PLN 1mld kredytu.

Więcej wiadomości kategorii Komentarze

  • Podsumowanie tygodnia: Rekordy pierwszego kwartału

    28 marca 2024
    Za nami najlepszy – dla inwestorów i emitentów – I kwartał w historii publicznych emisji obligacji adresowanych do inwestorów indywidualnych. Padło też kilka innych rekordów, a rynek jest o krok od ustanowienia najbardziej spektakularnego - nowego szczytu wartości emisji przeprowadzonych w czasie 12 miesięcy.
    czytaj więcej
  • Podsumowanie tygodnia: Bycze nastroje

    22 marca 2024
    Inwestorzy otrzymali od Fed to czego chcieli – podtrzymanie nadziei na trzy obniżki stóp procentowych w tym roku. Recesja w niemieckim przemyśle zepchnęła rentowności bundów, natomiast nasze obligacje tym razem ruszyły pod prąd globalnym trendom.
    czytaj więcej
  • Raport miesięczny DM NWAI (luty 2024)

    19 marca 2024
    W lutym obrót na Catalyst osiągnął 453,45 mln zł – mniej od 12-miesięcznej średniej (471,50 mln zł), ale i o 4 proc. więcej niż w styczniu.
    czytaj więcej
  • Podsumowanie tygodnia: Wyżej na dłużej

    15 marca 2024
    Rentowność amerykańskich dziesięciolatek wróciła do lokalnych szczytów z połowy lutego i globalny rynek długu znalazł się w newralgicznym położeniu. Pokonanie szczytów mogłoby spłoszyć inwestorów, którzy w ostatnich miesiącach tak chętnie wpłacali pieniądze do funduszy dłużnych.
    czytaj więcej