Informacja uzupełniona o dodatkowe warunki emisji, które są istotne dla sytuacji emitenta. Dodane zdanie w piątym akapicie zaznaczono kursywą.
Lubelski producent leków (te najbardziej znane to Lakcid i Dystreptaza, ale preparatów łącznie jest ponad 60) planuje inwestycje o łącznej wartości prawie 235 mln zł, co przy aktywach spółki sięgających na koniec roku 112 mln zł, jest kwotą olbrzymią.
Jednak inwestycja jest potencjalnie zyskowna i – co być może najważniejsze – bardzo potrzebna. Biomed Lublin odkupił od syndyka niesławne zakłady zajmujące się frakcjonowaniem osocza krwi i produkcją szeregu leczniczych produktów krwiopochodnych. Inwestycja powstawała w Mielcu w drugiej połowie lat 90., ale do jej dokończenia nie doszło, szerzej natomiast jest znana jako „afera LFO”, a w Polsce do tej pory nie produkuje się leków na bazie osocza.
Biomed uzyskał gwarancje pozyskania finansowania unijnego na dokończenie inwestycji w kwocie ponad 90 mln zł. Pozostała część ma natomiast pochodzić ze środków obcych – obligacji, kredytów, pożyczek i leasingów. Emisja obligacji serii A była więc pierwszą próbą sięgnięcia po finansowanie zewnętrzne, lecz przeznaczeniem serii A jest zasilenie kapitału obrotowego i finansowanie usługowego frakcjonowania osocza.
Sukces okazał się połowiczny – ofertę wartą 15 mln zł objęło 67 inwestorów opłacając zapisy warte 9 mln zł, przy czym prawie 0,5 mln zł przeznaczono na opłacenie kosztów emisji. Obligacji nie zabezpieczono, ale emitent zobowiązał się do przedterminowego wykupienia 30 proc. emisji dwa lata po dacie jej przeprowadzenia.
Warunki emisji nie zezwalają Biomedowi na przeprowadzenie emisji obligacji, które zapadałyby przed datą wykupu serii A (sierpień 2018 r.), co daje posiadaczom obligacji pewien komfort. W kontekście planowanych wydatków ważny jest jeszcze inny warunek – dług netto Biomedu nie może przekroczyć 1,25x kapitału własnego. Ale do obliczenia wskaźnika nie uwzględnia się długoterminowych zobowiązań finansowych związnych z inwestycją w Mielcu.
Przy planach tak znaczących inwestycji finansowanych długiem, warunek ten - bez dokonanego wyłączenia - byłby wręcz niemożliwy do spełnienia bez podniesienia kapitału własnego emisją akcji lub zabiegami księgowymi. W raporcie półrocznym Biomed nie podał szczegółowych wartości dotyczących zadłużenia finansowego, ale łączne zobowiązania (95 mln zł), tj. liczone razem z rozliczeniami międzyokresowymi, do których wpisano wpłacone już do spółki dotacje, przekraczały kapitał własny (55,9 mln zł). Zobowiązania liczone bez rozliczeń międzyokresowych (59,7 mln zł), również przewyższały kapitał własny, więc margines do wzrostu zadłużenia bez naruszania kowenantów był niewielki.
Dzięki współpracy z francuskim partnetem, Biomed rozpoczął już frakcjonowanie polskiego osocza we Francji i w II kwartale osiągnął pierwsze przychody ze sprzedaży leków (NFZ refunduje je w 100 proc.) powstałych na bazie polskiego osocza, jednak niewystarczające do wypracowania zysku. W I półroczu strata operacyjna Biomedu wyniosła 1,5 mln zł wobec 3 mln zł zysku w całym 2014 r. Przy kosztach obsługi zadłużenia (w I półroczu odsetki netto pochłonęły 1 mln zł), zysk operacyjny z ostatnich 12 miesięcy pokrywał odsetki w zaledwie 37 proc.
Mimo to, Biomed mógł pochwalić się wysoką płynnością na każdym poziomie. Dzięki wpłaconym dotacjom spółka miała 30 mln zł w gotówce, co pokrywało 74 proc. jej krótkoterminowych zobowiązań.
Do 11:30 nie przeprowadzono żadnej transakcji serią BML0818. Najlepsze zlecenia ustawiono na 99,00/100,2 proc. (bid/ask), przy czym prawdopodobnie wystawił je animator.
INFORMACJE O PRZETWARZANIU TWOICH DANYCH OSOBOWYCH
Administratorem Twoich danych osobowych przekazywanych podczas rejestracji w serwisie Obligacje.pl, jest: Obligacje.pl sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Złota 59, 00-120 Warszawa, KRS nr 0000394325.
Możesz skontaktować się z nami za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub telefonicznie (022 110-03-67). Kontakt telefoniczny dostępny jest od poniedziałku do piątku, w godzinach od 10:00 do 16:00.
Cele i podstawa przetwarzania Twoich danych osobowych
Twoje dane osobowe gromadzimy jednorazowo, wyłącznie gdy zakładasz konto i/lub dokonujesz zakupu Usług Płatnych w serwisie Obligacje.pl.
Twoje podstawowe dane osobowe
Gdy zakładasz konto w serwisie Obligacje.pl, gromadzimy jedynie te dane osobowe, które są niezbędne dla prawidłowego świadczenia przez nas usług i wykonania umowy, czyli:
Twoje dane, o których mowa powyżej, przetwarzamy wyłącznie po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o wskazanych przez Ciebie emitentach oraz obligacjach
Jeżeli na swoim koncie wskażesz listę emitentów oraz obligacji, które chcesz obserwować będziemy na Twój adres e-mail przesyłać powiadomienia wraz z aktywnym linkiem dotyczące zmiany notowań wskazanych obligacji, ważnych dat z nimi związanych oraz nowych informacji w serwisie Obligacje.pl o wskazanym emitencie. Te dane przetwarzamy po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl i decydujesz się na korzystanie z takich usług.
Jeśli będziesz chciał zrezygnować z otrzymywania powiadomień, w każdej chwili możesz anulować subskrypcję, wycofując odpowiednie zgody w panelu konfiguracyjnym Twojego konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o aktualnych ofertach
Jeśli wyraziłeś na to zgodę, zaznaczając odpowiednie pole w formularzu rejestracyjnym lub panelu konfiguracyjnym Twojego konta, od czasu do czasu będziemy na Twój adres e-mail przesyłać informacje o aktualnych publicznych emisjach papierów wartościowych, a także informacje o nowościach w serwisie Obligacje.pl.
Także i taką zgodę możesz cofnąć w każdym czasie, korzystając z odpowiedniej opcji w panelu konfiguracji konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie. Wycofanie zgody nie wpływa na zgodność z prawem przetwarzania, którego dokonaliśmy na podstawie Twojej zgody przed jej wycofaniem.
Wyrażenie przez Ciebie zgody na przetwarzanie danych osobowych w tym zakresie jest dobrowolne i nie stanowi warunku założenia konta w serwisie.
Jak długo przechowujemy Twoje dane osobowe?
Twoje dane przetwarzamy tylko tak długo, jak to niezbędne – co oznacza, że usuniemy je, gdy zlikwidujesz swoje konto w serwisie Obligacje.pl bądź w inny sposób rozwiążesz z nami umowę o dostęp do serwisu.
Kto ma dostęp do Twoich danych osobowych?
Do Twoich danych osobowych mamy dostęp wyłącznie my, w tym nasi upoważnieni pracownicy.
Dane te mogą być ponadto przetwarzanie przez naszych współpracowników, którzy świadczą usługi na naszą rzecz, w szczególności w zakresie obsługi księgowej, obsługi IT lub hostingu.
Jeżeli korzystasz z płatności elektronicznych lub kartą płatniczą, możemy udostępniać Twoje dane w zakresie niezbędnym do dokonania płatności firmom obsługującym płatności w serwisie.
Jeżeli wyraziłeś na to zgodę i korzystasz z konta bezpłatnego, niektóre Twoje dane możemy udostępniać naszym partnerom, którymi są współpracujące z nami domy i biura maklerskie, a także krajowe podmioty przeprowadzające prywatne emisje obligacji.
Twoje prawa
W związku z przetwarzaniem Twoich danych osobowych przez serwis Obligacje.pl przysługują Ci różnorodne prawa, o których chcielibyśmy poinformować poniżej.
Wszelkie żądania związane z Twoimi prawami możesz zgłosić nam za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub poczty tradycyjnej (na adres wskazany powyżej).
Chcemy prawidłowo zabezpieczyć Twoje dane, dlatego też przed wykonaniem Twoich poleceń zastrzegamy sobie możliwość zadania Ci dodatkowych pytań, aby potwierdzić Twoją tożsamość.
Masz prawo dostępu do Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo dostępu do treści Twoich danych osobowych, a także prawo do uzyskania potwierdzenia, czy dane te są przetwarzane.
Ponadto w każdej chwili możesz zwrócić się do nas o następujące informacje:
Przysługuje Ci również prawo uzyskania kopii Twoich danych osobowych. Pierwszą taką kopię wydamy Ci bezpłatnie.
Masz prawo żądania sprostowania Twoich danych osobowych
Dbamy o to, by Twoje dane były poprawne i kompletne. Jeśli mimo tego stwierdzisz, że tak nie jest – powiedz nam o tym. W każdym momencie przysługuje Ci prawo sprostowania lub uzupełnienia danych.
Masz prawo żądania ograniczenia przetwarzania Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by przetwarzanie Twoich danych osobowych zostało przez nas ograniczone wyłącznie do ich posiadania:
Masz prawo żądania usunięcia Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by zgromadzone przez nas Twoje dane osobowe zostały usunięte. Prawo to przysługuje Ci, gdy:
Masz prawo wnieść sprzeciw wobec przetwarzania Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo wniesienia sprzeciwu wobec przetwarzania Twoich danych osobowych. Sprzeciw ten będzie uzasadniony, jeśli jego podstawą będą przyczyny związane z Twoją szczególną sytuacją.
Możesz również wnieść sprzeciw, jeśli Twoje dane osobowe wykorzystywane były przez nas dla celów marketingu bezpośredniego.
Masz prawo przenosić Twoje dane osobowe
Masz prawo żądać, by Twoje dane osobowe podane przy rejestracji w serwisie zostały Ci przez nas wydane w ustrukturyzowanym, nadającym się do odczytu maszynowego i powszechnie używanym formacie.
Możesz przesłać te dane innemu administratorowi bez jakichkolwiek przeszkód z naszej strony.
Możesz również zwrócić się do nas o przekazanie Twoich danych wprost innemu administratorowi – wykonamy to, o ile tylko będzie to technicznie możliwe.
Prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego
Dokładamy najwyższych starań, by zapewnić najpełniejszą ochronę Twoich danych osobowych zgodnie z przepisami obowiązującego prawa.
Jeśli mimo to uznasz, że przetwarzamy Twoje dane osobowe niezgodnie z prawem, przysługuje Ci prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego.
W przypadku Polski organem nadzorczym jest Prezes Urzędu Ochrony Danych Osobowych.
Możesz jednak wnieść skargę również do organu nadzorczego państwa członkowskiego Unii Europejskiej, które jest miejscem Twego zwykłego pobytu, miejscem pracy lub miejscem popełnienia domniemanego naruszenia prawa.
Nie profilujemy
Twoje dane osobowe przetwarzamy w sposób zautomatyzowany. Nie stosujemy jednak profilowania.
Kontakt z nami
Jeśli jakiekolwiek informacje przedstawione powyżej wydają Ci się niejasne, chętnie udzielimy dodatkowych wyjaśnień. Wszelkie pytania związane z polityką prywatności prosimy kierować pocztą elektroniczną (bok@obligacje.pl) lub pocztą tradycyjną (na adres wskazany powyżej).
Zaloguj się