niedziela, 24 listopada 2024

Newsroom

Robyg pozyskał 60 mln zł z nowej emisji

msd | 29 października 2015
Deweloper uplasował czteroletnie niezabezpieczone obligacje serii P. Emisję zapewne obejmowały instytucje, na co wskazuje choćby nominał papierów ustalony na 100 tys. zł.

Spółka nie podaje wysokości marży do publicznej wiadomości. W czerwcu taką samą emisję (60 mln zł na cztery lata bez zabezpieczenia) inwestorzy obejmowali przy 2,8 pkt proc. marży. W sierpniu plasując papiery na 30 mln zł Robyg zdołał – jak wynika z naszych informacji – ściąć marżę o 0,5 pkt proc., a ceną było dołożenie zabezpieczenia.

Najnowsza emisja jest potwierdzeniem naszych spekulacji sprzed trzech tygodni, gdy wskazywaliśmy na możliwość nowej oferty.

Na koniec września jednostkowe zobowiązania finansowe Robygu wynosiły 381 mln zł – wynika z komunikatu. Kwartał wcześniej, według naszych obliczeń, wynosiły one około 307 mln zł. Można więc oczekiwać i wzrostu na poziomie skonsolidowanym, który choćby z punktu widzenia warunków emisji obligacji jest o wiele ważniejszy.

Na koniec czerwca relacja zobowiązań finansowych netto do kapitału własnego deweloperskiej grupy wynosiła 0,46x. W emisji sierpniowej limit wskaźnika zadłużenia ustalono na 1,1x.

W obrocie na Catalyst znajduje się sześć serii obligacji Robygu, z czego jedna dostępna jest wyłącznie na rynku hurtowym BondSpot. Papiery dewelopera oprocentowane są od 2,8 do 4,5 pkt proc. marży, a rynek wycenia je z rentownościami od 3,75 do 5,21 proc. brutto.

Więcej wiadomości o Robyg S.A.

Więcej wiadomości kategorii Emisje