piątek, 18 października 2024

Newsroom

Akcept Finance planuje nowe emisje obligacji

ems | 24 lipca 2012
Pierwsza emisja obligacji wyszła nie najlepiej. Z oferty wartej 15 mln zł inwestorzy objęli 3,5 mln zł. Ale zarząd myśli o kolejnej, jeszcze w tym roku.

   Debiut obligacji serii A do południa obył się bez transakcji. Na tablicy notowań spread jest zbyt duży - oferta kupna to 101 proc., sprzedaży 103 proc. Akceptacja ceny sprzedaży oznaczałaby rentowność (YTM) poniżej 10 proc. przy oprocentowaniu stałym na poziomie 11,2 proc. To zapewne zbyt wysoka cena, by znalazł się kupiec.

   Ale nie oznacza to wcale, że inwestorzy, którzy planują wzbogacić portfel o obligacje tej spółki faktoringowej są na straconej pozycji. Program emisji obligacji wart jest 30 mln zł i spółka zamierza konsekwentnie go realizować.

   - Po wykorzystaniu środków z pierwszej emisji, pomyślimy o kolejnej. Myślę, że nastąpi to za kilka miesięcy, być może jeszcze w tym roku - powiedział Paweł Barański, prezes spółki w rozmowie z serwisem Obligacje.pl. Plany kolejnej emisji wstrzymują nie tylko nie wydane jeszcze środki z pierwszej emisji, ale także konieczność utrzymania pod kontrolą stopnia zadłużenia spółki. Choć firma rozwija się o 100-180 proc. rocznie (w zależności od wskaźnika), to zwiększenie zadłużenia odbywa się równolegle ze wzrostem kapitału własnego. Ten zaś po emisji akcji z 2011 r. (wprowadzonej na New Connect) rośnie tylko dzięki zyskom. Planowany na ten rok zysk netto ma sięgnąć 1,1 mln zł, a na przyszły 1,9 mln zł. Choć dynamika jest wysoka, to jednak kwoty bezwględne pozostają relatywnie niskie.

   Akcept myśli także o przeprowadzeniu emisji akcji wartej 15-20 mln zł i przenosinach notowań na GPW, ale te plany także muszą zaczekać. Na poprawę koniunktury i na wzrost samej spółki, która działalność operacyjną prowadzi zaledwie od dwóch lat. 

Więcej wiadomości o Akcept Finance S.A.

Więcej wiadomości kategorii Catalyst