W stosunku do propozycji z sierpnia Best zdecydował się na obcięcie marży o 0,4 pkt proc. przy zachowaniu pięcioletniego tenoru, ale i zwiększeniu wartości oferty do 60 mln zł z 40 mln zł poprzednim razem.
Z adresowaną do inwestorów indywidualnych emisją windykator ruszy w najbliższy wtorek, 15 października, dając zainteresowanym czas na złożenie zapisu do 28 października włącznie. Ofertę ponownie poprowadzi DM BOŚ, którego prawdopodobnie wspierać będzie konsorcjum kilku innych brokerów, lecz jego składu jeszcze nie ujawniono (stan na godz. 16 w piątek).
Warta 60 mln zł oferta zostanie przeprowadzona w ramach programu do 250 mln zł, z którego w dwóch wakacyjnych emisjach gdyńska spółka wykorzystała na razie 65 mln zł.
- Wierzymy, że obecna propozycja, zostanie również pozytywnie przyjęta. Środki, które z niej pozyskamy, przeznaczymy na zakup portfeli wierzytelności w Polsce oraz we Włoszech, gdzie szczególnie aktywnie pracujemy nad wzrostem naszego biznesu – powiedział Krzysztof Borusowski, prezes Bestu, cytowany w komunikacie prasowym.
Docelowo nowy dług Bestu trafi do obrotu na Catalyst, gdzie aktualnie notowanych jest 14 serii jego obligacji oraz jedna emisja funduszu Best Capital FIZAN.
Naszym zdaniem
Best wychodzi na rynek w ciekawym momencie, gdy ruszać mają rozmowy o połączeniu spółki z Kredyt Inkaso, a na Catalyst wyceny wielu obligacji emitentów popularnych wśród inwestorów indywidualnych uległy wyraźnemu schłodzeniu. Z drugiej strony, sprawa Kredyt Inkaso ciągnie się od blisko dziesięciu lat i wcale nie ma pewności, że akurat tym razem strony dojdą do porozumienia. Nawet jeśli im się uda, Best po prostu stanie się większym podmiotem, niekoniecznie zwiększając przy tym ryzyko kredytowe (ewentualne przejęcie majątku KRI zostanie opłacone wydaniem nowych akcji Bestu). To ostatnie może w najbliższym czasie rosnąć, ale raczej z powodu apetytu windykatora na kolejne inwestycje w pakiety wierzytelności, które na ogół potrzebują chwili czasu, by zacząć pracować na pełnych obrotach (w przeciwieństwie do zadłużenia, które rośnie od razu).
O ile wysokie nadsubskrypcje w poprzednich emisjach dają argumenty, by obciąć oferowaną marżę do 3,8 pkt proc. z 4,2 pkt proc. w sierpniu i 4,5 pkt proc. w lipcu, to dość znaczącym kontrargumentem mogą być rynkowe wyceny tamtych serii. W piątek po południu papiery BST0829 i BS10829 wyceniano na Catalyst kolejno z 4,25 i 4,08 pkt proc. realnej marży. Do tego, w ich arkuszach ofert sprzedaży widniało ponad 30 zleceń z cenami dającymi nabywcom możliwość osiągnięcia co najmniej 3,8 pkt proc. marży. Pokusa sięgnięcia po warunki porównywalne lub lepsze niż na rynku pierwotnym wydać się można interesująca, zwłaszcza wobec możliwości zatrudnienia środków do pracy od razu, bez ich mrożenia na czas subskrypcji i oczekiwania na możliwą redukcję.
Warto odnotować, że przez pierwsze cztery dni przyjmowania zapisów oferta Bestu pokrywać się będzie z publiczną emisją Kruka. Czy gdyńska spółka mogła poczekać? Być może wcale nie chciała, jeśli w grę wchodzić mogłoby choćby częściowe sięgnięcie po środki, jakie wracać będą do inwestorów po ogromnej redukcji w historycznie czwartym największym IPO na naszym rynku.
INFORMACJE O PRZETWARZANIU TWOICH DANYCH OSOBOWYCH
Administratorem Twoich danych osobowych przekazywanych podczas rejestracji w serwisie Obligacje.pl, jest: Obligacje.pl sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Złota 59, 00-120 Warszawa, KRS nr 0000394325.
Możesz skontaktować się z nami za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub telefonicznie (022 110-03-67). Kontakt telefoniczny dostępny jest od poniedziałku do piątku, w godzinach od 10:00 do 16:00.
Cele i podstawa przetwarzania Twoich danych osobowych
Twoje dane osobowe gromadzimy jednorazowo, wyłącznie gdy zakładasz konto i/lub dokonujesz zakupu Usług Płatnych w serwisie Obligacje.pl.
Twoje podstawowe dane osobowe
Gdy zakładasz konto w serwisie Obligacje.pl, gromadzimy jedynie te dane osobowe, które są niezbędne dla prawidłowego świadczenia przez nas usług i wykonania umowy, czyli:
Twoje dane, o których mowa powyżej, przetwarzamy wyłącznie po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o wskazanych przez Ciebie emitentach oraz obligacjach
Jeżeli na swoim koncie wskażesz listę emitentów oraz obligacji, które chcesz obserwować będziemy na Twój adres e-mail przesyłać powiadomienia wraz z aktywnym linkiem dotyczące zmiany notowań wskazanych obligacji, ważnych dat z nimi związanych oraz nowych informacji w serwisie Obligacje.pl o wskazanym emitencie. Te dane przetwarzamy po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl i decydujesz się na korzystanie z takich usług.
Jeśli będziesz chciał zrezygnować z otrzymywania powiadomień, w każdej chwili możesz anulować subskrypcję, wycofując odpowiednie zgody w panelu konfiguracyjnym Twojego konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o aktualnych ofertach
Jeśli wyraziłeś na to zgodę, zaznaczając odpowiednie pole w formularzu rejestracyjnym lub panelu konfiguracyjnym Twojego konta, od czasu do czasu będziemy na Twój adres e-mail przesyłać informacje o aktualnych publicznych emisjach papierów wartościowych, a także informacje o nowościach w serwisie Obligacje.pl.
Także i taką zgodę możesz cofnąć w każdym czasie, korzystając z odpowiedniej opcji w panelu konfiguracji konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie. Wycofanie zgody nie wpływa na zgodność z prawem przetwarzania, którego dokonaliśmy na podstawie Twojej zgody przed jej wycofaniem.
Wyrażenie przez Ciebie zgody na przetwarzanie danych osobowych w tym zakresie jest dobrowolne i nie stanowi warunku założenia konta w serwisie.
Jak długo przechowujemy Twoje dane osobowe?
Twoje dane przetwarzamy tylko tak długo, jak to niezbędne – co oznacza, że usuniemy je, gdy zlikwidujesz swoje konto w serwisie Obligacje.pl bądź w inny sposób rozwiążesz z nami umowę o dostęp do serwisu.
Kto ma dostęp do Twoich danych osobowych?
Do Twoich danych osobowych mamy dostęp wyłącznie my, w tym nasi upoważnieni pracownicy.
Dane te mogą być ponadto przetwarzanie przez naszych współpracowników, którzy świadczą usługi na naszą rzecz, w szczególności w zakresie obsługi księgowej, obsługi IT lub hostingu.
Jeżeli korzystasz z płatności elektronicznych lub kartą płatniczą, możemy udostępniać Twoje dane w zakresie niezbędnym do dokonania płatności firmom obsługującym płatności w serwisie.
Jeżeli wyraziłeś na to zgodę i korzystasz z konta bezpłatnego, niektóre Twoje dane możemy udostępniać naszym partnerom, którymi są współpracujące z nami domy i biura maklerskie, a także krajowe podmioty przeprowadzające prywatne emisje obligacji.
Twoje prawa
W związku z przetwarzaniem Twoich danych osobowych przez serwis Obligacje.pl przysługują Ci różnorodne prawa, o których chcielibyśmy poinformować poniżej.
Wszelkie żądania związane z Twoimi prawami możesz zgłosić nam za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub poczty tradycyjnej (na adres wskazany powyżej).
Chcemy prawidłowo zabezpieczyć Twoje dane, dlatego też przed wykonaniem Twoich poleceń zastrzegamy sobie możliwość zadania Ci dodatkowych pytań, aby potwierdzić Twoją tożsamość.
Masz prawo dostępu do Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo dostępu do treści Twoich danych osobowych, a także prawo do uzyskania potwierdzenia, czy dane te są przetwarzane.
Ponadto w każdej chwili możesz zwrócić się do nas o następujące informacje:
Przysługuje Ci również prawo uzyskania kopii Twoich danych osobowych. Pierwszą taką kopię wydamy Ci bezpłatnie.
Masz prawo żądania sprostowania Twoich danych osobowych
Dbamy o to, by Twoje dane były poprawne i kompletne. Jeśli mimo tego stwierdzisz, że tak nie jest – powiedz nam o tym. W każdym momencie przysługuje Ci prawo sprostowania lub uzupełnienia danych.
Masz prawo żądania ograniczenia przetwarzania Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by przetwarzanie Twoich danych osobowych zostało przez nas ograniczone wyłącznie do ich posiadania:
Masz prawo żądania usunięcia Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by zgromadzone przez nas Twoje dane osobowe zostały usunięte. Prawo to przysługuje Ci, gdy:
Masz prawo wnieść sprzeciw wobec przetwarzania Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo wniesienia sprzeciwu wobec przetwarzania Twoich danych osobowych. Sprzeciw ten będzie uzasadniony, jeśli jego podstawą będą przyczyny związane z Twoją szczególną sytuacją.
Możesz również wnieść sprzeciw, jeśli Twoje dane osobowe wykorzystywane były przez nas dla celów marketingu bezpośredniego.
Masz prawo przenosić Twoje dane osobowe
Masz prawo żądać, by Twoje dane osobowe podane przy rejestracji w serwisie zostały Ci przez nas wydane w ustrukturyzowanym, nadającym się do odczytu maszynowego i powszechnie używanym formacie.
Możesz przesłać te dane innemu administratorowi bez jakichkolwiek przeszkód z naszej strony.
Możesz również zwrócić się do nas o przekazanie Twoich danych wprost innemu administratorowi – wykonamy to, o ile tylko będzie to technicznie możliwe.
Prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego
Dokładamy najwyższych starań, by zapewnić najpełniejszą ochronę Twoich danych osobowych zgodnie z przepisami obowiązującego prawa.
Jeśli mimo to uznasz, że przetwarzamy Twoje dane osobowe niezgodnie z prawem, przysługuje Ci prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego.
W przypadku Polski organem nadzorczym jest Prezes Urzędu Ochrony Danych Osobowych.
Możesz jednak wnieść skargę również do organu nadzorczego państwa członkowskiego Unii Europejskiej, które jest miejscem Twego zwykłego pobytu, miejscem pracy lub miejscem popełnienia domniemanego naruszenia prawa.
Nie profilujemy
Twoje dane osobowe przetwarzamy w sposób zautomatyzowany. Nie stosujemy jednak profilowania.
Kontakt z nami
Jeśli jakiekolwiek informacje przedstawione powyżej wydają Ci się niejasne, chętnie udzielimy dodatkowych wyjaśnień. Wszelkie pytania związane z polityką prywatności prosimy kierować pocztą elektroniczną (bok@obligacje.pl) lub pocztą tradycyjną (na adres wskazany powyżej).
Zaloguj się