niedziela, 29 czerwca 2025

Newsroom

Develia wyemituje obligacje warte 160 mln zł

msd | 1 grudnia 2023
W trzeciej tegorocznej emisji deweloper ponownie obniży wysokość marży, jednocześnie wydłużając okres spłaty do czterech lat, który po raz ostatni zaoferował inwestorom w pierwszej połowie 2019 r.

Emitowane przez Develię niezabezpieczone papiery dłużne oprocentowane będą na 3,4 pkt proc. ponad WIBOR 3M przy czteroletnim okresie spłaty. Spółka po raz drugi w tym roku obetnie więc wysokość marży, ponieważ w marcu i lipcu plasowała obligacje kolejno przy 4,1 i 3,58 pkt proc. marży. Lecz był to wówczas krótszy dług, bo o trzyletnim okresie spłaty (po raz ostatni czteroletnie obligacje Develia emitowała w pierwszej połowie 2019 r. i zostały one już wykupione).

Warte 160 mln zł papiery Develii trafią wyłącznie do inwestorów kwalifikowanych, a dzień ich emisji wyznaczono na 8 grudnia. Tym samym, łączna wartość długu uplasowanego w tym roku przez dewelopera osiągnie 440 mln zł.

Docelowo nowe obligacje Develii trafią do obrotu na Catalyst, gdzie notowanych jest pięć starszych serii jej papierów dłużnych, w tym dwie z terminami wykupu w przyszłym roku o łącznej wartości 220,3 mln zł. 

Wśród notowanego na GPW długu Develii znajduje się też jedna seria, którą spółka uplasowała wśród inwestorów indywidualnych podczas oferty publicznej (jej ponowienie na razie nie wchodzi w grę, ponieważ prospekt już wygasł). Za obligacje te – DVL1225 – spółka zobowiązana jest płacić WIBOR 3M plus 4,1 pkt proc. W ostatniej transakcji inwestorzy wyceniali je z kolei na 100,7 proc. nominału.

Więcej wiadomości o Develia S.A.

  • Zmiana kowenantów Develii na wyrost?

    27 maja 2025
    Na koniec marca kapitał własny stanowił 40 proc. aktywów Develii, a po planowanej wypłacie dywidendy wskaźnik spadłby - według naszych szacunków - do 36 proc. Tymczasem obligatariusze zgodzili się na spadek wskaźnika do 25 proc. z 30 proc. pierwotnie zapisanych w warunkach emisji.
    czytaj więcej
  • Develia zmieniła warunki emisji dwóch kolejnych serii

    22 maja 2025
    Zmiana obniża minimalny poziom relacji kapitału własnego do 25 proc. z 30 proc. dla dwóch serii obligacji. Po zmianach warunki emisji wszystkich pięciu notowanych serii zezwalają na obniżenie wskaźnika.
    czytaj więcej
  • Develia szykuje się na spadek kapitału

    20 maja 2025
    Obligatariusze dwóch serii obligacji Develii zapadających w 2028 r. i wartych łącznie 200 mln zł zgodzili się na zmiany w warunkach emisji, które zabezpieczają dewelopera przed skutkami planowanego spadku kapitału.
    czytaj więcej
  • Develia chce wypłacić 265,5 mln zł dywidendy

    9 maja 2025
    Do wypłaty większości zeszłorocznych zysków dla akcjonariuszy dojść miałoby 30 czerwca, wynika z rekomendacji zarządu deweloperskiej spółki.
    czytaj więcej

Więcej wiadomości kategorii Emisje